L'or s'envole de 2% en début de semaine sur fond de tensions géopolitiques et d'attentes de la Fed

L'or, valeur refuge, prend son envol face aux incertitudes géopolitiques

Mercredi, le cours de l'or au comptant (XAUUSD) flirtait avec les 4 342 USD par once troy, enregistrant ainsi un gain substantiel de plus de 2% depuis le début de la semaine de négociation. Ce métal précieux continue de bénéficier d'un soutien fondamental solide alors que les acteurs du marché mondial intègrent de plus en plus la possibilité d'un accord de paix historique entre les États-Unis et l'Iran. Cette avancée géopolitique est censée mener à la reprise complète des expéditions de pétrole via le stratégique détroit d'Ormuz, atténuant ainsi les inquiétudes générales du marché concernant une résurgence inflationniste mondiale.

Les analystes anticipent la signature d'un accord intérimaire entre les deux nations en Suisse dès vendredi. Les détails préliminaires suggèrent que le document comprendrait des concessions économiques majeures pour l'Iran, notamment la levée des restrictions sur ses exportations de pétrole brut. Cette détente diplomatique pourrait significativement réduire la prime de risque intégrée dans les prix des matières premières énergétiques et, par extension, alléger la pression inflationniste globale.

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Attente des décisions de la Fed et des banques centrales majeures

Parallèlement à ces développements géopolitiques, les investisseurs mondiaux restent intensément focalisés sur la prochaine conclusion de la politique monétaire de la Réserve Fédérale américaine. Bien que le marché anticipe quasiment à l'unanimité le maintien des taux d'intérêt inchangés, une attention considérable sera portée aux indications prospectives et à la conférence de presse du nouveau président de la Fed, Kevin Warsh. Sa vision sur la trajectoire future de la politique monétaire sera cruciale pour orienter les anticipations pour le reste de l'année.

Il est à noter que d'autres banques centrales majeures ont déjà rendu leurs décisions cette semaine. La Reserve Bank of Australia (RBA) a choisi de maintenir son taux directeur à 4,35%. En revanche, la Banque du Japon (BoJ) a procédé à une hausse historique de 25 points de base, portant son taux directeur à 1,0%, son plus haut niveau depuis 1995. Pour le marché de l'or, les principaux moteurs macroéconomiques continuent de tourner autour des anticipations de taux des banques centrales mondiales, de la performance du dollar américain et de la situation évolutive concernant l'accord États-Unis-Iran.

Si les tensions géopolitiques continuent de s'apaiser, il est fort probable que l'attention des investisseurs se reporte entièrement sur la feuille de route politique de la Réserve Fédérale et sur les projections d'inflation mondiales à long terme. La dissipation des risques géopolitiques pourrait réduire la demande pour l'or en tant que valeur refuge, mais l'orientation de la politique monétaire américaine restera un facteur déterminant.

Analyse technique du XAU/USD : perspectives baissières

Sur le graphique en 4 heures, la paire XAUUSD a développé une fourchette de consolidation distincte autour du niveau de base de 4 343. Les perspectives tactiques immédiates prévoient une cassure baissière de cette fourchette, visant une première baisse vers 4 188. Suite à l'achèvement de cette vague, le marché pourrait connaître une vague de correction haussière pointant vers 4 277, avant de reprendre sa tendance baissière principale en direction de 4 088. L'objectif de continuation de la tendance générale se situe au niveau psychologique de 4 000.

Confirmation technique : L'indicateur MACD soutient fortement cet élan baissier. Sa ligne de signal se positionne actuellement à des sommets locaux bien au-dessus de la ligne zéro et pointe fermement vers le bas, confirmant un momentum baissier dominant.

Sur le graphique en 1 heure, le marché a réussi à franchir à la baisse le niveau de support de 4 348, complétant une première vague de déclin vers la marque de 4 308. Pour la suite, le biais intrajournalier favorise un bref rebond correctif vers 4 354 pour tester le niveau cassé par le bas. Après ce potentiel nouveau test, une continuation de la structure baissière est attendue, visant 4 188, avec une croissance corrective subséquente attendue vers 4 270.

Confirmation technique : Ce scénario intrajournalier est davantage validé par l'oscillateur Stochastique, où la ligne de signal reste supprimée sous la marque médiane de 50 et continue de faire face à une pression vendeuse, pointant vers le seuil de survente de 20.