تراجع العملات السلعية ترقباً لمحافظ الفيدرالي الأمريكي

تحول في معنويات السوق مع صعود الدولار

يشهد المتداولون حالياً تراجعاً ملحوظاً في العملات التي تتأثر عادةً بأسعار المواد الخام. فقد انخفض زوج AUD/USD من ذروته الأخيرة، في حين يُظهر زوج USD/CAD مرونة ملحوظة مدعوماً بصعود الدولار الأمريكي. يبدو هذا التحرك التصحيحي وكأنه مجرد جني أرباح طبيعي بدلاً من أن يكون انعكاساً قوياً للاتجاه، حيث يتبنى المشاركون في السوق نهج الانتظار والترقب قبل صدور محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المرتقب بشدة. من المتوقع أن تلقي هذه الدقائق الضوء على التوجه المستقبلي للسياسة النقدية للفيدرالي الأمريكي، مما قد يعيد تشكيل توقعات أسعار الفائدة.

تتجه الأنظار أيضاً نحو البيانات الاقتصادية الأسترالية القادمة. فمن المنتظر أن تؤثر أرقام سوق العمل وتوقعات التضخم التي ستصدر غداً بشكل كبير على قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) المستقبلية. في غضون ذلك، تتضخم قوة الدولار الأمريكي بفعل صعود عوائد سندات الخزانة الأمريكية وبرود عام في شهية المستثمرين للمخاطرة، وهو مؤشر شائع يسبق الإعلانات السياسية الهامة.

قراءة التحليل

مستويات فنية رئيسية لزوج USD/CAD

أظهر زوج USD/CAD تعافياً ملحوظاً، حيث شكل نموذج شمعة المطرقة الصاعدة على الرسم البياني. المستويات السعرية السابقة التي تم اختبارها سابقاً تخضع الآن للفحص كدعوم محتملة. إذا صمدت منطقة 1.3720-1.3730، فقد يكون الزوج مهيأ للتقدم نحو منطقة 1.3800-1.3840. ومع ذلك، فإن الانعكاس من مستويات الأسعار الحالية، خاصة إذا صاحبته أنماط سعرية هابطة، قد يشير إلى بدء تصحيح هابط.

تشمل الأحداث الهامة على رادار متداولي USD/CAD كلمة لنائب رئيس الإشراف في الفيدرالي الأمريكي مايكل س. بار في تمام الساعة 16:15 بتوقيت GMT+3 اليوم. لاحقاً اليوم في 17:30 بتوقيت GMT+3، سيتم الإعلان عن تقرير مخزونات النفط الخام الأمريكية. وغداً، سيقوم المشاركون في السوق بتحليل مؤشر فيلادلفيا الصناعي في تمام الساعة 15:30 بتوقيت GMT+3.

مخاطر هبوطية لزوج AUD/USD

إن عجز مشتري زوج AUD/USD عن دفع السعر بشكل حاسم فوق مستوى 0.7200 أدى إلى تشكيل نمط برج هابط على الرسم البياني اليومي. تشير المؤشرات الفنية إلى تصحيح هابط محتمل، مع تحديد النطاق 0.7020-0.7050 كهدف ممكن. ومع ذلك، فإن التحرك الحاسم فوق 0.7140 قد يبطل هذا التوقعات الهابطة.

تشمل الإصدارات الاقتصادية الرئيسية التي تؤثر على AUD/USD صدور محضر اجتماع FOMC اليوم في تمام الساعة 21:00 بتوقيت GMT+3. وغداً، سيراقب المتداولون مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأسترالي في تمام الساعة 02:00 بتوقيت GMT+3، يليه بيانات التغير الكامل في التوظيف الأسترالي في تمام الساعة 04:30 بتوقيت GMT+3.

قراءة ما بين السطور

يأتي هذا الطور التصحيحي الحالي للعملات السلعية بعد فترة مطولة من المكاسب. يُعزز الزخم الصعودي للدولار الأمريكي الترقب المحيط بمحضر اجتماع FOMC والارتفاع المستمر في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. سيكون رد فعل السوق على التعليق الرسمي للفيدرالي هو المحدد الأساسي لتحركات الأسعار المستقبلية لكل من AUD/USD و USD/CAD. النبرة الأكثر تشدداً من مسؤولي الفيدرالي قد ترسخ صعود الدولار، في حين أن أي إشارات لنهج سياسة أكثر ليونة قد تعيد إشعال الطلب على الأصول الأكثر مخاطرة وتحد من مدى التراجعات الحالية للعملات. يؤكد هذا الديناميكية على حساسية أسواق العملات لإشارات البنوك المركزية.

يقوم المستثمرون بتفكيك كل كلمة من الفيدرالي الأمريكي بعناية، بحثاً عن أدلة حول توقيت وحجم التعديلات المحتملة لأسعار الفائدة. سيستمر التفاعل بين بيانات التضخم، وأرقام التوظيف، والتوجيهات المستقبلية للفيدرالي في دفع تقييمات العملات على المدى القصير.