هل يخترق اليورو دولار حاجز 1.1600 مع صعود الجنيه الإسترليني فوق 1.3450؟

استقرار السوق وسط تقلبات جيوسياسية

بدأ زوج العملات EUR/USD الأسبوع التجاري مترددًا بالقرب من مستوى 1.1600، بعد أن أنهى الأسبوع السابق بحركة هامشية. لا تزال الأسواق المالية العالمية تركز بشدة على الشرق الأوسط، حيث أدت التفاعلات الدقيقة بين الولايات المتحدة وإيران إلى بث بصيص أمل للمستثمرين بشأن تسوية دبلوماسية. على الرغم من هذا التفاؤل الحذر، فإن الضغوط التضخمية المستمرة، التي تفاقمت بسبب بقاء أسعار النفط الخام أعلى بنسبة تقارب 50% من مستوياتها قبل الصراع، لا تزال تؤثر على توقعات السياسة النقدية.

تشير بيانات السوق إلى أن معظم مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لا يستبعدون المزيد من رفع أسعار الفائدة إذا ظل التضخم عنيدًا فوق الهدف المنشود البالغ 2%. يسعر السوق بشكل متزايد احتمال تعديل سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأمريكي قبل نهاية العام. وإضافة إلى انخفاض التقلبات يوم الاثنين، شهدت الأسواق المالية الأمريكية عطلة رسمية، مما يقلل عادةً من نشاط التداول عبر أزواج العملات الرئيسية.

قراءة التحليل

يعكس التحرك السعري الحالي لزوج EUR/USD سوقًا عالقًا في توازن دقيق. تقدم المبادرات الدبلوماسية راحة مؤقتة لمعنويات المخاطرة، لكن الواقع الاقتصادي الملموس للتكاليف المرتفعة للطاقة وتأثيراتها التضخمية المتتالية يمثل تحديًا كبيرًا. في حين أن محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأخيرة تشير إلى نهج حذر، فإن إمكانية المزيد من التشديد النقدي لا تزال مطروحة، مما يخلق درجة من عدم اليقين لليورو.

يراقب المتداولون عن كثب قدرة الزوج على الحفاظ على مستوياته فوق 1.1575، وهو أدنى مستوى حديث. قد يشير الاختراق القوي فوق مستوى المقاومة 1.1660 إلى اكتمال مرحلة تصحيحية وفتح الباب أمام تحرك نحو 1.1795. وعلى العكس من ذلك، فإن الانخفاض الحاسم دون 1.1575 من المرجح أن يعزز الشعور الهبوطي، مستهدفًا أدنى مستوى عند 1.1408.

زخم صعودي متزايد للجنيه الإسترليني

على عكس التداول الحذر لليورو، أظهر الجنيه الإسترليني مشاعر صعودية متجددة مقابل الدولار الأمريكي، حيث شن انتعاشًا ملحوظًا وأسس لمواقعه فوق مستويات الأسعار 1.3440 و 1.3460. بدأ الجنيه صعودًا جديدًا، مخترقًا علامة 1.3420 ودخل منطقة تداول إيجابية، مع تشكل خط اتجاه صعودي يوفر دعمًا حول 1.3450 على الرسوم البيانية اليومية.

يكشف التحليل الفني لزوج GBP/USD عن طلب قوي، حيث يجد الزوج عمليات شراء باستمرار فوق 1.3350. أدى التقدم فوق 1.3400 إلى دفع الجنيه الإسترليني لتجاوز متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 ساعة ومقاومة 1.3440. حمل الزخم الزوج إلى الأعلى، مخترقًا 1.3480 ووصل إلى ذروة يومية عند 1.3490. يقوم الزوج حاليًا بتوطيد هذه المكاسب، ويتداول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6% للحركة من أدنى مستوى تأرجح عند 1.3395 إلى أعلى مستوى عند 1.3490.

بالنسبة لزوج GBP/USD، تظهر مقاومة صعودية فورية حول 1.3490. قد يؤدي الضغط الحاسم والاستقرار فوق 1.3500 إلى فتح المزيد من إمكانات الصعود، مع أهداف قريبة من منطقة 1.3550، وربما الامتداد نحو مستوى 1.3600. على الجانب السلبي، يبدو أن الاهتمام الصعودي يظهر بالقرب من منطقة 1.3450، والتي تتزامن مع دعم خط الاتجاه. قد يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى ضغوط بيع متسارعة، مما قد يدفع الزوج نحو 1.3430 ومستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8% عند 1.3415.

تداعيات للمتداولين وتوقعات السوق

يقدم التباين في تحركات الأسعار بين EUR/USD و GBP/USD فرصًا ومخاطر تداول متميزة. بالنسبة لزوج EUR/USD، يشير التحيز المحايد إلى ضرورة توخي الحذر. يجب على المتداولين مراقبة الاختراق الحاسم إما لمقاومة 1.1660 أو دعم 1.1575 لتأكيد الحركة الاتجاهية التالية. سيبقى الوضع الجيوسياسي والبيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة محفزات رئيسية.

بالنسبة لزوج GBP/USD، يشير الزخم الصعودي إلى إمكانية المزيد من الصعود، شريطة تجاوز مستوى 1.3500. قد يفكر المتداولون في مراكز شراء مع وقف خسارة ضيق تحت 1.3450، مستهدفين 1.3550. ومع ذلك، فإن الفشل في الحفاظ على المستويات فوق 1.3450 قد يعكس المعنويات بسرعة، مما يجعل مستوى 1.3415 تحت المراقبة.

لا يزال الشعور العام للسوق يتأثر بالتفاعل بين التوترات الجيوسياسية وأسعار الطاقة وسياسات البنوك المركزية. في حين أن الوضع في الشرق الأوسط يوفر إمكانية لخفض التصعيد، فإن بيانات التضخم المستمرة والنبرة المتشددة من البنوك المركزية الكبرى، وخاصة الاحتياطي الفيدرالي، تستمر في توفير دعم أساسي للدولار الأمريكي مقابل بعض العملات، وإن لم يكن كلها. سيبقى التقويم الاقتصادي القادم حاسمًا في تحديد ما إذا كان زوج EUR/USD سيتمكن من كسر حالة حياده الحالية أو ما إذا كان زوج GBP/USD سيتمكن من الحفاظ على زخمه الصعودي.