إدراج سبيس إكس يعزز المعنويات قبيل اجتماعات البنوك المركزية

لم يدم تأثير بيانات التوظيف الأمريكية القوية التي صدرت الأسبوع الماضي طويلاً، حيث سرعان ما بدأت الأسواق في التركيز على الأحداث الجديدة والتوقعات المستقبلية. كان الطرح العام الأولي لشركة SpaceX الأكبر على الإطلاق، مما جعله محط الأنظار. بدأت التداولات يوم الجمعة، وأنهت الأسهم الأسبوع مرتفعة بنسبة 19%، مما ساهم في تبديد المخاوف من أن مثل هذا الطرح الضخم قد يضر بالسوق. أنهت كل من الأسهم الأمريكية واليابانية الأسبوع على ارتفاع.

تحركات الأسواق الرئيسية

واصل زوج USD/JPY اتجاهه الصعودي مدعوماً باستمرار التضخم الأمريكي القوي. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 4.2% على أساس سنوي، بما يتماشى مع التوقعات، ولكنه كان أعلى قراءة منذ أبريل 2023. كما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 6.5% على أساس سنوي، متجاوزاً التوقعات وأعلى قراءة منذ نوفمبر 2022. دعمت هذه الأرقام الدولار الأمريكي.

قراءة التحليل

من ناحية أخرى، انخفضت أسعار النفط الخام WTI مع اقتراب اتفاق محتمل بين إيران والولايات المتحدة. لامس الذهب أدنى مستوياته السنوية مع استمرار البيع مدفوعاً بقوة الدولار الأمريكي. وجد Bitcoin بعض الدعم بعد ضعف الأخير. كما تحسن مؤشر معنويات المستهلكين لجامعة ميشيغان، حيث رحب المستهلكون بانخفاض أسعار البنزين.

الأسهم الأمريكية واليابانية

كان أسبوعاً مشجعاً لمؤشر Dow، حيث حافظ على الدعم عند مستوى 50,000 نقطة وأنهى الأسبوع بقوة. ومع ذلك، لا تزال الصورة الفنية تشير إلى سوق جانبي، ومع بقاء التضخم الأمريكي مصدر قلق، قد تكون المكاسب الكبيرة قصيرة الأجل صعبة. يمكن أن يخلق هذا فرصاً جيدة للمتداولين قصيري الأجل الذين يراهنون على النطاقات السعرية. تقع مستويات المقاومة عند 51,500 و 52,000، بينما يُرى الدعم عند 50,000، 49,500، 49,000، 48,500، و 48,000.

تحركت الأسهم اليابانية بانخفاض معظم الأسبوع، لكنها تبعت الأسهم الأمريكية صعوداً في نهاية الأسبوع وأغلقت بالقرب من أعلى مستوياتها الأسبوعية. ومع ذلك، ضعف الاتجاه الصعودي، حيث يشير المتوسط المتحرك لعشرة أيام الآن إلى حركة جانبية. قد يكون هذا أسبوعاً متقلباً، حيث قد يؤدي الارتفاع المتوقع في أسعار الفائدة اليابانية إلى وجهات نظر مختلفة حول مستقبل الأسهم اليابانية. بدلاً من البحث عن اتجاه واضح، قد يكون التداول عكس التحركات الكبيرة هو النهج الأفضل على المدى القصير. تقع المقاومة عند 68,000، 69,000، و 70,000، بينما يقع الدعم عند 64,000، 63,000، 62,000، 61,000، 60,000، و 59,000.

العملات والسلع الرقمية

اختبر زوج USD/JPY مستويات أعلى معظم الأسبوع، حيث دعمت بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع الدولار. ومع ذلك، حدت انخفاضات أسعار النفط الخام WTI والمقاومة بالقرب من مستويات أبريل من أي ارتفاعات إضافية، تاركة الزوج دون تغيير تقريباً عند إغلاق الأسبوع. قد يكون هذا أسبوعاً مهماً، مع تركيز الانظار على اجتماعات بنك اليابان (BOJ) والاحتياطي الفيدرالي (Fed). بالنسبة للمتداولين المتأرجحين، قد تأتي فرص أفضل من حيث المخاطرة والمكافأة من بيع الضعف، بينما قد يبحث المتداولون اليوميون عن متابعة الاتجاهات قصيرة الأجل حول إعلانات الأخبار الرئيسية هذا الأسبوع. تقع المقاومة عند 160.50، 162.00، و 165.00، بينما يُرى الدعم عند 159.00، 158.00، 157.00، 156.00، 155.50، و 155.00.

استمر البيع في الذهب الأسبوع الماضي، حيث شجعت قوة الدولار الأمريكي وتوقعات رفع أسعار الفائدة الأمريكية على مزيد من الانخفاض. لامس السوق مستويات دنيا جديدة للعام، لكن الدعم صمد حول 4,000 دولار، مما سمح للأسعار بالتعافي قبل إغلاق الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الهبوطي قوياً، لذا تظل التوقعات سلبية طالما بقي الذهب دون المتوسط المتحرك لعشرة أيام. تقع المقاومة عند 4,300 دولار، 4,400 دولار، 4,500 دولار، 4,600 دولار، و 4,665 دولار، بينما يقع الدعم عند 4,000 دولار، 3,900 دولار، و 3,800 دولار.

انخفضت أسعار النفط الخام WTI إلى أدنى مستوياتها منذ أبريل مع اقتراب إيران والولايات المتحدة من اتفاق لإنهاء الحرب. لا يزال هناك قلق من أن الاتفاق قد لا يكتمل بسرعة، وقد يستغرق الأمر وقتاً لاستئناف شحنات النفط من الشرق الأوسط بالكامل. ومع ذلك، يظل الاتجاه الحالي سلبياً، لذا قد يكون بيع القوة قبل المتوسط المتحرك لعشرة أيام هو الاستراتيجية الأفضل على المدى القصير. تقع المقاومة عند 90 دولاراً، 95 دولاراً، 100 دولار، 105 دولار، 110 دولار، و 120 دولاراً، بينما يقع الدعم عند 80 دولاراً، 75 دولاراً، 70 دولاراً، و 67.50 دولاراً.

شهد Bitcoin أسبوعاً هادئاً حيث وجد السوق الدعم حول 60,000 دولار، وانتظر المتداولون الحركة الكبرى التالية. ساعد نجاح الطرح العام الأولي لشركة SpaceX في تحسين معنويات المخاطرة وشجع على بعض عمليات الشراء، مما دفع Bitcoin مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك لعشرة أيام وكسر الاتجاه الهبوطي القوي. على المدى القصير، يبدو التداول النطاقي أكثر احتمالاً من اتجاه واضح. تقع المقاومة عند 65,000 دولار، 75,000 دولار، 80,000 دولار، 85,000 دولار، و 90,000 دولار، بينما يقع الدعم عند 60,000 دولار، 55,000 دولار، و 50,000 دولار.

تركيز الأسبوع الحالي

يشهد هذا الأسبوع تركيزاً كبيراً على قرارات أربعة بنوك مركزية رئيسية. من المتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، لكن المتداولين سيراقبون الاجتماع الأول تحت قيادة رئيس البنك الجديد عن كثب بحثاً عن أي تغيير في اللهجة. من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة، مما قد يزيد من التقلبات في زوج USD/JPY مع بقاء الزوج قريباً من المستويات التي قد يزداد فيها خطر التدخل. من المتوقع أن يبقي كل من RBA و بنك إنجلترا على أسعار الفائدة ثابتة، لكن تعليقاتهما بشأن التضخم والسياسة المستقبلية ستظل مهمة.

قد يكون اجتماع بنك اليابان هو التركيز الأكبر لمتداولي الين. من المتوقع على نطاق واسع رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 1.0%، لذا قد يعتمد رد فعل السوق بشكل أكبر على ما سيقوله بنك اليابان حول رفع أسعار الفائدة مستقبلاً. مع استمرار ضعف الين واستمرار ضغوط التضخم، يمكن لأي تعليقات متشددة أن تؤدي إلى تحركات حادة في أزواج الين. من المرجح أيضاً أن تظل أسهم SpaceX متقلبة بعد طرحها العام الأولي وقد تؤثر على معنويات المخاطرة الأوسع في أسواق الأسهم. ستكون بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وبيانات التضخم اليابانية مهمة أيضاً هذا الأسبوع، مما يمنح المتداولين مزيداً من الأدلة حول قوة الاقتصاد الأمريكي وتوقعات سياسة بنك اليابان.