الأسواق الأوروبية تستهل الأسبوع بارتفاعات وسط ترقب لبيانات الخدمات الأمريكية

نظرة على أداء الأسواق في الجلسة الأوروبية

مع إغلاق الأسواق الأمريكية احتفالاً بعيد الاستقلال في الرابع من يوليو، تركزت الأنظار على الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. شهدت الأسهم ارتفاعًا بنسبة 0.8%، بينما ارتفعت عوائد السندات بمقدار 2-3.8 نقطة أساس. حافظ الدولار الأمريكي على استقراره بشكل عام، باستثناء زوج USD/JPY الذي شهد محو المكاسب الأولية لليين الياباني على مدار اليوم.

تستمر العملة اليابانية في تسجيل خسائر هذا الصباح، مما يدفع زوج USD/JPY مرة أخرى نحو منطقة 162. يبدو أن الارتياح الذي أحدثته بيانات الوظائف لم يكن له تأثير دائم على الين. في غضون ذلك، أنهى زوج EUR/GBP الأسبوع دون مستوى الدعم 0.86، مما يشير إلى تدهور في الصورة الفنية لهذا الزوج (وتحسن للجنية الإسترلينية)، مع ترقب المستوى التالي حول 0.85.

قراءة التحليل

تحولات في أسواق السندات وديون ألمانيا

تحول الاهتمام في أسواق السندات الأساسية من المدى القصير إلى المدى الطويل. قلل صانعو السياسات في ECB من احتمالية رفع أسعار الفائدة بشكل متتالٍ في يوليو، مشيرين إلى تراجع أسعار النفط كعامل يخفف من الحاجة الملحة لمثل هذه الخطوة. ومع ذلك، من المثير للاهتمام ملاحظة أن توقعات التضخم طويلة الأجل، مثل توقعات العشر سنوات، قد استقرت مؤخرًا حول 2%. يشير هذا إلى أن مجال الانخفاضات الإضافية مدفوعة بأسعار النفط محدود.

بالإضافة إلى ذلك، فإن السرد المتعلق بالمالية العامة يوفر أسبابًا كافية للاعتقاد بأن الانخفاض في العوائد طويلة الأجل محمي بشكل جيد. عادت سندات الخزانة الأمريكية لتداولها دون تغيير يذكر هذا الصباح بعد عطلة نهاية الأسبوع. الأخبار ذات الصلة بالسوق قليلة في بداية الأسبوع الجديد. يبرز الارتفاع المستمر في عوائد السندات اليابانية طويلة الأجل، حيث تصل عوائد العشر سنوات والعشرين سنة إلى أعلى مستوياتها في عدة عقود. نتوقع أن يمتد هذا الاتجاه التصاعدي ليشمل أوروبا والولايات المتحدة أيضًا.

أوبك+ وأسعار النفط: نظرة على القرارات والتأثيرات

في اجتماعهم الافتراضي يوم الأحد، استعرضت مجموعة OPEC+ ظروف سوق النفط العالمية وتوقعاتها. قررت المجموعة زيادة الإنتاج أو تقليل قيود الإنتاج التي تم تحديدها في عام 2023 بمقدار 188,000 برميل يوميًا، بدءًا من الأول من أغسطس. ستجتمع الدول السبع الأعضاء مرة أخرى في 2 أغسطس.

لا يزال تأثير هذا القرار على المعروض العالمي من النفط غير مؤكد إلى حد كبير، ويعتمد على حجم النفط الذي يمكن للمصدرين الإقليميين شحنه عبر مضيق هرمز. يأتي هذا القرار في ظل توقيع الولايات المتحدة وإيران مذكرة تفاهم تهدف إلى وقف دائم للحرب في المنطقة. بعد انخفاض مطول في سعر النفط منذ نهاية أبريل، يستقر سعر برميل نفط Brent حاليًا بالقرب من 72 دولارًا للبرميل.

الدولار الأمريكي يحقق ارتفاعًا طفيفًا في تداولات ذات أهمية فنية محدودة. الخلفية الاقتصادية مختلطة مع بعض التحولات عن قطاع الذكاء الاصطناعي. يتركز التقويم الاقتصادي على مؤشر ISM لقطاع الخدمات الأمريكي لشهر يونيو. يتوقع المحللون استقرارًا نسبيًا في المعنويات (54.1 مقابل 54.5). المخاطر، إن وجدت، تميل إلى الجانب الإيجابي مع انخفاض أسعار النفط واحتمالية ارتفاع الأداء بسبب كأس العالم.