الدقائق المتأخرة للبنك المركزي الأوروبي تتصدر الاهتمام وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط

ترقب صدور محضر البنك المركزي الأوروبي وسط قلق جيوسياسي

تتجه الأنظار اليوم نحو منطقة اليورو حيث يكشف البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن محضر اجتماعه الأخير في شهر مارس. تشير التعليقات الأخيرة لأعضاء المجلس الحاكم إلى أن هذه الدقائق قد تعكس نقاشات متزايدة التشدد حول الحاجة لمزيد من رفع أسعار السياسة النقدية. يأتي هذا في وقت تتصاعد فيه حدة التوترات في الشرق الأوسط، مما يضيف طبقة إضافية من التعقيد على المشهد الاقتصادي العالمي.

بالإضافة إلى ذلك، سيتم الإعلان عن مؤشرات معنويات الأعمال لشهر مايو في منطقة اليورو. سيكون التركيز بشكل خاص على توقعات الشركات فيما يتعلق بأسعار بيع منتجاتها، والتي شهدت أكبر زيادة شهرية في تاريخ الاستطلاع البالغ 25 عامًا خلال الشهر الماضي. يتطلع المحللون لمعرفة ما إذا كان هذا الاتجاه التصاعدي في توقعات الأسعار سيستمر، مما قد يؤثر على قرارات البنك المركزي الأوروبي المستقبلية.

قراءة التحليل

مؤشرات اقتصادية من النرويج والسويد تحت المجهر

في تطورات أخرى، ستصدر اليوم أرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للنرويج. تتوقع التحليلات نمو الناتج المحلي الإجمالي الرئيسي بنسبة 0.2% في الربع الأول. إذا صحت هذه التوقعات، فسيكون النمو أقل بقليل من توقعات البنك المركزي النرويجي (Norges Bank) لشهر مارس، والبالغة 0.4%، مما قد يقلل بشكل هامشي احتمالية رفع أسعار الفائدة في يونيو. تجدر الإشارة إلى أن عدم اليقين المحيط بهذا الرقم قد يكون أكبر من المعتاد بسبب وقوع جزء من عطلة عيد الفصح في الربع الأول من هذا العام.

علاوة على ذلك، سيتم نشر مسح الاستثمار في النفط في النرويج اليوم، حيث سيتم مراقبة ما إذا كان الارتفاع الأخير في أسعار الطاقة قد أثر على خطط الاستثمار لدى شركات النفط. في السويد، من المتوقع صدور مسح المعهد الوطني للبحوث الاقتصادية (NIER) في تمام الساعة 09:00 بتوقيت وسط أوروبا. إلى جانب تحديثات حول معنويات المستهلكين والشركات، سيتم إيلاء اهتمام وثيق لخطط التسعير، التي تحمل وزنًا كبيرًا بالنسبة لبنك Riksbank السويدي.

بعد نصف ساعة، سيقوم مكتب الدين الوطني السويدي بنشر أحدث توقعاته للاقتراض. على الرغم من الخلفية المضطربة منذ التقرير السابق في نوفمبر، وخاصة في الأشهر الأخيرة التي تشكلت بفعل التطورات في الشرق الأوسط، لا يتوقع المحللون تعديلات جوهرية من مكتب الدين.

الولايات المتحدة تراقب بيانات التضخم وتقديرات الناتج المحلي الإجمالي وسط تصاعد التوترات

في الولايات المتحدة، سيتم الكشف عن أرقام مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر أبريل، والذي يعتبر المقياس المفضل لدى Fed للتضخم الأساسي في البلاد. ارتفع هذا المؤشر بنسبة 3.2% على أساس سنوي في مارس، وهو أعلى بكثير من هدف Fed البالغ 2%، وتتوقع الأسواق استمرار الضغوط السعرية في أرقام أبريل. كما سيتم الإعلان عن التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.

تداعيات جيوسياسية على الأسواق العالمية

شهدت الأسواق تحولًا مفاجئًا في المعنويات خلال الليل. ففي أعقاب الضربات الأمريكية على أهداف عسكرية إيرانية، نفذت الحرس الثوري الإيراني ضربة على قاعدة عسكرية أمريكية ردًا على ذلك. حذرت إيران من أن أي ضربات أمريكية إضافية ستؤدي إلى رد فعل أكبر، مما يضع محادثات وقف إطلاق النار والسلام لشهر أبريل تحت ضغط شديد. تأتي هذه الهجمات بعد تقارير عن تفاصيل اقتراح سلام محتمل يوم الأربعاء، والذي تضمن إنهاء الحصار البحري الأمريكي على الموانئ الإيرانية واستعادة إيران لحركة المرور عبر مضيق هرمز.

نفى البيت الأبيض هذه التقارير، واصفًا إياها بـ "الاختلاق الكامل"، بينما لم يعلق الحكومة الإيرانية رسميًا. تراجعت أسواق النفط عن تفاؤلها السابق بشأن صفقة محتملة بين الولايات المتحدة وإيران، حيث ارتفع خام Brent إلى حوالي 98 دولارًا للبرميل بعد الضربات الليلية. تحولت أسواق التنبؤات أيضًا، حيث تقدر Polymarket حاليًا احتمالية تطبيع الشحن عبر مضيق هرمز قبل نهاية يونيو بحوالي 37%، بانخفاض عن حوالي 50% بالأمس، مما يعكس عدم اليقين المتزايد بشأن التوصل إلى اتفاق قريبًا.

تأثرت أسواق الأسهم أيضًا، حيث تراجعت الأسهم الكورية Kospi بنسبة 3% هذا الصباح، وتشير العقود الآجلة الأمريكية والأوروبية إلى انخفاض بنسبة 0.5-1% اليوم، مع ارتفاع أسعار النفور والعائدات. أسهم الزخم الأمريكية، التي شهدت ارتفاعًا بنسبة 5% في أسبوع وحوالي 30% في شهر، بدأت تشهد جني أرباح. بدلاً من ذلك، قادت أسهم المستهلكين السوق بالأمس، بما في ذلك قطاعات التجزئة والسلع الأساسية وبناء المنازل. في أسواق الدخل الثابت والعملات الأجنبية، تحولت معنويات المخاطرة إلى السلبية، حيث انخفض زوج EUR/USD دون 1.16 وارتفع خام Brent نحو 98 دولارًا. كما ارتفعت العائدات الليلية نظرًا لارتفاع أسعار النفط. يراقب المتداولون عن كثب بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكية، بالإضافة إلى مسح NIER السويدي ومؤشرات الناتج المحلي الإجمالي للنرويج.