الين الياباني يقفز وسط شائعات التدخل، أسعار الفائدة ثابتة

شهد الين الياباني تقلبات حادة مع اقتراب نهاية الأسبوع، مدفوعاً بتكهنات قوية حول تدخل محتمل من قبل السلطات اليابانية لدعم العملة. تضمنت هذه التكهنات دعماً محتملاً من الولايات المتحدة، مما أضفى مزيداً من التعقيد على تحركات الزوج USD/JPY.

قرارات البنوك المركزية وأثرها على الأسواق

في سياق متصل، أبقى بنك اليابان على سعر الفائدة الرئيسي ثابتاً عند 1.00%، وهو قرار كان متوقعاً على نطاق واسع. ومع ذلك، أشار البنك في تقريره إلى أن الاقتصاد الياباني يُظهر علامات تحسن، لكنه حذر من أن مخاطر التضخم لا تزال قائمة. هذا الموقف أبقى الباب مفتوحاً أمام احتمالية رفع أسعار الفائدة في سبتمبر.

قراءة التحليل

على الصعيد العالمي، اتخذت البنوك المركزية الكبرى مواقف مماثلة. فقد أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) على أسعار الفائدة دون تغيير في تصويت 9-3، مؤكداً أن التضخم لا يزال مرتفعاً وأن رفع الفائدة مستقبلي يبقى خياراً مطروحاً إذا دعت الحاجة. وبالمثل، حافظ بنك إنجلترا (BoE) على أسعار الفائدة دون تغيير، مع استمرار مراقبة التضخم ومعدلات النمو الاقتصادي.

تزامنت هذه القرارات مع صدور بيانات اقتصادية أمريكية أضعف من المتوقع. فقد جاءت طلبات السلع المعمرة، ومؤشر ثقة المستهلك، وبيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي، جميعها أقل من التوقعات، مما يشير إلى تباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي.

تحركات الأسواق الرئيسية

الأسهم الأمريكية: شهد مؤشر داو جونز نهاية أسبوع إيجابية بعد أسبوع حافل بالتقلبات. في البداية، ساهم انخفاض أسعار النفط الخام WTI في دعم السوق، لكن الأسهم تراجعت منتصف الأسبوع وسط مخاوف المستثمرين من التقييمات المرتفعة لأسهم شركات الذكاء الاصطناعي. عادت موجة الشراء بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بتثبيت أسعار الفائدة. يشير المتوسط المتحرك لعشرة أيام إلى فقدان الزخم في الاتجاه الحالي، ومع استمرار حالة عدم اليقين، قد تظل استراتيجية البيع عند الارتفاعات هي الأفضل. مستويات المقاومة تقع عند 52,500، 53,000، 53,500، و 54,000، بينما تتركز مستويات الدعم عند 51,500، 51,000، 50,000، 49,500، و 49,000.

الأسهم اليابانية: استمر مؤشر Nikkei 225 في الانخفاض، مقترباً من مستوى 60,000 نقطة، وسط قلق المستثمرين المستمر بشأن التقييمات المرتفعة لأسهم شركات الذكاء الاصطناعي. ساهم التعافي في أسهم SoftBank في نهاية الأسبوع وقرار بنك اليابان بتثبيت أسعار الفائدة في استعادة المؤشر لبعض خسائره. ومع ذلك، يبقى الاتجاه العام هبوطياً. مع ترقب أسبوع متقلب لتقييم الأسواق للارتفاع الحاد الأخير في الين الياباني، تظل استراتيجية البيع بالقرب من المتوسط المتحرك لعشرة أيام هي المفضلة. تقع مستويات المقاومة عند 66,000، 67,000، 68,000، 69,000، و 70,000، بينما تقع مستويات الدعم عند 62,000، 61,000، 60,000، و 59,000.

USD/JPY: شهد الين الياباني ارتفاعاً قوياً في نهاية الأسبوع الماضي بعد تقارير تفيد بأن بنك اليابان، وربما الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قد تدخلا لدعم العملة. في وقت سابق من الأسبوع، أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة دون تغيير، لكنه أشار إلى إمكانية رفع أخرى في سبتمبر. على الرغم من الحركة الحادة، يتوقع العديد من المحللين بقاء الين ضعيفاً على المدى الطويل، خاصة مع مخاوف بشأن الوضع المالي لليابان بسبب خطط خفض ضرائب الغذاء. بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، قد توفر التقلبات الأخيرة فرصاً شرائية جيدة. قد يجد المتداولون على المدى المتوسط أيضاً فرصاً جذابة إذا كانوا على استعداد للصبر وقبول تقلبات أعلى في السوق. تقع المقاومة عند 160.00، 161.00، 162.00، 164.00، و 165.00، بينما يقع الدعم عند 157.00، 156.00، 155.00، و 154.00.

الذهب (XAUUSD): تداول الذهب في نطاق جانبي الأسبوع الماضي، حيث حدت تعليقات البنوك المركزية حول احتمالية رفع أسعار الفائدة من شهية الشراء. ومع ذلك، استمرت البنوك المركزية في الشراء تحت مستوى 4,000 دولار، مما ساهم في دعم الأسعار. مع وجود دعم قوي أدنى هذا المستوى وارتفاع أسعار الفائدة الذي يحد من المكاسب، من المرجح أن يظل الذهب محصوراً في نطاق تداول، مما يجعل التداول ضمن النطاق هو الاستراتيجية المفضلة مرة أخرى هذا الأسبوع. تقع المقاومة عند 4,150 دولار، 4,200 دولار، 4,300 دولار، 4,400 دولار، و 4,500 دولار، بينما يقع الدعم عند 4,000 دولار، 3,950 دولار، 3,900 دولار، و 3,800 دولار.

النفط الخام (WTI): بدأ خام WTI الأسبوع بانخفاض بعد استئناف المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، لكن عدم إحراز تقدم ملموس أعاد الأسعار للارتفاع، وأغلق النفط الأسبوع قريباً من أعلى مستوياته. يستمر السوق في التفاعل مع الأخبار العاجلة، مما يجعل تحركات الأسعار صعبة التنبؤ. قد يجد المتداولون على المدى القصير فرصاً من خلال متابعة الزخم، بينما قد يبحث المتداولون على المدى المتوسط عن فرص بيع إذا استمرت الأسعار في الارتفاع. تقع المقاومة عند 90 دولار، 95 دولار، 100 دولار، و 105 دولار، بينما يقع الدعم عند 80.00 دولار، 75.00 دولار، 67.50 دولار، 65 دولار، و 60 دولار.

البيتكوين (BTC): شهدت البيتكوين أسبوعاً هادئاً، حيث أبقت توقعات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ومخاوف تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي الحالية على حذر المشترين. ظلت المقاومة حول مستوى 65,000 دولار قوية، وتحول المتوسط المتحرك لعشرة أيام إلى الانخفاض بعد عدة محاولات فاشلة لاختراق هذا المستوى. قد يوفر البيع قبل مستوى مقاومة 65,000 دولار أفضل فرص التداول هذا الأسبوع. تقع المقاومة عند 65,000 دولار، 75,000 دولار، 80,000 دولار، 85,000 دولار، و 90,000 دولار، بينما يقع الدعم عند 60,000 دولار، 55,000 دولار، و 50,000 دولار.

نظرة على الأسبوع المقبل

من المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل نشطاً، حيث سيركز المتداولون على الانخفاض الحاد في زوج USD/JPY ويواصلون تقييم التدخل المزعوم لدعم الين الياباني. ستراقب أسواق الأسهم أيضاً ما إذا كانت المخاوف بشأن تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي ستستمر في التأثير سلباً على المعنويات. تشمل الإصدارات الاقتصادية الرئيسية بيانات مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية العالمية، ومحضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان، والحدث الأهم في الأسبوع، وهو تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي، الذي قد يكون له تأثير كبير على توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.