الذهب يتقدم 2% هذا الأسبوع وسط تحولات جيوسياسية وترقب لقرارات الفيدرالي

واصل سعر الذهب الفوري XAUUSD رحلة الصعود، حيث لامس يوم الأربعاء مستوى 4,342 دولار للأونصة، مسجلاً مكاسب قوية تجاوزت 2% منذ بداية الأسبوع. يجد المعدن الأصفر دعماً أساسياً قوياً في ظل تزايد تسعير الأسواق العالمية لاتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران.

تطورات جيوسياسية وتأثيرها على التضخم

من المتوقع أن يؤدي هذا التقدم الجيوسياسي إلى استعادة كاملة لشحنات النفط عبر مضيق هرمز الاستراتيجي، مما يخفف بشكل كبير من المخاوف الأوسع في السوق بشأن عودة دوامة تضخمية عالمية. يتوقع المحللون أن توقع الدولتان اتفاقاً مؤقتاً في سويسرا في وقت مبكر من يوم الجمعة. تشير التفاصيل الأولية إلى أن الوثيقة تتضمن تنازلات اقتصادية رئيسية لإيران، أبرزها رفع القيود المفروضة على صادرات النفط الخام.

قراءة التحليل

تركيز المستثمرين على سياسة الفيدرالي المركزي

بالتوازي مع التطورات الجيوسياسية، لا يزال المستثمرون العالميون يركزون بشدة على اختتام اجتماع السياسة النقدية القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). بينما تقوم السوق بتسعير شبه كامل لعدم تغيير أسعار الفائدة، سيتم تخصيص اهتمام كبير للتوجيهات المستقبلية والمؤتمر الصحفي الذي سيعقده رئيس الفيدرالي المعين حديثاً، كيفن ورش. ستبدو رؤيته لمسار السياسة النقدية المستقبلي حيوية في تحديد التوقعات لبقية العام. من الجدير بالذكر أن البنوك المركزية الرئيسية الأخرى قد أعلنت بالفعل عن قراراتها هذا الأسبوع. اختار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الإبقاء على سعر الفائدة النقدي عند 4.35%. في المقابل، نفذ بنك اليابان (BoJ) رفعاً تاريخياً بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل سعر الفائدة الرئيسي إلى 1.0%، وهو أعلى مستوى مسجل منذ عام 1995.

التحليل الفني لـ XAUUSD

بالنسبة لسوق الذهب، لا تزال المحركات الاقتصادية الكلية الرئيسية تدور حول توقعات أسعار الفائدة للبنوك المركزية العالمية، وأداء الدولار الأمريكي، والوضع المتغير المحيط بالاتفاق الأمريكي الإيراني. في حال استمرار تراجع التوترات الجيوسياسية، فمن المرجح تماماً أن يتحول تركيز المستثمرين بالكامل مرة أخرى إلى خارطة طريق سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات التضخم العالمية طويلة الأجل.

نظرة على الرسم البياني لـ 4 ساعات

على الرسم البياني لـ 4 ساعات، طوّر زوج XAUUSD نطاق تجميع واضح يتمركز حول مستوى خط الأساس 4,343. تشير التوقعات التكتيكية الفورية إلى اختراق هبوطي من هذا النطاق، مستهدفاً انخفاضاً أولياً نحو 4,188. بعد اكتمال هذه الموجة، قد يشهد السوق موجة تصحيحية صعودية تستهدف 4,277، قبل استئناف الاتجاه الهبوطي الرئيسي نحو 4,088. الهدف المستمر للاتجاه العام يقع عند المستوى النفسي 4,000. التأكيد الفني: يشير مؤشر MACD بقوة إلى هذا الزخم الهبوطي. يقع خط الإشارة حالياً عند قمم محلية أعلى بكثير من خط الأساس الصفري ويتجه بثبات نحو الأسفل، مما يؤكد وجود زخم هبوطي سائد.

تحليل الرسم البياني للساعة الواحدة

على الرسم البياني للساعة الواحدة، نجح السوق في اختراق مستوى الدعم الأساسي عند 4,348 نزولاً، مما أكمل موجة هبوط أولية نحو مستوى 4,308. بالنظر إلى المستقبل، يميل الاتجاه خلال اليوم إلى ارتداد تصحيحي قصير نحو 4,354 لاختبار المستوى المخترق من الأسفل. بعد هذا الاختبار المحتمل، من المتوقع استمرار الهيكل الهبوطي باستهداف 4,188، مع نمو تصحيحي لاحق متوقع عودته إلى 4,270. التأكيد الفني: يتم التحقق من صحة هذا السيناريو خلال اليوم بشكل إضافي بواسطة مؤشر Stochastic، حيث يظل خط الإشارة مكبوتاً دون مستوى المتوسط 50 ويستمر في مواجهة ضغط بيعي، متجهاً نحو مستوى التشبع في البيع عند 20.