Инфляция в США станет определяющим фактором для EUR/USD

Рынок в ожидании данных по инфляции США

Валютная пара EUR/USD начинает неделю в непростой ситуации, торгуясь на уровне около 1.1433. Инвесторы по всему миру продолжают пристально следить за обострением геополитической напряженности на Ближнем Востоке, которая остается постоянным источником беспокойства на рынках. Ранее на этой неделе цены на нефть продемонстрировали заметное снижение после первоначального всплеска. Это было вызвано сообщениями о возможном возобновлении мирных переговоров между Соединенными Штатами и Ираном. Однако хрупкое затишье было нарушено новыми столкновениями между сторонами конфликта, что вновь вызвало опасения по поводу эскалации и поставило под сомнение устойчивость существующего перемирия. Эти возобновившиеся боевые действия вновь усилили опасения относительно возможного роста инфляционного давления. Это развитие событий укрепляет ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной Резервной Системы (Fed). Текущие рыночные котировки предполагают 62% вероятность повышения ставки в сентябре, что немного выше показателя в 58% неделей ранее, хотя в середине недели этот показатель ненадолго поднимался выше 70%. Добавляя новый аспект к инфляционной картине, президент Федерального Резервного Банка Нью-Йорка Джон Уильямс подчеркнул значительную роль растущего спроса, особенно того, который подпитывается достижениями в области технологий искусственного интеллекта, как ключевого фактора инфляции в Соединенных Штатах.

Ключевая точка – Индекс потребительских цен (CPI)

Читать Анализ

Экономический календарь этой недели сосредоточен на одном высокопоставленном событии: публикации данных по Индексу потребительских цен (CPI) США за июнь. Последствия для пары EUR/USD весьма значительны и могут быть диаметрально противоположными. Если данные по инфляции окажутся выше ожиданий, это значительно усилит склонность Федеральной Резервной Системы к сохранению своей жесткой денежно-кредитной политики. Такой исход, вероятно, обеспечит существенную поддержку доллару США, толкая курс валютной пары вниз. Напротив, отчет по CPI, который окажется ниже рыночных ожиданий, существенно изменит расклад. Более слабые показатели инфляции усилят давление на доллар США, побуждая трейдеров и инвесторов пересмотреть свои ожидания. Рынок начнет закладывать в цены более мягкую траекторию денежно-кредитной политики со стороны Fed, что потенциально откроет путь для восстановления евро против доллара.

Технические сигналы и перспективы

Технический анализ пары EUR/USD рисует сложную картину. На 4-часовом графике рынок находится в состоянии консолидации, колеблясь в узком диапазоне примерно между 1.1388 и 1.1410. Этот период неопределенности близится к завершению. Прорыв этого диапазона вверх может сигнализировать о начале коррекционного ралли с потенциальной целью на уровне 1.1450, перед последующим снижением к 1.1260. Альтернативно, решительный прорыв ниже текущей зоны консолидации откроет путь для более значительного нисходящего движения, где 1.1260 выступает в качестве ключевой психологической и технической цели. Индикатор MACD на этом таймфрейме поддерживает медвежий настрой; хотя его сигнальная линия находится выше нуля, ее нисходящая траектория предполагает нарастание медвежьего импульса, что может привести к снижению цен. Более детальный анализ на 1-часовом графике показывает, что пара недавно завершила скромное движение вверх примерно до 1.1412. Ниже этого недавнего максимума формируется диапазон консолидации. Ожидается, что сегодняшняя торговая сессия ознаменуется расширением диапазона с потенциальными движениями к 1.1366 вниз и 1.1400 вверх, перед прогнозируемым снижением к целевому уровню 1.1260. Стохастический осциллятор на H1 также указывает на потенциальный краткосрочный разворот, с его сигнальной линией, движущейся вверх к 80, но основной прогноз остается на последующее падение к более низким уровням. Текущая ценовая динамика EUR/USD отражает рынок, находящийся в режиме ожидания, в основном обусловленный предвкушением ключевых данных по инфляции в США. Геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке продолжает вносить элемент неприятия риска, с противоречивыми событиями - мирными инициативами, сопоставленными с военными действиями - держащими участников рынка в напряжении. Возобновившиеся трения, возможно, контринтуитивно, усилили инфляционные ожидания, подтолкнув вверх вероятность повышения ставки Федеральной Резервной Системы в сентябре, несмотря на смягчение этого настроения в середине недели. Комментарии президента Fed Нью-Йорка Уильямса о роли ИИ в инфляции, обусловленной спросом, добавляют интригующее, перспективное измерение к инфляционным дебатам. Предстоящий релиз CPI является стержневым моментом; более сильный, чем ожидалось, отчет мог бы укрепить доллар, в то время как более слабый мог бы спровоцировать значительную распродажу доллара. С технической точки зрения, преобладающий медвежий настрой по EUR/USD выглядит устойчивым, а уровень 1.1260 представляет собой значительную среднесрочную цель снижения. Взаимодействие между геополитическим риском, инфляционными ожиданиями и политикой центрального банка создает сложную среду. Трейдеры внимательно следят за тем, как эти силы сходятся. Реакция рынка на данные CPI США будет иметь решающее значение. Более сильный, чем ожидалось, показатель может укрепить решимость Fed придерживаться своего ястребиного курса, оказывая поддержку USDX, и одновременно оказывая давление на рисковые активы, такие как EUR/USD. И наоборот, слабый отчет по инфляции может привести к переоценке политики Fed, потенциально ослабляя доллар и поддерживая евро. Продолжающиеся события на Ближнем Востоке также заслуживают внимания, поскольку любая значительная эскалация может спровоцировать бегство к активам-убежищам, косвенно влияя на валютные пары, такие как USD/CAD, если цены на нефть резко отреагируют.