تحليل موجات إليوت: ارتفاع النفط الخام WTI بخمس موجات من أدنى مستوى في يوليو يبشر بمزيد من الامتداد

مسار النفط الواعد: نظرة على نمط الموجات

تكشف أحدث أنماط الرسوم البيانية لخام غرب تكساس الوسيط (WTI) عن تقدم مقنع من خمس موجات نشأ من أدنى مستوى في 2 يوليو 2026. تشير هذه السلسلة إلى زخم صعودي قوي يمكن أن يدفع الأسعار إلى الأعلى على المدى القصير. وصل الدفع الصعودي الأولي، المسمى الموجة 1، إلى 76.08 دولار. في وقت لاحق، شكل تراجع تصحيحي إلى 70.77 دولار الموجة 2. ثم انطلق السوق في ارتفاع كبير، محددًا الموجة 3 وبلغ ذروته عند 85.39 دولار. تبع ذلك تراجع، مما أرسى الموجة 4 عند 80.27 دولار. يبدو التحرك الحالي هو الرابعة والخامسة والأخيرة من هذه الدفعة الأولية، وهو على وشك الاكتمال قريبًا.

هذا الهيكل المكون من خمس موجات، بمجرد اكتماله، من المتوقع أن يمثل الموجة (أ) لنمط أكبر. بعد ذلك، من المتوقع أن تتكشف مرحلة تصحيحية كبيرة، الموجة (ب). من المرجح أن يعكس هذا التصحيح جزءًا من المكاسب التي شوهدت منذ بداية يوليو. يوفر مثل هذا التراجع فرصة للسوق لتوحيد واستيعاب ضغط الشراء قبل استئناف اتجاه صعودي أوسع.

قراءة التحليل

مستويات الدعم الرئيسية والآفاق المستقبلية

يظل مستوى الدعم الحاسم عند 67.05 دولار، وهو الأدنى الذي تم تسجيله في 2 يوليو، مرساة رئيسية لهذا التوقعات الصعودي. طالما بقيت هذه النقطة السعرية صامدة، فمن المرجح أن تواجه أي انخفاضات باهتمام شراء متجدد. النمط المتوقع لهذه التراجعات هو إما تصحيح بثلاث موجات أو بتسع موجات، وكلاهما يتماشى مع تحيز صعودي مستمر. يشير الارتفاع المكتمل بخمس موجات من أدنى مستوى في 2 يوليو بقوة إلى أن حركة صعودية كبيرة واحدة على الأقل محتملة. يمكن أن يتجلى هذا الامتداد على هيئة الموجة (ج) أو استمرار للموجة الدافعة الرئيسية (3)، وكلا السيناريوهين يشيران إلى استمرار التسلسل الاندفاعي.

مع توافق المؤشرات الفنية بشكل إيجابي، يبدو المستقبل الفوري لخام WTI واعدًا، مما يشير إلى أن المزيد من الزخم الصعودي يتزايد. يشير الإعداد الفني الحالي في خام WTI إلى استمرار الارتفاع الذي بدأ في أوائل يوليو. يعد اكتمال تسلسل اندفاعي من خمس موجات من أدنى مستوى 70.77 دولار إلى أعلى مستوى 85.39 دولار تطورًا هامًا. هذا النمط، المعروف باسم الموجة الاندفاعية في نظرية موجات إليوت، يسبق عادةً تصحيحًا أكبر.

تحليل موجات إليوت وتأثيراته على الأسواق

ومع ذلك، يقترح التحليل أن هذا التصحيح، المسمى الموجة (ب)، سيتبعه دفعة صعودية أخرى في الموجة (ج)، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا. يعتبر المحور عند 67.05 دولار حاسمًا؛ الثبات المستمر فوق هذا المستوى يعزز الأطروحة الصعودية ويشير إلى أن أي انخفاضات هي مجرد توقفات قبل المرحلة التالية للأعلى. يعد توقع مرحلة تصحيحية بعد الارتفاع الحالي المكون من خمس موجات عنصرًا رئيسيًا للمتداولين للنظر فيه. تقدم مرحلة التراجع هذه، سواء في ثلاث أو سبع موجات، فرصة لإعادة تقييم المراكز.

ستكون قدرة السوق على الثبات فوق مستوى الدعم 67.05 دولار أمرًا بالغ الأهمية. إذا تم كسر هذا المستوى بشكل حاسم، فسيتم إبطال النظرة الصعودية، مما قد يؤدي إلى تصحيح أعمق وأكثر استدامة. على العكس من ذلك، فإن الارتداد من هذه المنطقة، بعد نمط تصحيحي، سيؤكد استمرار التسلسل الاندفاعي ويهيئ المسرح لمزيد من المكاسب، ومن المحتمل أن يستهدف مستويات أعلى جديدة تتجاوز ذروة 85.39 دولار الأخيرة.

التأثيرات المتتالية على الأسواق المالية

هذا الشعور الصعودي في خام WTI له عدة تأثيرات محتملة على الأسواق المالية. أولاً، غالبًا ما يرتبط الارتفاع المستمر في أسعار النفط بزيادة توقعات التضخم، مما قد يضع ضغطًا على البنوك المركزية للحفاظ على أسعار الفائدة أو حتى زيادتها. قد يؤدي هذا الديناميكية إلى ارتفاع عوائد السندات، خاصة سندات الخزانة طويلة الأجل.

ثانياً، قد يواجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) رياحًا معاكسة. بصفته عملة سلعية رئيسية، يمكن أن يضعف الدولار الأمريكي أحيانًا عندما ترتفع أسعار النفط، خاصة إذا كان ذلك يشير إلى تعافي الطلب العالمي الذي يفيد الاقتصادات الأخرى أكثر من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المرجح أن تستفيد أسهم قطاع الطاقة، وخاصة منتجي النفط والغاز، من ارتفاع أسعار النفط الخام. يمكن للشركات التي لديها أنشطة استكشاف وإنتاج كبيرة أن تشهد زيادة في إيراداتها وأرباحها، مما يؤدي إلى تقدير محتمل لسعر السهم.

على العكس من ذلك، قد تواجه الصناعات التي تعتمد بشكل كبير على تكاليف الوقود، مثل شركات الطيران وشركات النقل، زيادة في نفقات التشغيل. يمكن أن يؤدي هذا إلى ضغط على هوامش الربح وربما يؤدي إلى ارتفاع أسعار التذاكر للمستهلكين. سيراقب المتداولون عن كثب حركة الأسعار في النفط الخام، بالإضافة إلى ردود الفعل في العملات مثل الدولار الكندي (CAD)، المرتبط ارتباطًا وثيقًا بأسعار السلع، ومؤشرات الأسهم الأوسع مثل S&P 500، لقياس معنويات السوق العامة وشهيته للمخاطرة.