¿Riesgos Geopolíticos en Aumento? AUD/USD y USD/CAD Reaccionan

Presión sobre Divisas de Materias Primas ante la Incertidumbre Global

Las monedas vinculadas a las materias primas se encuentran bajo una presión sostenida. La continua escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, marcada por las acciones militares de Estados Unidos contra objetivos en Irán y las crecientes amenazas de los hutíes respaldados por Teherán contra el transporte marítimo en el Mar Rojo y rutas petroleras vitales, ha exacerbado la incertidumbre global. Este clima de inestabilidad impulsa la demanda de activos tradicionalmente considerados refugio, beneficiando al dólar estadounidense y, a su vez, lastrando a las divisas más sensibles al riesgo, como el dólar australiano.

En las próximas sesiones, el foco del mercado se centrará en el informe del mercado laboral de Australia. Las previsiones apuntan a una desaceleración notable en el crecimiento del empleo, si bien se espera que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en un 4.4%. Unos datos más débiles de lo anticipado podrían ejercer una presión adicional sobre el par AUD/USD, reforzando las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría considerar una política monetaria más expansiva.

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Análisis Técnico y Eventos Clave para AUD/USD y USD/CAD

El par AUD/USD ha comenzado a perder impulso alcista tras haberR testear la zona de resistencia clave situada entre 0.7000 y 0.7030. En el gráfico diario, la formación de una vela doji sugiere una posible reanudación de la tendencia bajista, con objetivos potenciales en el área de 0.6920–0.6870. No obstante, una ruptura decisiva y un cierre por encima de 0.7030 podría allanar el camino para un avance adicional hacia los niveles de 0.7080–0.7100.

Para el par USD/CAD, la atención se dirigirá también a los datos semanales de inventarios de crudo de Estados Unidos. A pesar de que los desarrollos geopolíticos continúan brindando soporte a los precios del petróleo, la trayectoria futura de las divisas vinculadas a materias primas dependerá no solo de la dinámica del mercado energético, sino también de los próximos datos macroeconómicos y la evolución de la situación en Oriente Medio. El USD/CAD ha formado un patrón de vela de “bullish engulfing” tras un fuerte rebote desde el nivel de soporte significativo de 1.4000. El panorama técnico sugiere una posible extensión de la recuperación hacia la región de 1.4170–1.4200 si el patrón se confirma. Por el contrario, una ruptura por debajo de 1.4000 podría exponer el siguiente objetivo a la baja en torno a 1.3900–1.3940.

Eventos Económicos Relevantes

Los próximos eventos económicos a seguir de cerca incluyen:

• Australia: Cambio en el Empleo y Tasa de Participación Laboral (Mañana, 04:30 GMT+3).
• Estados Unidos: Solicitudes Iniciales de Prestaciones por Desempleo (Mañana, 15:30 GMT+3), Índice de Solicitud de Hipotecas MBA (Hoy, 14:00 GMT+3).
• Canadá: Ventas Minoristas Subyacentes (Mañana, 15:30 GMT+3).
• EE.UU.: Inventarios de Crudo (Hoy, 17:30 GMT+3).

  Perspectiva del Mercado y Direccionamiento para Inversores

  En resumen, las tensiones geopolíticas continúan sustentando al dólar estadounidense, al tiempo que limitan la recuperación de las divisas ligadas a las materias primas. En los próximos días, los impulsores fundamentales para AUD/USD y USD/CAD serán los datos del mercado laboral australiano, la evolución de los precios del petróleo y los nuevos acontecimientos en Oriente Medio. Si los riesgos geopolíticos se mantienen elevados, el dólar podría seguir mostrando un rendimiento superior. Por otro lado, una disminución de las tensiones o datos económicos estadounidenses por debajo de las expectativas podrían favorecer una recuperación de las divisas de materias primas.

  Los inversores y operadores deben monitorear de cerca estos factores. La resiliencia del dólar frente a las presiones inflacionarias y la política monetaria de la Fed, contrastada con la sensibilidad de divisas como el AUD y el CAD a los flujos de materias primas y la estabilidad regional, configura un escenario de mercado complejo. Las mesas de operaciones están evaluando el posicionamiento en divisas refugio frente a aquellas más expuestas al ciclo económico global, prestando atención a la liquidez y el apetito por el riesgo.