Золото дешевеет на фоне обострения в Персидском заливе, несмотря на отмену ударов США

Рынок золота под давлением

Фьючерсы на золото продолжили снижение, начавшееся в пятницу, и понесли дальнейшие убытки в понедельник. Участники рынка анализировали резкое падение стоимости сырой нефти. Катализатором этого обвала стало неожиданное решение США отменить планируемую военную операцию против Ирана. Это событие затмило продолжающуюся напряженность, вызванную упорным отказом Ирана признавать любые мирные переговоры с Соединенными Штатами и его нежеланием уступать контроль над критически важным морским путем в Ормузском проливе.

Контракты на золото с поставкой в сентябре на бирже Comex показали скромное снижение, потеряв $16.00, или 0,39%, завершив торги на отметке $4,046.40 за тройскую унцию. В отличие от этого, серебро на Comex, также с поставкой в сентябре, продемонстрировало небольшой рост, прибавив $0.039, или 0,07%, достигнув $57.825 за тройскую унцию.

Читать Анализ

Геополитическая напряженность и рынок энергоносителей

Более широкий конфликт между США и Ираном, начавшийся 28 февраля после скоординированных атак сил США и Израиля, длится уже шестой месяц без видимого разрешения. Меморандум о взаимопонимании, подписанный 17 июня, похоже, оказался неэффективным, поскольку силы США продолжали значительные операции против Ирана, а Тегеран, в свою очередь, наносил удары по объектам США в регионе Персидского залива. Несмотря на короткие периоды снижения враждебности, постоянный обмен атаками поддерживал региональную напряженность на высоком уровне, что привело к продолжающемуся закрытию Ормузского пролива Ираном. Из-за серьезных перебоев в работе жизненно важных морских путей цены на сырую нефть неуклонно росли. Эта эскалация, казалось, была готова достичь нового пика после того, как президент Трамп в пятницу выступил с жестким предупреждением о существенных ответных мерах со стороны США. Иран, в свою очередь, ответил обещаниями сурового наказания для Соединенных Штатов.

В субботу, ссылаясь на возможные сбои в авиасообщении и непосредственные риски для безопасности, американская администрация выпустила рекомендации, призывающие американских граждан на Ближнем Востоке эвакуироваться или подготовиться к быстрому отъезду. Однако события приняли неожиданный оборот поздно вечером в субботу, когда президент Трамп объявил об отмене запланированных ударов. Трамп заявил, что Иран и другие региональные игроки просили США отложить любые атаки, указав на достижение предварительных условий для сделки. Эти условия, как сообщается, включают немедленное открытие Ормузского пролива. Он также предположил, что новые обсуждения должны начаться в понедельник.

Несмотря на эту деэскалацию, президент Трамп намекнул на возможность будущих действий со стороны США, связав паузу в боевых действиях с оперативностью Ирана в завершении соглашения. Выступая в воскресенье с борта Air Force One, Трамп охарактеризовал отмененные удары как самые значительные со времен Второй мировой войны, подчеркнув, что они могут быть возобновлены по его усмотрению. Он также выразил нежелание ставить во главу угла человеческие жертвы, заявив, что не стремится убивать людей и не устанавливает для Ирана крайний срок для заключения сделки.

Неопределенность и перспективы

Рыночные аналитики отреагировали на заявление президента Трампа с осторожным оптимизмом, признавая волатильную природу ситуации в Персидском заливе, которая часто колебалась между конфликтом и разрядкой. Немедленное снижение воспринимаемой угрозы войны привело к резкому падению цен на сырую нефть. Тем не менее, иранское информационное агентство Mehr, ссылаясь на МИД страны, сообщило, что Иран не ведет никаких переговоров с США. Это заявление, по-видимому, вызвало раздражение у президента Трампа, который впоследствии использовал Truth Social, чтобы обвинить Иран в двуличии и подтвердить контроль США над Ормузским проливом.

Цены на золото продемонстрировали волатильность, находясь под влиянием конкурирующих факторов. С одной стороны, снижение инфляционного давления и ожидания более низких процентных ставок оказывали поддержку. С другой стороны, жесткая позиция Ирана и потенциал возобновления конфликта служили противовесом. Индекс доллара США торгуется выше, последний раз на отметке 99.99, что означает увеличение на $0.08, или 0,08%, за день. Текущие рыночные настроения, отраженные в инструменте FedWatch Tool от CME Group, указывают на 66,50% вероятность повышения процентной ставки на четверть пункта на предстоящем заседании Федеральной резервной системы США 15-16 сентября. Вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 33,50%.

Резкое решение США отказаться от неминуемых военных ударов по Ирану, несмотря на продолжающуюся жесткую риторику Тегерана, внесло значительную долю неопределенности в мировые рынки. Хотя немедленная деэскалация принесла передышку, особенно для цен на нефть, основополагающие геополитические трения остаются сильными. Отрицание Ираном каких-либо текущих мирных переговоров напрямую противоречит утверждениям президента Трампа, создавая разрыв в доверии, который может быстро возродить напряженность.

Этот конфликт имеет явные последствия для нескольких ключевых рынков. Резкое падение цен на сырую нефть с недавних максимумов напрямую влияет на акции энергетического сектора и товарных трейдеров. Валюты, чувствительные к ценам на нефть, такие как канадский доллар (CAD), могут столкнуться с неблагоприятными факторами. Кроме того, возобновившееся внимание к ожиданиям процентных ставок в США, где трейдеры закладывают высокую вероятность повышения, может укрепить индекс доллара США (DXY), потенциально оказывая давление на другие защитные активы, такие как золото, в краткосрочной перспективе, несмотря на его традиционную роль хеджа от инфляции.

Трейдерам следует внимательно следить за дипломатическими каналами и любыми дальнейшими заявлениями как официальных лиц США, так и Ирана. Реакция рынка на фактические действия Ирана, особенно в отношении Ормузского пролива и любого потенциального участия в диалоге, будет иметь решающее значение. Контраст между публичными заявлениями президента Трампа и официальной позицией Ирана подчеркивает риск просчета. Профессиональные подразделения, вероятно, изучают позиционирование на рынке опционов на предмет повышенной волатильности, а также отслеживают межбанковскую ликвидность на предмет признаков стресса или спокойствия - факторы, которые часто упускаются из виду розничными участниками.