ABD İstihdam Verileri Sonrası USD/JPY Kurunda Volatilite Arttı

USD/JPY Paritesi Müdahale Endişeleriyle Dalgalandı

Geçtiğimiz hafta döviz piyasalarının ana gündemi USD/JPY paritesiydi. Japon hükümetinin müdahaleye istekli olup olmadığını test eden piyasa oyuncuları, pariteyi 162 seviyesinin üzerine taşıdı. Japon yetkililerden gelen müdahale uyarıları ve olası bir müdahalenin başladığına dair söylentiler, paritede hızlı bir geri çekilmeye yol açtı. Ancak, bu müdahalenin gerçekleştiğine dair kesin bir teyit gelmedi.

Haftanın en önemli ekonomik verisi ABD'den gelen istihdam raporuydu. Haziran ayında ekonominin beklentilerin altında sadece 57.000 yeni istihdam yaratması, Dolar'ın zayıflamasına ve Altın fiyatlarının yükselişine neden oldu. Bu veri, son dönemdeki güçlü ABD ekonomik gösterileri eğilimini tersine çevirdi. Zayıf istihdam verileri, Fed'in faiz oranlarını tekrar artırması gerektiği yönündeki beklentileri azalttı ve bu durum ABD hisse senetlerinin yükselişini destekledi.

Analizi Oku

Japonya cephesinde ise Tankan anketinden olumlu haberler geldi. Büyük imalatçıların güven endeksi, beşinci çeyrek üst üste artış göstererek 17'den 22'ye yükseldi. Bu, endeksin 2018'den bu yana kaydettiği en güçlü seviye oldu. Diğer yandan, WTI ham petrol fiyatları, piyasaları yönlendirecek önemli bir gelişme olmaması nedeniyle sakin bir seyir izledi ve daha düşük seviyeleri test etmeye devam etti.

Piyasalarda Haftanın Özeti ve Gelecek Beklentiler

ABD Borsaları: Cuma günkü tatil nedeniyle daha sakin bir hafta geçirilmesine rağmen, Dow Jones endeksi yeni bir rekor seviyeye ulaştı. Beklentilerin altında kalan ABD istihdam verileri, faiz oranı beklentilerini düşürerek hisse senetlerini yatırımcılar için daha cazip hale getirdi. Kısa vadeli yükseliş trendi devam ederken, 53.000 ve 54.000 seviyeleri direnç olarak izlenecek. Destek seviyeleri ise 52.000, 51.000, 50.000, 49.500 ve 49.000 olarak görülüyor.

Japon Borsaları: Nikkei endeksi, geçtiğimiz hafta kar satışlarıyla baskı altına girerek önemli 70.000 seviyesinin altına çekildi. Yılbaşından bu yana yaşanan güçlü yükseliş göz önüne alındığında bu durum sürpriz olmadı. Haftanın başında yükseliş gösteren USD/JPY paritesi destekleyici olsa da, daha sonra Japon müdahalesi endişeleriyle geri çekilmesi Japon hisse senetleri üzerinde olumsuz etki yarattı. Genel olarak Japon hisse senetleri için görünüm olumlu olmaya devam etse de, endeksin 10 günlük hareketli ortalamasının altına inmesiyle bu hafta dalgalı seyir stratejileri daha uygun olabilir. 70.000, 71.000, 72.000, 73.000, 74.000 ve 75.000 seviyeleri direnç, 67.500, 66.500 ve 65.000 seviyeleri ise destek olarak takip edilecek.

USD/JPY: Haftaya güçlü başlayan parite, ABD ve Japonya arasındaki faiz oranı farkına odaklanan yatırımcılarla yükseliş trendini sürdürdü. Ancak, zayıf ABD istihdam verileri ve Japon otoritelerinin ani müdahale olasılığı, paritenin Perşembe günü 10 günlük hareketli ortalamasının altına sert bir düşüş yaşamasına neden oldu. 160 seviyesinin üzerinde destek bulan alıcılar geri dönse de, paritenin 10 günlük hareketli ortalamanın altında kalması ve müdahale endişelerinin yüksek olması nedeniyle alım riskleri arttı. Faiz oranı farkı hala yukarı yönlü desteği sürdürürken, bu hafta potansiyel olarak volatil koşullarda dalgalı seyir en iyi yaklaşım olabilir. 162.00, 163.00 ve 165.00 seviyeleri direnç, 161.00, 160.50, 160.00, 159.00, 158.00, 157.00, 156.00, 155.50 ve 155.00 seviyeleri ise destek olarak izlenecek.

Altın: Haftanın başında Dolar'ın güçlenmesi ve faiz beklentilerinin artmasıyla 4.000 dolar seviyesinin altına geri çekilen XAUUSD, son düşüş trendini test etti. Ancak, 4.000 dolar civarında destek bulunmasıyla çift dip oluşumu görüldü. Beklentilerin altında kalan ABD istihdam verileri faiz artışı beklentilerini azaltarak Altın'ı destekledi ve piyasayı 10 günlük hareketli ortalamanın üzerine taşıdı. Düşük seviyelerden keskin bir toparlanma yaşandığı için bu hafta bir miktar konsolidasyon mümkün. Ancak, 4.000 dolarda destek devam ettiği sürece, orta vadeli yatırımcılar zayıflık üzerine alım yapmayı düşünebilir. 4.200, 4.300, 4.400, 4.500, 4.600 ve 4.665 seviyeleri direnç, 4.100, 4.000, 3.900 ve 3.800 seviyeleri ise destek olarak takip edilecek.

Ham Petrol: Petrol fiyatları, sakin piyasa koşullarında geçtiğimiz hafta düşüş eğilimini sürdürdü. İran çatışmasının çözüme doğru ilerlemesi beklentisi ve petrol fiyatlarını destekleyecek önemli bir haber akışının olmaması bu düşüşte etkili oldu. 10 günlük hareketli ortalamanın hala aşağı yönlü hareket etmesi, kısa vadeli trendin düşüş eğiliminde kaldığını gösteriyor. Bu seviyenin altında kalınarak satış yapılması stratejisi devam edebilir, ancak İran'dan gelebilecek yeni riskler 10 günlük hareketli ortalamanın üzerine bir harekete yol açabilir. Direnç seviyeleri 75, 85, 90, 95 ve 100 dolar, destek seviyeleri ise 67.50, 65 ve 60 dolar olarak görülüyor.

Bitcoin: Geçtiğimiz haftanın başında mevcut desteğini koruyan Bitcoin, ABD istihdam verilerinin beklentilerin altında kalması ve faiz beklentilerinin düşmesiyle birlikte yükselişe geçti. Bu durum Bitcoin için olumlu oldu ve fiyatların kısa vadeli düşüş trendini kırarak 10 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkmasına yardımcı oldu. Genel olarak piyasa 55.000 ile 65.000 dolar aralığında işlem görmeye devam ediyor, bu nedenle dalgalı seyir stratejisi hala tercih edilebilir. Ancak, son aylarda yaşanan düşüşlerin ardından orta vadeli yatırımcılar zayıflık üzerine alım fırsatlarını değerlendirebilir. 65.000, 75.000, 80.000, 85.000 ve 90.000 dolar seviyeleri direnç, 60.000, 55.000 ve 50.000 dolar seviyeleri ise destek olarak izlenecek.

Bu Haftanın Ajandası ve Odak Noktaları

Bu hafta piyasalar genellikle ABD istihdam verilerinin ardından daha sakin bir seyir izleyebilir. Pazartesi günü AB'de İnşaat PMI ve Perakende Satışlar, ABD'de ise Hizmet PMI ve ISM Tarım Dışı PMI verileri açıklanacak. Salı günü Japonya Hanehalkı Harcamaları ve İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi takip edilecek. Çarşamba günü ABD FOMC Toplantı Tutanakları yatırımcılar tarafından yakından incelenecek. Perşembe günü Çin'den gelecek enflasyon ve ÜFE verileri, Cuma günü ise Japonya ÜFE verileri açıklanacak.

Özellikle Fed'in yeni başkanı yönetimindeki gelecekteki faiz politikasına dair ipuçları için Federal Rezerv'in son toplantı tutanakları önem kazanacak. Japon yetkililerin yen'i desteklemek için müdahale riski devam ettiği için USD/JPY paritesi de volatil kalmaya devam edebilir. Piyasa analistleri, bu dönemde dalgalı seyrin devam edebileceğini belirtiyor.