محادثات إيران تدفع تركيز الأسواق مع اختبار زوج USD/JPY لمستويات أعلى

تركز اهتمام الأسواق العالمية خلال الأسبوع الماضي بشكل أساسي على التطورات المتعلقة بالمحادثات مع إيران، حيث وصلت المفاوضات إلى مرحلة حاسمة. ورغم ورود تقارير عن تحقيق بعض التقدم، إلا أن القضايا الجوهرية لا تزال عالقة، لا سيما فيما يتعلق ببرنامج تخصيب اليورانيوم الإيراني ومدى سرعة تخفيف العقوبات المفروضة. في غضون ذلك، شهد زوج USD/JPY ارتفاعاً ملحوظاً، مدعوماً بموقف بنك اليابان المتفرج واستمرار تركيز الأسواق على الفجوة الواسعة بين أسعار الفائدة الأمريكية واليابانية.

تأثير البيانات الاقتصادية والسياسات النقدية

جاءت البيانات الاقتصادية الأمريكية أضعف من المتوقع، حيث انخفض مؤشر معنويات المستهلكين لجامعة ميشيغان إلى 44.8 نقطة، مقارنة بـ 48.2 نقطة في الفترة السابقة. من جانب آخر، قلل محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي Christopher Waller من التوقعات بشأن خفض مبكر لأسعار الفائدة، مما عزز الرأي القائل بأن أسعار الفائدة الأمريكية قد تظل مرتفعة لفترة أطول.

قراءة التحليل

على صعيد أسعار النفط، تراجعت أسعار خام WTI مقتربة من مستوى 100 دولار للبرميل، حيث قللت الآمال في التوصل إلى تسوية للمفاوضات الإيرانية من المخاوف الفورية بشأن المعروض. ورغم المخاطر الجيوسياسية المستمرة، أنهت أسواق الأسهم الأمريكية الأسبوع على ارتفاع. سجل مؤشر Dow Jones مستوى قياسياً جديداً، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 للأسبوع الثامن على التوالي، مدعوماً بالاهتمام المستمر بأسهم الذكاء الاصطناعي.

نظرة على الأسواق الرئيسية

أسواق الأسهم الأمريكية واليابانية

وصل مؤشر Dow Jones إلى قمم تاريخية جديدة، حيث طغت التفاؤلات بشأن أرباح الشركات المستقبلية على المخاوف المتعلقة بالتضخم وارتفاع أسعار الفائدة. يظل الاتجاه الصعودي قوياً، ومع احتمالية إحراز تقدم نحو إنهاء النزاع مع إيران في الأسبوع القادم، يبدو التركيز على فرص الشراء هو الاستراتيجية الأفضل. تشمل مستويات المقاومة 51,000، 51,500، و 52,000 نقطة. بينما تقع مستويات الدعم عند 50,000، 49,500، 49,000، 48,500، و 48,000 نقطة.

في اليابان، عاد مؤشر Nikkei 225 إلى مستوياته القياسية، مدعوماً بانخفاض أسعار النفط والتوقعات الإيجابية للشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مما عزز معنويات السوق الإيجابية. على الرغم من أن هذا التعافي مشجع، إلا أن الاتجاه قصير الأجل لا يزال يتحرك بشكل جانبي، لذا فإن البحث عن فرص التداول ضمن نطاق محدد قد يكون الاستراتيجية المفضلة هذا الأسبوع. تقع مستويات المقاومة عند 64,000، 65,000، 66,000، 67,000، و 68,000 نقطة، بينما يقع الدعم عند 61,000، 60,000، 59,000، 58,500، و 57,000 نقطة.

أداء العملات والمعادن الثمينة

واصل زوج USD/JPY اختبار مستويات أعلى، حيث فوجئ المتداولون على المدى القصير الذين توقعوا المزيد من إجراءات شراء الين من قبل بنك اليابان بوجود مراكز بيع مفتوحة. كما دعمت تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي الجديد زوج العملات، حيث أشار إلى أن خفض أسعار الفائدة قد يستغرق وقتاً أطول من المتوقع بسبب التضخم المرتفع. بالنسبة للمتداولين على المدى المتوسط، قد تكون فرص البيع قبل مستوى 160.00 هي الاستراتيجية المفضلة، نظراً لارتفاع مخاطر التدخل بالقرب من هذا المستوى. أما بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، فقد يكون التركيز على النطاق الضيق الحالي أو انتظار تقلبات أعلى هو النهج الأفضل. المقاومة تقع عند 160.00، 160.50، 162.00، و 165.00، بينما يقع الدعم عند 158.00، 157.00، 156.00، 155.50، و 155.00.

استمر الذهب في اختبار مستويات أدنى خلال الأسبوع الماضي، حيث أدى ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي وتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل إلى تقليل الطلب على المعدن الأصفر. لا يزال السوق هادئاً نسبياً بشكل عام، وكان من المفاجئ عدم وجود ضغوط بيعية أكبر بعد تحرك الأسعار دون مستويات قيعان الشهر الماضي. قد يؤدي الإنهاء السريع للنزاع مع إيران إلى إعادة بعض الاهتمام الشرائي للذهب، ولكن في الوقت الحالي، يبدو البحث عن مزيد من الانخفاض هو الاستراتيجية الأكثر ترجيحاً. تقع مستويات المقاومة عند 4,550 دولار، 4,600، 4,665، 4,750، و 4,900 دولار للأونصة. بينما يقع الدعم عند 4,500، 4,450، و 4,350 دولار للأونصة.

اختبر خام WTI مستويات أعلى في بداية الأسبوع، لكنه تراجع لاحقاً مقترباً من مستوى 100 دولار للبرميل بعد أن أشار الرئيس الأمريكي إلى أن المحادثات مع إيران كانت مثمرة وقريبة من خاتمة محتملة. لا تزال المفاوضات صعبة التنبؤ، لكن لدى الرئيس الأمريكي حافز قوي لإنهاء النزاع بسرعة لدعم الاقتصاد الأمريكي. في الوقت الحالي، تقود الأخبار المتعلقة بإيران تحركات أسعار النفط، ويبدو أن هناك المزيد من المخاطر الهبوطية إذا استمر التقدم نحو التوصل إلى تسوية. المقاومة تقع عند 105، 110، و 120 دولاراً للبرميل، بينما يقع الدعم عند 95، 90، 80، 75، 70، و 67.50 دولاراً للبرميل.

العملات المشفرة والأحداث القادمة

انخفضت عملة Bitcoin الأسبوع الماضي مع بيع صناديق الاستثمار المتداولة وارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل عالمياً، مما قلل الطلب على الأصول الخطرة. أصبحت العوائد المرتفعة أكثر جاذبية لبعض المستثمرين، مما وضع ضغوطاً على البيتكوين. ومع ذلك، صمد الدعم عند مستوى 75,000 دولار، لذا قد تظل فرص التداول ضمن نطاق محدد هي الاستراتيجية الأفضل طالما استمر هذا المستوى في الصمود. تقع المقاومة عند 80,000، 85,000، و 90,000 دولار، بينما يقع الدعم عند 75,000، 65,000، 60,000، و 55,000 دولار.

متابعات الأسبوع القادم

سيظل زوج USD/JPY مهماً هذا الأسبوع، حيث يظل المتداولون حذرين بشأن احتمال تدخل بنك اليابان إذا استمر ضعف الين. قد يبدأ الأسبوع بهدوء بسبب العطلات في المملكة المتحدة والولايات المتحدة، مع عدم وجود إعلانات اقتصادية رئيسية حتى يوم الخميس. من المرجح أن تركز الأسواق بشكل أساسي على الأخبار الواردة من المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة.

أبرز أحداث الأسبوع القادم:

• الاثنين: عطلة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة.
• الثلاثاء: مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في اليابان (BoJ Core CPI)، مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي (CB Consumer Confidence).
• الأربعاء: مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا (CPI).
• الخميس: تصاريح البناء الأمريكية، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE Price Index)، الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، طلبات السلع المعمرة، مبيعات المنازل الجديدة.
• الجمعة: مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو (Tokyo Core CPI) والإنتاج الصناعي في اليابان، معدل البطالة الألماني (EU German Unemployment Rate)، مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو (US Chicago PMI).