تقلبات USD/JPY تتصاعد بعد بيانات وظائف أمريكية أضعف من المتوقع

التركيز على USD/JPY وسط مخاوف التدخل وبيانات أمريكية ضعيفة

كان زوج العملات USD/JPY محور اهتمام المتداولين الأسبوع الماضي، حيث تجاوز مستوى 162، مما دفع الأسواق لاختبار مدى استعداد الحكومة اليابانية للتدخل لدعم عملتها. أدت تحذيرات المسؤولين اليابانيين، بالإضافة إلى شائعات عن بدء عمليات التدخل، إلى تراجع سريع في الزوج، رغم عدم تأكيد أي تدخل فعلي. على الصعيد الاقتصادي، كان التقرير الأمريكي لبيانات الوظائف هو الحدث الأبرز، حيث جاءت النتائج أضعف من التوقعات، بإضافة الاقتصاد 57,000 وظيفة فقط في يونيو. مثل هذا الرقم انعكاسًا للاتجاه الأخير الذي شهد بيانات أمريكية قوية، مما أدى إلى ضعف الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار الذهب. كما قللت بيانات الوظائف الضعيفة من احتمالية رفع أسعار الفائدة مرة أخرى من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما ساهم في ارتفاع أسهم الولايات المتحدة.

في اليابان، ظهرت بوادر أخبار اقتصادية إيجابية مع إظهار مسح Tankan تحسنًا في معنويات كبار المصنعين للشهر الفصلي الخامس على التوالي. ارتفع المؤشر إلى 22 نقطة من 17، مسجلًا أقوى قراءة له منذ عام 2018. في المقابل، شهدت أسعار النفط WTI استقرارًا نسبيًا، حيث استمرت في اختبار مستويات أدنى في ظل غياب أخبار جوهرية تدفع الأسعار في أي من الاتجاهين.

قراءة التحليل

نظرة على الأسواق العالمية

الأسهم الأمريكية: على الرغم من أسبوع هادئ نسبيًا بسبب عطلة الجمعة في الولايات المتحدة، تمكن مؤشر داو جونز من تسجيل مستوى قياسي جديد. أدى ضعف بيانات الوظائف الأمريكية إلى خفض توقعات أسعار الفائدة، مما جعل الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين. قد يستمر هذا الأسبوع هادئًا، لكن مع بقاء السوق فوق متوسط ​​العشرة أيام، يبدو أن استراتيجية متابعة الاتجاه الصاعد قصير الأجل هي المفضلة. تقع مستويات المقاومة عند 53,000 و 54,000، بينما تتركز مستويات الدعم عند 52,000، 51,000، 50,000، 49,500، و 49,000.

الأسهم اليابانية: واجه مؤشر نيكاي ضغوط جني أرباح الأسبوع الماضي، متراجعًا دون مستوى 70,000 الهام. لم يكن هذا مفاجئًا نظرًا لقوة الارتفاع الذي شهده السوق هذا العام. قدم زوج USD/JPY دعمًا في بداية الأسبوع مع ارتفاعه، لكن تراجعه لاحقًا بفعل مخاوف التدخل الياباني أثر أيضًا سلبًا على الأسهم اليابانية. يبقى التوقعات للأسهم اليابانية إيجابية بشكل عام، ولكن مع تداول السوق دون متوسط ​​العشرة أيام، قد تكون استراتيجيات التداول في نطاق محدد أكثر ملاءمة هذا الأسبوع. تقع مستويات المقاومة عند 70,000، 71,000، 72,000، 73,000، 74,000، و 75,000، بينما توجد مستويات الدعم عند 67,500، 66,500، و 65,000.

USD/JPY: بدأ الزوج الأسبوع بقوة، مواصلًا اتجاهه الصعودي مع تركيز المتداولين على فجوة أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان. ومع ذلك، أدت بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف وعلامات تدخل السلطات اليابانية المحتمل إلى تراجع الزوج، مخترقًا متوسط ​​العشرة أيام وتحقيق حركة هبوط حادة يوم الخميس. عاد المشترون بالقرب من المستويات الدنيا، مع ثبات الدعم فوق مستوى 160، لكن مخاطر شراء USD/JPY قد زادت الآن بعد أن أصبح الزوج دون متوسط ​​العشرة أيام وتظل مخاوف التدخل مرتفعة. في الوقت نفسه، لا تزال فروق أسعار الفائدة تدعم الاتجاه الصعودي، لذا قد يكون التداول في نطاق هو النهج الأفضل هذا الأسبوع في ظل ظروف متقلبة محتملة. تقع المقاومة عند 162.00، 163.00، و 165.00، بينما يتركز الدعم عند 161.00، 160.50، 160.00، 159.00، 158.00، 157.00، 156.00، 155.50، و 155.00.

الذهب (XAUUSD): انخفض الذهب في بداية الأسبوع الماضي، مختبرًا مرة أخرى دون مستوى 4,000 دولار مع استمرار الاتجاه الهبوطي الأخير بفعل الدولار الأمريكي الأقوى وتوقعات أسعار الفائدة الأعلى. ومع ذلك، صمد الدعم بالقرب من 4,000 دولار للمرة الثانية، مشكلًا قاعًا مزدوجًا. قللت بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف من توقعات رفع أسعار الفائدة، مما دعم الذهب ودفع السوق للعودة فوق متوسط ​​العشرة أيام. كان الارتداد من أدنى المستويات حادًا، لذا من الممكن حدوث بعض التوحيد هذا الأسبوع. ومع ذلك، مع ثبات الدعم عند 4,000 دولار، قد يركز المتداولون على المدى المتوسط ​​على الشراء عند الضعف. تقع المقاومة عند 4,200 دولار، 4,300 دولار، 4,400 دولار، 4,500 دولار، 4,600 دولار، و 4,665 دولار، بينما يتركز الدعم عند 4,100 دولار، 4,000 دولار، 3,900 دولار، و 3,800 دولار.

النفط (WTI): ظل النفط ضعيفًا الأسبوع الماضي، مع استمرار الأسعار في الانخفاض في ظروف سوق هادئة. لا يزال المتداولون يتوقعون تحرك الصراع الإيراني نحو حل، ولم تكن هناك عناوين رئيسية لدعم أسعار النفط. لا يزال متوسط ​​العشرة أيام يتحرك نحو الأسفل، لذا يظل الاتجاه قصير الأجل هبوطيًا. قد يظل البيع مع بقاء الأسعار دون هذا المستوى هو الاستراتيجية الأفضل، لكن العودة فوق متوسط ​​العشرة أيام يمكن أن تؤدي إلى ارتداد سريع إذا ظهرت مخاطر جديدة من إيران. تقع المقاومة عند 75 دولارًا، 85 دولارًا، 90 دولارًا، 95 دولارًا، و 100 دولار، بينما يتركز الدعم عند 67.50 دولارًا، 65 دولارًا، و 60 دولارًا.

البيتكوين (BTC): حافظت البيتكوين على الدعم الأخير في بداية الأسبوع الماضي قبل أن ترتفع بعد أن أدت بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف من المتوقع إلى خفض توقعات أسعار الفائدة. كان هذا إيجابيًا للبيتكوين وساعد الأسعار على العودة فوق متوسط ​​العشرة أيام، مما كسر الاتجاه الهبوطي قصير الأجل الأخير. بشكل عام، لا يزال السوق في نطاق بين 55,000 دولار و 65,000 دولار، لذا لا يزال التداول في نطاق هو الاستراتيجية المفضلة. ومع ذلك، بالنظر إلى مدى انخفاض الأسعار خلال الشهرين الماضيين، قد يتطلع المتداولون على المدى المتوسط ​​أيضًا إلى الشراء عند الضعف. تقع المقاومة عند 65,000 دولار، 75,000 دولار، 80,000 دولار، 85,000 دولار، و 90,000 دولار، بينما يتركز الدعم عند 60,000 دولار، 55,000 دولار، و 50,000 دولار.

متابعة الأسواق هذا الأسبوع

عادة ما يكون الأسبوع الذي يلي بيانات الوظائف الأمريكية أكثر هدوءًا، مع عدد أقل من الإصدارات البيانية الهامة. هذا الأسبوع، قد يركز المتداولون على أحدث محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي للحصول على أدلة حول سياسة أسعار الفائدة المستقبلية تحت قيادة رئيس الفيدرالي الجديد. قد يظل زوج USD/JPY متقلبًا أيضًا حيث يظل خطر التدخل الياباني لدعم الين مرتفعًا.

أبرز أحداث الأسبوع:

• الاثنين: مؤشر مديري المشتريات لقطاع الإنشاءات في منطقة اليورو (HCOB)، مؤشر مديري المشتريات لقطاع الإنشاءات في المملكة المتحدة (S&P Global)، مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة في الاتحاد الأوروبي، مؤشر مديري المشتريات للخدمات (S&P Global) ومؤشر مديري المشتريات لغير الصناعات التحويلية (ISM) في الولايات المتحدة.
• الثلاثاء: الإنفاق الأسري في اليابان، مؤشر أسعار المنازل (Halifax) ومحضر اجتماع لجنة السياسة النقدية لبنك إنجلترا، الميزان التجاري في الولايات المتحدة.
• الأربعاء: الحساب الجاري في اليابان، الموافقات على البناء في أستراليا، محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في الولايات المتحدة.
• الخميس: مؤشر أسعار المستهلكين والمنتجين في الصين، مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة.
• الجمعة: مؤشر أسعار المنتجين في اليابان.