الدولار الأمريكي يقترب من 164 مقابل الين الياباني وسط ترقب اجتماعات البنوك المركزية

واصل الين الياباني مساره الهبوطي مقتربًا من مستوى 164 مقابل الدولار الأمريكي، مسجلًا أدنى قاع له منذ نحو أربعة عقود. دعمت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط العملة الخضراء، بينما استمرت المخاوف المتعلقة بالوضع المالي لليابان والفجوة الكبيرة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان في الضغط على الين. ورغم التحذيرات المتكررة من تدخل محتمل، بدا أن هذه التحذيرات لم تلقَ صدى كبيرًا في الأسواق.

تأثير التوترات الجيوسياسية وأسعار النفط على الأسواق العالمية

شهدت الأسواق العالمية تراجعًا ملحوظًا، حيث اتخذ المستثمرون موقفًا أكثر حذرًا وسط الإنفاق الضخم على تقنيات الذكاء الاصطناعي. كما أثر الارتفاع الحاد في أسعار النفط سلبًا على معنويات السوق. ارتفع خام WTI مع استمرار القتال في الشرق الأوسط وتلاشي الآمال في التوصل لوقف لإطلاق النار. وزادت أسعار النفط المرتفعة من المخاوف بشأن عودة التضخم إلى الارتفاع، مما عزز احتمالية رفع أسعار الفائدة من قبل Fed. وعلى صعيد متصل، أبقى البنك المركزي الأوروبي ECB على أسعار الفائدة دون تغيير، لكنه أشار إلى أن زيادات مستقبلية لا تزال واردة. كانت البيانات الاقتصادية محدودة وفي حدود التوقعات إلى حد كبير.

قراءة التحليل

أداء الأسواق الرئيسية وتوقعات التداول

الأسهم الأمريكية: سجل مؤشر Dow Jones انخفاضًا للأسبوع الثالث على التوالي، مدفوعًا بارتفاع أسعار خام WTI والمخاوف المتعلقة بالتعريفات الجمركية. لا يزال المؤشر في اتجاه هبوطي قصير الأجل، وقد يكون هناك مجال لمزيد من الانخفاض بعد المكاسب القوية التي تحققت منذ يونيو. قد توفر عمليات البيع بالقرب من متوسط ​​التحرك لعشرة أيام أفضل الفرص مع استمرار الاتجاه الهبوطي. مستويات المقاومة تقع عند 52,500، 53,000، 53,500، و 54,000. الدعم مرصود عند 51,500، 51,000، 50,000، 49,500، و 49,000.

الأسهم اليابانية: أنهى مؤشر Nikkei 225 الأسبوع على تراجع، حيث أدت المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة والخسائر في أسواق الأسهم الخارجية إلى إضعاف معنويات المستثمرين. استمر المؤشر في الانخفاض على الرغم من ضعف الين، وهو ما يعد مؤشرًا سلبيًا. تظل استراتيجية البيع عند الارتفاعات بالقرب من متوسط ​​التحرك لعشرة أيام هي الاستراتيجية المفضلة هذا الأسبوع. المقاومة مرصودة عند 66,000، 67,000، 68,000، 69,000، و 70,000، بينما الدعم يقع عند 64,000، 62,000، 61,000، 60,000، و 59,000.

زوج USD/JPY: شهد الزوج ارتفاعًا ملحوظًا الأسبوع الماضي، متجاوزًا مستوى 163 واختبار 164. أدت أسعار خام WTI المرتفعة إلى زيادة مخاوف التضخم في الولايات المتحدة، مما يدعم التوقعات بأن فجوة أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان ستظل واسعة. كما أثارت خطط الإنفاق الحكومي الياباني مخاوف بشأن زيادة الاقتراض الحكومي. بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، قد توفر عمليات البيع بالقرب من مستوى المقاومة عند 164 أفضل فرصة في بداية هذا الأسبوع، قبيل اجتماعات Federal Reserve و Bank of Japan الهامة. المقاومة تقع عند 164.00 و 165.00، بينما الدعم مرصود عند 162.00، 161.00، 160.50، 160.00، 159.00، 158.00، 157.00، و 156.00.

الذهب (XAUUSD): انخفض الذهب لفترة وجيزة دون مستوى $4,000 في بداية الأسبوع الماضي، حيث أدت أسعار خام WTI المرتفعة إلى زيادة توقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، وهو أمر سلبي للذهب لأنه لا يدر عائدًا. صمد الدعم بالقرب من أدنى مستوى للشهر الماضي، مع قيام البنوك المركزية على الأرجح بالشراء عند مستويات أدنى، لكن الانتعاش الأسبوعي ظل محدودًا. قد يستمر الدعم القوي في حماية الجانب الهبوطي، ولكن مع احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام، قد تكون المكاسب الكبيرة صعبة. لذلك، قد تكون التداول في نطاق هو الاستراتيجية الأفضل على المديين القصير والمتوسط. المقاومة تقع عند $4,150، $4,200، $4,300، $4,400، و $4,500، بينما الدعم عند $3,950، $3,900، و $3,800.

النفط الخام (WTI): ارتفع خام WTI بشكل حاد للأسبوع الثاني على التوالي بعد انهيار المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران. ومع ذلك، قد يشجع الارتفاع الكبير في أسعار النفط الولايات المتحدة على العودة إلى المفاوضات وتقليل التوترات لحماية الاقتصاد. لذلك، قد تكون استراتيجية البحث عن فرص بيع بعد أي تطورات إيجابية هي الأفضل هذا الأسبوع. المقاومة تقع عند $95، $100، و $105، بينما الدعم عند $80.00، $75.00، $67.50، $65، و $60.

البيتكوين: ارتفع البيتكوين لفترة وجيزة فوق مستوى المقاومة عند $65,000 في بداية الأسبوع الماضي، لكن تراجع شهية المخاطرة مع انخفاض أسواق الأسهم دفع السوق إلى الانخفاض قليلاً بنهاية الأسبوع. يشير متوسط ​​التحرك لعشرة أيام الآن إلى أن الاتجاه الصعودي الأخير قد انتهى، لذا قد يكون العودة إلى استراتيجية التداول في نطاق هو النهج الأفضل على المدى القصير. المقاومة تقع عند $65,000، $75,000، $80,000، $85,000، و $90,000، بينما الدعم عند $60,000، $55,000، و $50,000.

أبرز أحداث الأسبوع والتركيز على قرارات البنوك المركزية

يترقب المستثمرون عن كثب اجتماعات البنوك المركزية هذا الأسبوع. من المتوقع أن تبقي Fed، و Bank of England، و Bank of Japan على أسعار الفائدة دون تغيير، لكن تصريحاتهم قد تسبب تحركات كبيرة في السوق. ترى الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 82% لرفع أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر، مقارنة بأقل من 53% قبل أسبوع. ستكون طلبات السلع المعمرة الأمريكية مهمة أيضًا، بينما قد يؤدي ارتفاع آخر في خام WTI إلى زيادة المخاوف التضخمية والضغط على أسواق الأسهم.

مواعيد هامة هذا الأسبوع:

• الاثنين: مؤشر اليابان المتزامن، طلبات السلع المعمرة الأمريكية.
• الثلاثاء: اجتماع OPEC، ثقة المستهلك CB الأمريكية.
• الأربعاء: مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي، قرار سعر الفائدة من Fed.
• الخميس: الموافقات على البناء في أستراليا، الناتج المحلي الإجمالي ومعدل البطالة في الاتحاد الأوروبي، قرار سعر الفائدة من BoE، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي والناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.
• الجمعة: مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو، معدل البطالة، الإنتاج الصناعي، مبيعات التجزئة، قرار سعر الفائدة من BoJ، مؤشر أسعار المنتجين الأسترالي، مؤشر HPI الوطني البريطاني، مؤشر أسعار المستهلكين في الاتحاد الأوروبي، مؤشر تكلفة العمالة، مؤشر Chicago PMI وثقة المستهلك في ميشيغان بالولايات المتحدة.