الدولار/ين يتجاوز 161 بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، بينما يهبط خام WTI

تحركات السوق المتزامنة: النفط، العملات، والأسهم

قبل بدء التداولات الأسبوعية، استجابت الأسواق بقوة لإعلان التوصل إلى اتفاق إطار بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الصراع. فتح مضيق هرمز مجدداً وتخفيف العقوبات المفروضة على إيران، مما يسمح لها باستئناف صادرات النفط، تسبب في هبوط حاد لخام WTI في بداية الأسبوع، وساهم في دعم أسواق الأسهم. الحدث الأبرز هذا الأسبوع كان الاجتماع الأول للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) برئاسة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش. جاءت تصريحاته مائلة نحو احتمالية رفع أسعار الفائدة بوتيرة أسرع مما كان متوقعاً سابقاً. هذا الضغط أثر سلباً على الأسهم الأمريكية ودفع زوج USD/JPY لتجاوز مستوى 161، ليغلق عند أعلى مستوى أسبوعي له منذ عام 1986. البيانات الاقتصادية الأمريكية استمرت في إظهار القوة، حيث جاءت مبيعات التجزئة أفضل من التوقعات. في اليابان، رفع بنك اليابان سعر السياسة إلى 1%، كما كان متوقعاً، مسجلاً أعلى مستوى له منذ عام 1995. ونظراً لأن هذه الخطوة كانت مُسعّرة مسبقاً، كان تأثيرها محدوداً على زوج USD/JPY. حققت الأسهم اليابانية أداءً قوياً، حيث ارتفع مؤشر Nikkei بما يقرب من 7% خلال الأسبوع.

نظرة على أداء الأصول الرئيسية

قراءة التحليل

الأسهم الأمريكية: وصل مؤشر Dow إلى مستوى قياسي جديد بفضل انخفاض أسعار خام WTI الذي دعم معنويات المخاطرة، لكنه أنهى الأسبوع بمكاسب متواضعة بعد أن أشارت تعليقات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية أسرع مما توقعت الأسواق. مع اقتراب الصراع الأمريكي الإيراني من الحل، قد تحتاج الأسواق الآن إلى أخبار إيجابية جديدة للحفاظ على اتجاه صعودي. هذا الأسبوع، قد يكون البحث عن فرص بيع هو النهج الأفضل إذا ارتفع مؤشر Dow بشكل كبير فوق متوسط ​​الـ 10 أيام أو كسر دونه. مستويات المقاومة تقع عند 52,000 و 52,500. الدعم يُرى عند 51,000، 50,000، 49,500، 49,000، و 48,500.

الأسهم اليابانية: كان أسبوعاً إيجابياً للغاية للأسهم اليابانية، حيث قفز مؤشر Nikkei إلى مستوى قياسي جديد. كان الارتفاع الأولي مدعوماً بالهبوط الحاد في أسعار خام WTI في بداية الأسبوع، بينما ساعد تحرك زوج USD/JPY فوق 161 بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ودون أي تدخل ظاهر، على دفع المؤشر فوق 70,000. رفع بنك اليابان لسعر الفائدة إلى 1% كان متوقعاً على نطاق واسع وكان له تأثير محدود على السوق. على المدى القصير، تبدو السوق مشبعة بالشراء، لذا قد توفر نقاط الضعف فرص بيع قصيرة الأجل. ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين على المدى المتوسط، قد يظل الشراء عند الانخفاضات هو النهج الأفضل طالما استمر الاتجاه الصعودي. المقاومة تظهر عند 72,000، 73,000، 74,000، و 75,000، بينما الدعم عند 70,000، 68,750، 68,000، 66,500، و 65,000.

USD/JPY: ارتفع زوج USD/JPY إلى أعلى مستوياته لهذا العام واقترب من مستويات عام 2024. رفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 1% كما كان متوقعاً، لكن هذا كان له تأثير ضئيل على الين. بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، أشارت تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد إلى أن أسعار الفائدة الأمريكية قد ترتفع أسرع من المتوقع، مما دفع زوج USD/JPY للارتفاع بشكل حاد. هذا الأسبوع، سيراقب المتداولون أي تدخل محتمل من اليابان. في الوقت الحالي، يظل الاتجاه الصعودي قوياً، لكن التداول قد يبقى متقلباً عند هذه المستويات المرتفعة. المقاومة عند 162.00 و 165.00، بينما الدعم يُرى عند 160.50، 160.00، 159.00، 158.00، 157.00، 156.00، 155.50، و 155.00.

الذهب: بدأ الذهب الأسبوع مرتفعاً حيث اعتبر انخفاض خام WTI مقللاً لضغوط التضخم ومضعفاً لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية. ومع ذلك، لم يستمر هذا التحرك، وعاد البائعون بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مع رفع المتداولين لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية الأعلى. أغلق الذهب مرة أخرى دون متوسط ​​الـ 10 أيام، مما يبقي النظرة الفنية والأساسية سلبية. قد يكون اختبار منطقة الدعم عند $4,000 ممكناً في الأسابيع القادمة. المقاومة عند $4,300، $4,400، $4,500، $4,600، و $4,665، بينما الدعم عند $4,100، $4,000، و $3,900.

النفط الخام: بدأ خام WTI الأسبوع منخفضاً بشكل حاد بعد إعلان نهاية الأسبوع عن استئناف إمدادات النفط الخام من الشرق الأوسط. ظلت الأسعار تحت الضغط طوال الأسبوع حيث ظلت الأخبار المتعلقة بالمفاوضات إيجابية بشكل عام. مع تراجع مخاوف العرض واستمرار ضعف الاتجاه قصير الأجل، يظل البيع عند الارتفاع هو الاستراتيجية المفضلة في الوقت الحالي. المقاومة عند $85، $90، $95، و $100، بينما الدعم عند $75، $70، و $67.50.

بيتكوين: ارتفعت Bitcoin في بداية الأسبوع مع تحسن معنويات المخاطرة بفضل انخفاض أسعار النفط. ومع ذلك، ظلت المقاومة قائمة، وعاد البائعون بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مع زيادة التوقعات لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية. يواصل المتداولون تفضيل أسواق أخرى لفرص المضاربة، مما يترك البيتكوين تحت الضغط. مع تحول المؤشرات الفنية الآن إلى اتجاه جانبي أكثر، قد يكون التداول في نطاق بين $60,000 و $67,500 هو النهج الأفضل هذا الأسبوع. المقاومة عند $67,500، $75,000، $80,000، $85,000، و $90,000، بينما الدعم عند $60,000، $55,000، و $50,000.

تركيز الأسبوع وبيانات اقتصادية حاسمة

أبرز أحداث الأسبوع: يوم الاثنين، تحدثت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB لاغارد. يوم الثلاثاء، سيتم نشر مؤشر S&P Global Services PMI في اليابان وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لبنك اليابان، بالإضافة إلى مؤشر HCOB Eurozone Manufacturing PMI في الاتحاد الأوروبي، ومؤشر S&P Global Manufacturing PMI في المملكة المتحدة والولايات المتحدة. يوم الأربعاء، ستصدر بيانات متوسط ​​الأسعار الأساسية في أستراليا، والحساب الجاري، وتصاريح البناء، ومبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة. يوم الخميس، سيتم الإعلان عن معدل البطالة في أستراليا، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE Price Index)، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي، والسلع المعمرة في الولايات المتحدة. يوم الجمعة، سيتم نشر مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في طوكيو، وبيانات معنويات المستهلك في ميشيغان الأمريكية.

توقعات السوق: من المرجح أن تظل توقعات أسعار الفائدة العالمية محور التركيز الرئيسي هذا الأسبوع، حيث تتكيف الأسواق مع احتمال استمرار التضخم لفترة أطول. مع استمرار الضغط الشديد على الين، سيراقب المتداولون أيضاً عن كثب أي علامات على تدخل محتمل من السلطات اليابانية. ستأتي الإصدارات الاقتصادية الرئيسية يوم الخميس، حيث من المرجح أن تؤثر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، والناتج المحلي الإجمالي، والسلع المعمرة في الولايات المتحدة على التوقعات بشأن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.