الين الياباني والدولار الأمريكي تحت المجهر بعد تدخل مشترك

أسواق الأسهم تتربع على قمة تاريخية بدعم الأرباح والتكنولوجيا

شهد مؤشر داو جونز الأسبوع الماضي أداءً لافتًا بوصوله إلى مستويات تاريخية جديدة، مدفوعًا بموسم أرباح قوي للشركات وزيادة الاهتمام بأسهم شركات التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مما عزز ثقة المستثمرين. في سياق متصل، ساهمت الأنباء المتداولة حول احتمالية إعادة فتح مضيق هرمز في تحسين معنويات السوق بشكل عام، ودفع أسعار النفط للانخفاض. ارتفعت أسعار الذهب بشكل ملحوظ بعد صدور بيانات سوق العمل الأمريكي التي أظهرت خسارة 23,000 وظيفة في يوليو، وهو رقم أضعف بكثير من التوقعات، مما أثار مخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي. وعلى الرغم من ذلك، جاء مؤشر ISM للتصنيع أقوى من المتوقع، مما يشير إلى صمود القطاع الصناعي بشكل أفضل مما كان يتوقعه العديد من المتداولين.

التدخل المنسق ودعم الين الياباني

قراءة التحليل

ترقب الأسواق عن كثب تداعيات التدخل المنسق الأخير من قبل السلطات اليابانية والأمريكية لدعم الين الياباني، وهو أول تدخل مشترك منذ 15 عامًا. وقد نجحت هذه الخطوة في دعم العملة اليابانية. في تطور آخر، وافق مجلس الوزراء الياباني على خطة لخفض ضريبة الاستهلاك على المنتجات الغذائية من 8% إلى 1% لمدة عامين اعتبارًا من أبريل 2027. تهدف هذه المبادرة، التي اقترحتها رئيسة الوزراء ساناe تakaichi، إلى مساعدة الأسر على مواجهة ارتفاع تكاليف المعيشة وتشجيع الإنفاق الاستهلاكي.

تحركات الأصول الرئيسية: من الأسهم إلى العملات المشفرة

الأسهم الأمريكية: استمر مؤشر داو جونز في مفاجأة المتداولين بتحقيق قمم تاريخية جديدة مع عودة المعنويات الإيجابية للسوق. الاتجاه العام صاعد، مع ارتفاع المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام. من المتوقع أن تتحول المقاومة السابقة حول مستوى 53,000 إلى دعم، مما يجعل استراتيجية الشراء عند الانخفاض هي المفضلة هذا الأسبوع. مستويات المقاومة تقع عند 54,500، 55,000، و 56,000. بينما يتركز الدعم عند 53,000، 52,500، 51,500، 51,000، و 50,000.

الأسهم اليابانية: تجاوز مؤشر Nikkei 225 اتجاهه الهابط الأخير مع عودة المشترين للسوق. على الرغم من استمرار قوة الين الياباني، لم يعد المستثمرون يرون ذلك سلبياً بشكل كبير. كما يبدو أن المخاوف المتعلقة بالوضع المالي للحكومة الأمريكية قد تم تسعيرها بالفعل في السوق. المؤشرات الفنية لم تؤكد بعد اتجاهًا صاعدًا جديدًا، لذا قد يستمر المؤشر في التداول ضمن نطاق سعري. بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، قد تكون استراتيجية الشراء قرب مستويات الدعم والبيع قرب مستويات المقاومة هي الأفضل هذا الأسبوع. تقع المقاومة عند 67,000، 68,000، 69,000، و 70,000. والدعم عند 64,000، 63,000، 62,000، 61,000، و 60,000.

زوج USD/JPY: شهد الزوج انخفاضًا حادًا إلى حوالي 155 بعد تأكيد الولايات المتحدة واليابان قيامهما بتدخل عملة مشترك. عاد المشترون لاحقًا في الأسبوع مع تركيز المتداولين على الفجوة الكبيرة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان. حتى بعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة التي سببت عمليات بيع أولية، تعافى الزوج بسرعة، مما أظهر اهتمامًا شرائيًا قويًا عند المستويات المنخفضة. قد يستمر الزوج في الارتفاع هذا الأسبوع، على الرغم من أن المتوسط المتحرك الهابط لمدة 10 أيام قد يبطئ المكاسب لاحقًا. تقع المقاومة عند 159.00، 160.00، 161.00، 162.00، 164.00، و 165.00، بينما يتركز الدعم عند 157.00، 156.00، 155.00، و 154.00.

الذهب (XAUUSD): ارتفع الذهب بشكل كبير الأسبوع الماضي، حيث أدت أسعار النفط المنخفضة، واستمرار عمليات الشراء من قبل البنوك المركزية، وبيانات التوظيف الأمريكية الأضعف من المتوقع إلى زيادة الطلب على الأصول الآمنة. شهد الذهب تداولًا هادئًا لعدة أسابيع، وقد تكون حركة الأسبوع الماضي القوية بداية لاتجاه صاعد جديد. على المدى القصير، أصبح السوق في منطقة تشبع شرائي، لذا قد يجد المتداولون على المدى القصير فرصًا أفضل في بيع الارتفاعات. يجب على المتداولين على المدى المتوسط توخي الحذر بشأن البيع وقد يجدون فرص شراء أفضل عند التصحيح نحو المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 10 أيام. تقع المقاومة عند $4,400، $4,500، و $4,600، بينما يقع الدعم عند $4,200، $4,150، $4,050، $4,000، و $3,950.

النفط الخام (WTI): بدأ خام WTI الأسبوع منخفضًا بعد استئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران، مما قلل المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات. استمر البيع معظم الأسبوع مع زيادة ثقة المتداولين في أن التوترات في الشرق الأوسط لن تتفاقم. لا تزال أسعار النفط من المحتمل أن تظل متقلبة، لكن البيع قرب المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام قد يكون الاستراتيجية الأفضل هذا الأسبوع. تقع المقاومة عند $80، $90، $95، $100، و $105، بينما يتركز الدعم عند $75.00، $67.50، $65.00، و $60.00.

بيتكوين (BTC): اختبرت بيتكوين مستوى المقاومة عند $65,000 الأسبوع الماضي مع تحسن الأسواق الأمريكية وزيادة الثقة في الأصول الخطرة. لم يتمكن المشترون من تجاوز هذا المستوى، لكن الاهتمام الشرائي ظل قويًا. قد يؤدي الاختراق فوق 65,000 دولار هذا الأسبوع إلى المزيد من عمليات الشراء، لذا قد تكون البحث عن فرص شراء هي الاستراتيجية الأفضل. تقع المقاومة عند $65,000، $75,000، $80,000، $85,000، و $90,000، بينما يتركز الدعم عند $60,000، $55,000، و $50,000.

متابعات اقتصادية رئيسية هذا الأسبوع

يُتوقع أن يكون هذا الأسبوع مزدحمًا بالمؤشرات الاقتصادية الهامة. يترقب المتداولون بيانات التضخم الأمريكية، حيث من المرجح أن يكون لمؤشري أسعار المستهلكين (CPI) وأسعار المنتجين (PPI) تأثير كبير على جميع الأسواق. ستتابع الأسواق أيضًا المحادثات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران وأي تقدم في إعادة فتح مضيق هرمز. من الأحداث الرئيسية الأخرى مبيعات التجزئة الأمريكية ومؤشر معنويات المستهلكين في ميشيغان. كما سيراقب المتداولون ما إذا كانت السلطات اليابانية ستقوم بأي تدخل إضافي لدعم الين.

الاثنين: الحساب الجاري الياباني.

الثلاثاء: قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة.

الأربعاء: مؤشر Tankan الياباني، مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI).

الخميس: مؤشر أسعار المنتجين الياباني (PPI)، الناتج المحلي الإجمالي البريطاني والإنتاج الصناعي، الإنتاج الصناعي الأوروبي.

الجمعة: الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي والميزان التجاري، مبيعات التجزئة الأمريكية ومؤشر معنويات المستهلكين في ميشيغان.