USD/JPY на пике волатильности после слабых данных по рынку труда США

Рынок USD/JPY: испытание на прочность и вмешательство властей

На прошлой неделе пара USD/JPY стала главным объектом пристального внимания многих участников рынка. Котировки превысили уровень 162, поскольку инвесторы начали проверять решимость японского правительства вмешаться в ситуацию. Предупреждения о возможных интервенциях, озвученные японскими официальными лицами, а также слухи о начале таких действий спровоцировали быструю коррекцию. Однако фактическое вмешательство так и не было подтверждено.

Ключевым экономическим событием недели стал отчет по рынку труда США. Данные оказались слабее ожиданий: в июне было создано всего 57 000 новых рабочих мест. Это стало резким разворотом по сравнению с недавними сильными показателями американской экономики. Как следствие, доллар США ослаб, а цены на золото продемонстрировали рост. Снижение прогнозов по процентным ставкам со стороны ФРС, вызванное слабыми данными по занятости, способствовало подъему американских фондовых индексов.

Читать Анализ

В Японии на фоне этих событий появились и позитивные экономические новости. Опрос Tankan показал улучшение настроений среди крупных производителей пятый квартал подряд. Индекс поднялся до 22 пунктов с предыдущих 17, достигнув наилучшего показателя с 2018 года. Тем временем, нефть марки WTI демонстрировала относительное спокойствие, продолжая тестировать нижние уровни без существенных новостных драйверов, способных повлиять на цены в ту или иную сторону.

Анализ рынков: акции, валюты и сырьевые товары

Акции США: Неделя была относительно спокойной из-за выходного дня в пятницу, однако индекс Dow Jones сумел установить новый рекорд. Ослабление американской статистики по рынку труда снизило ожидания по ставкам, сделав акции более привлекательными. На этой неделе рынок может оставаться под влиянием тех же факторов, но пока индекс удерживается выше 10-дневной скользящей средней, предпочтительной остается стратегия следования краткосрочному восходящему тренду. Уровни сопротивления расположены на отметках 53 000 и 54 000. Поддержка ожидается на уровнях 52 000, 51 000, 50 000, 49 500 и 49 000.

Акции Японии: Индекс Nikkei на прошлой неделе подвергся фиксации прибыли, опустившись ниже важного уровня 70 000. Это было ожидаемо, учитывая сильное ралли рынка в этом году. В начале недели пара USD/JPY поддерживала японский рынок, однако последующее снижение пары на фоне опасений интервенции также оказало давление на японские акции. Общий прогноз по японским акциям остается позитивным, но поскольку рынок оказался ниже 10-дневной скользящей средней, на этой неделе могут быть более подходящими стратегии торговли в диапазоне. Сопротивление находится на уровнях 70 000, 71 000, 72 000, 73 000, 74 000 и 75 000, тогда как поддержка ожидается на отметках 67 500, 66 500 и 65 000.

USD/JPY: Пара начала неделю с сильного роста, продолжая восходящий тренд на фоне разницы процентных ставок между США и Японией. Однако более слабые данные по занятости в США и признаки возможной интервенции японских властей привели к развороту вниз. Пара пробила 10-дневную скользящую среднюю и продемонстрировала резкое снижение в четверг. Покупатели вернулись около нижних уровней, поддержка удержала позиции выше 160. Тем не менее, риски покупки USD/JPY возросли, поскольку пара находится ниже 10-дневной скользящей средней, а опасения интервенции остаются высокими. В то же время, процентный спрэд продолжает поддерживать рост, поэтому торговля в диапазоне может стать лучшим подходом в условиях потенциальной волатильности. Сопротивление находится на уровнях 162.00, 163.00 и 165.00, поддержка ожидается на отметках 161.00, 160.50, 160.00, 159.00, 158.00, 157.00, 156.00, 155.50 и 155.00.

Золото (XAUUSD): В начале прошлой недели золото снижалось, вновь тестируя уровень ниже $4000 на фоне нисходящего тренда, вызванного укреплением доллара США и ростом ожиданий по ставкам. Однако поддержка у $4000 удержала позиции второй раз, сформировав двойное дно. Слабые данные по рынку труда США снизили ожидания повышения ставок, что поддержало золото и вернуло рынок выше 10-дневной скользящей средней. Отскок от минимумов был резким, поэтому на этой неделе возможна некоторая консолидация. Тем не менее, при сохранении поддержки на уровне $4000, среднесрочные трейдеры могут сосредоточиться на покупках при ослаблении. Сопротивление находится на уровнях $4200, $4300, $4400, $4500, $4600 и $4665, поддержка ожидается на отметках $4100, $4000, $3900 и $3800.

Нефть (Crude Oil): Черное золото оставалось слабым на прошлой неделе, продолжая снижение в условиях спокойного рынка. Трейдеры по-прежнему ожидают разрешения конфликта в Иране, и крупных новостей, способных поддержать цены на нефть, не поступало. 10-дневная скользящая средняя продолжает снижаться, что указывает на сохранение медвежьего краткосрочного тренда. Продажи при ценах ниже этого уровня могут оставаться предпочтительной стратегией, однако возвращение выше 10-дневной скользящей средней может спровоцировать быстрый отскок в случае появления новых рисков со стороны Ирана. Сопротивление находится на уровнях $75, $85, $90, $95 и $100, поддержка ожидается на отметках $67.50, $65 и $60.

Bitcoin: На прошлой неделе Bitcoin удержал недавнюю поддержку, а затем вырос после того, как слабые данные по рынку труда США снизили ожидания по ставкам. Это позитивно сказалось на криптовалюте и помогло ценам вернуться выше 10-дневной скользящей средней, прервав краткосрочный нисходящий тренд. В целом, рынок остается в диапазоне между $55 000 и $65 000, поэтому торговля в рамках этого диапазона по-прежнему представляется предпочтительной стратегией. Однако, учитывая значительное падение цен за последние пару месяцев, среднесрочные трейдеры также могут рассмотреть покупки при ослаблении. Сопротивление находится на уровнях $65 000, $75 000, $80 000, $85 000 и $90 000, поддержка ожидается на отметках $60 000, $55 000 и $50 000.

Ключевые события предстоящей недели

Предстоящая неделя, следующая за публикацией данных по рынку труда США, обычно характеризуется меньшим количеством важных релизов. Однако трейдеры будут внимательно следить за последними протоколами заседания Федеральной резервной системы, чтобы получить представление о будущей политике процентных ставок под руководством нового председателя ФРС. Пара USD/JPY также может оставаться волатильной из-за сохраняющегося риска японской интервенции для поддержки иены.

Основные экономические релизы:

• Понедельник: Индекс деловой активности в строительном секторе еврозоны HCOB PMI, Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании S&P Global PMI, Индексы цен производителей (PPI) и розничных продаж еврозоны, Индексы деловой активности в сфере услуг США S&P Global PMI и ISM Non-Manufacturing PMI.
• Вторник: Расходы домохозяйств Японии, Индекс цен на жилье Halifax Великобритании и протоколы заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, Торговый баланс США.
• Среда: Счет текущих операций Японии, Утверждение строительства в Австралии, Протоколы заседания FOMC США.
• Четверг: Индексы потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI) Китая, Продажи на вторичном рынке жилья в США.
• Пятница: Индекс цен производителей (PPI) Японии.