Tensions Iran-USA : Le WTI s'envole, les bourses mondiales reculent

Le pétrole WTI s'affole face aux tensions géopolitiques

L'or noir a connu une semaine mouvementée, le baril de WTI enregistrant une hausse de plus de 10%. Cette flambée s'explique par le regain de tension entre les États-Unis et l'Iran, alimentant les inquiétudes quant à d'éventuelles perturbations de l'approvisionnement. L'absence de progrès significatifs dans les négociations récentes a renforcé la crainte d'un conflit prolongé. Le marché semble désormais légèrement suracheté, suggérant que la vente après d'éventuels développements diplomatiques pourrait être une stratégie avisée.

Les niveaux de résistance pour le WTI se situent à $85, $90, $95 et $100. Le support est identifié à $75.00, $67.50, $65 et $60.

Lire l'Analyse

Les marchés actions sous pression, le yen affaibli

Parallèlement à l'envolée du pétrole, les places boursières mondiales ont affiché un repli. Le Dow Jones a perdu environ 1% la semaine passée, les investisseurs s'inquiétant de la hausse jugée excessive des valeurs technologiques et de l'impact des prix du brut sur le sentiment général. L'indice a clôturé sous sa moyenne mobile à 10 jours, désormais orientée à la baisse, signalant une possible faiblesse après les gains enregistrés depuis avril. La vente lors des rebonds ou le trading sur la fourchette à court terme pourraient s'avérer plus judicieux dans ce contexte.

Les résistances pour le Dow Jones sont fixées à 53 000, 53 500 et 54 000 points, tandis que le support se trouve à 52 000, 51 000, 50 000, 49 500 et 49 000 points.

Au Japon, le Nikkei 225 a subi une correction sévère, chutant de plus de 6%, sa plus forte baisse hebdomadaire enregistrée. Les préoccupations concernant les valorisations élevées des entreprises liées à l'intelligence artificielle et l'effet négatif de la hausse du WTI ont alimenté la pression vendeuse. Bien qu'en repli de près de 10% en juillet, l'indice affiche toujours une performance de plus de 23% depuis le début de l'année 2026, ce qui laisse présager de nouvelles baisses potentielles. La vente à l'approche des résistances, notamment la moyenne mobile à 10 jours, pourrait être une stratégie pertinente à court et moyen terme.

Les résistances pour le Nikkei 225 sont à 66 500, 67 500, 69 000, 70 000, 71 000 et 72 000 points. Le support est situé à 63 000, 62 300 et 60 000 points.

La publication du modèle open-source Kimi K3 par Moonshot AI, dont les performances rivalisent avec celles des modèles leaders d'Anthropic et d'OpenAI, a accentué ces craintes sur les valorisations des entreprises technologiques.

Impact sur le Forex et l'Or : Le Yen sous l'eau, l'Or résiste

La hausse des prix du pétrole a exercé une pression sur le yen japonais, contribuant à l'ascension de la paire USD/JPY. Malgré des données d'inflation américaine inférieures aux attentes, la paire a testé ses récents plus hauts. La vigueur persistante des taux d'intérêt américains et l'absence d'intervention de la Banque du Japon soutiennent cette tendance. La paire reste dans une légère tendance haussière, mais une résistance solide près de 163 pourrait favoriser un trading en range cette semaine.

Les résistances pour USD/JPY sont identifiées à 162.50, 163.00 et 165.00. Les supports se situent à 161.00, 160.50, 160.00, 159.00, 158.00, 157.00, 156.00, 155.50 et 155.00.

L'or (XAUUSD) a également été sous pression en raison des craintes d'inflation accrues par la hausse des prix du brut. Cependant, des données d'inflation américaines plus faibles que prévu ont soutenu le métal précieux, le maintenant au-dessus de ses plus bas annuels. Avec des rapports indiquant une demande des banques centrales inférieure aux attentes du marché, l'achat sur repli pourrait s'avérer une stratégie pertinente.

Les résistances pour l'or se situent à $4,100, $4,200, $4,300, $4,400 et $4,500. Les supports sont à $3,950, $3,900 et $3,800.

Quant au Bitcoin, il a connu une semaine relativement calme, testant la résistance autour de $65,000 alors que le sentiment de marché continue de s'améliorer. L'achat sur faiblesse, en attendant une cassure franche au-dessus de la résistance, pourrait être la stratégie à privilégier.

Les résistances pour le Bitcoin sont à $65,000, $75,000, $80,000, $85,000 et $90,000. Les supports se trouvent à $60,000, $55,000 et $50,000.

Focus de la semaine : L'ECB en ligne de mire

Peu de données macroéconomiques majeures sont attendues cette semaine, plaçant la décision sur les taux d'intérêt de la BCE au centre de l'attention. Bien que les taux devraient rester inchangés, la banque centrale pourrait fournir des indications sur le calendrier d'une éventuelle baisse. Les développements au Moyen-Orient et les actions potentielles des autorités japonaises pour freiner la faiblesse du yen continueront de suivre de près.

Les indicateurs économiques clés incluent l'Indice Directeur américain lundi, le taux de chômage britannique et le sentiment économique ZEW de la zone euro mardi, la décision de la BCE sur les taux mercredi, et les ventes au détail britanniques vendredi.