週間マーケットレビュー：2026年3月2日～2026年3月8日（第10週）

今週のマーケットレビューへようこそ。地政学的な緊張、特に中東における紛争の激化が市場心理を支配しています。これにより、原油価格の急騰、安全資産としての金の高騰、米ドルの上昇につながっています。米国のインフレと消費者信頼感のサプライズなど、経済データの発表も通貨評価に影響を与えています。

エグゼクティブサマリー

  • 原油価格の急騰： WTI原油は、中東の緊張の高まりにより、1日あたり+4.74%上昇し、70.56ドルに達しました。
  • 金の上昇： XAUUSDは、安全資産としての需要に支えられ上昇し、価格は5,300ドルに近づいています。日足のRSIは62.5で、強い勢いを示しています。
  • ドルの強さ： ドルインデックス（DXY）は、安全資産への資金流入に牽引され、1日あたり+0.9%上昇し、98.202に達しました。
  • 株式市場はまちまち： S&P 500は6,886（+0.17%）で引け、Nasdaq 100は25,019（+0.29%）に達し、世界的な不確実性の中で慎重な姿勢を反映しています。

米ドルとDXYの分析

米ドルインデックス（DXY）は顕著な強さを示し、1日あたり+0.9%上昇し、98.202で引けました。この急騰は、地政学的リスクの高まりの中で安全資産としての魅力が反映されています。日足の時間枠では、RSI(14)は61.3であり、強気の勢いが増していることを示していますが、まだ買われすぎの領域には入っていません。MACDヒストグラムは+0.14のプラスの値を示し、上昇トレンドをサポートしています。ADXは名目値1.0ですが、トレンドの強さはまだ発展途上であることを示唆しています。より短い時間枠を見ると、1時間足と4時間足のチャートもそれぞれ64.4と68.7のRSI値とプラスのMACDヒストグラムで強気のシグナルを示しています。週足チャートも買いシグナルを示しています。

レジスタンス価格
R397.800
R297.660
R197.500
ピボット97.360
サポート価格
S197.200
S297.060
S396.900
フィボナッチ61.8%97.670

主要通貨ペアレビュー

EUR/USD

EUR/USDは1.16994に下落し、1日あたり-0.95%の低下となり、ドルの強さを反映しています。日足のRSIは47.7で、弱気の勢いを示しています。MACDヒストグラムは0.00で、明確な方向性を示しておらず、ADXも1.0で、弱いトレンドを示唆しています。価格は現在、1.18211の20日SMAを下回っています。1時間足と4時間足の時間枠は、それぞれ38.9と33.4のRSI値で弱気心理を確認しています。ただし、週足チャートは買いシグナルを示しています。

XAGUSD 4H Chart - 週間マーケットレビュー：中東危機が原油急騰、ドル高、金上昇を煽る
XAGUSD 4H Chart
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レジスタンス価格
R31.18668
R21.18465
R11.18288
ピボット1.18085
サポート価格
S11.17908
S21.17705
S31.17528
フィボナッチ61.8%1.18000

GBP/USD

GBP/USDは1.34057に下落し、1日あたり-0.53%の低下となりました。日足のRSIは41.6で、弱気の勢いを示唆しています。MACDヒストグラムは0.00で、トレンドの強さを示していません。価格は1.35622の20日SMAを下回っています。短期指標も弱気を示しています。週足シグナルは売りです。

レジスタンス価格
R31.35773
R21.35420
R11.35093
ピボット1.34740
サポート価格
S11.34413
S21.34060
S31.33733
フィボナッチ61.8%1.35000

USD/JPY

USD/JPYは157.40に上昇し、1日あたり+0.83%の増加となり、ドルの強さとリスクオンセンチメントに牽引されました。日足のRSIは61.4で、強気の勢いを示しています。MACDヒストグラムは+0.37でプラスであり、上昇トレンドをサポートしています。価格は155.18の20日SMAを上回っています。すべての時間枠で買いシグナルを示しています。

レジスタンス価格
R3157.08
R2156.65
R1156.38
ピボット155.95
サポート価格
S1155.68
S2155.25
S3154.98
フィボナッチ61.8%156.64

AUD/USD

AUD/USDは0.70798に下落し、1日あたり-0.33%の低下となりました。日足のRSIは63.0で、強気の勢いを示していますが、弱まる兆候が見られます。MACDヒストグラムは0.00で、明確な方向性を示唆していません。価格は0.70565の20日SMAをわずかに上回っています。週足シグナルは買いです。

レジスタンス価格
R30.72062
R20.71708
R10.71368
ピボット0.71014
サポート価格
S10.70674
S20.70320
S30.69980
フィボナッチ61.8%0.68000

NZD/USD

NZD/USDは0.59374に下落し、1日あたり-0.95%の低下となりました。日足のRSIは52.7です。MACDヒストグラムは0.00で、トレンドの強さを示していません。価格は0.60034の20日SMAを下回っています。短期指標は弱気ですが、週足は買いシグナルを示しています。

レジスタンス価格
R30.60470
R20.60253
R10.60099
ピボット0.59882
サポート価格
S10.59728
S20.59511
S30.59357
フィボナッチ61.8%0.59000

貴金属

金（XAU/USD）

金価格は、地政学的緊張の高まりと原油価格の上昇の中で、安全資産としての需要に牽引され、5,300ドルに向けて上昇しています。日足のRSIは62.5で、強気の勢いが増していることを示唆しています。MACDヒストグラムは+12.68でプラスであり、上昇トレンドをサポートしています。価格は5,051.81の20日SMAを上回って取引されています。週足のRSIは80.9で、買われすぎの状態を示しており、プルバックの可能性があります。毎日の速報を確認すると、同様の結論が得られます。

レジスタンス価格
R35,432.94
R25,357.00
R15,318.64
ピボット5,242.70
サポート価格
S15,204.34
S25,128.40
S35,090.04
フィボナッチ61.8%4,779.37

銀（XAG/USD）

銀は1日あたり-6.23%の大幅な下落を経験し、87.889で引けました。日足のRSIは52.6です。MACDヒストグラムは+1.08でプラスですが、弱気の兆候が見られます。価格は52.929の200日SMAを大幅に上回っています。センチメントは売りです。

レジスタンス価格
R3102.310
R298.210
R195.970
ピボット91.870
サポート価格
S189.630
S285.530
S383.290
フィボナッチ61.8%86.010

エネルギー市場

ブレント原油

ブレント原油は65.73ドルで引け、1日あたり+1.96%の増加となりました。日足のRSIは60.0で、強気の勢いを示しています。MACDヒストグラムは+0.24でプラスであり、上昇トレンドをサポートしています。価格は63.29の20日SMAを上回って取引されており、66.76のアッパーボリンジャーバンドに近づいており、買われすぎの状態になる可能性があります。ADXは1.0で、非常に弱いトレンドシグナルです。

WTI原油

WTI原油は70.56ドルに急騰し、1日あたり+4.74%の増加となり、地政学的緊張の高まりに牽引されました。日足のRSIは70.8で、買われすぎの状態を示しています。MACDヒストグラムは+0.31でプラスであり、上昇トレンドをサポートしています。価格は65.03の20日SMAを上回って取引されており、68.82のアッパーボリンジャーバンドに近づいており、プルバックの可能性があります。週足のRSIは65.4です。ADXは1.0です。

暗号資産アップデート

ビットコイン（BTC/USD）

ビットコインは68,876ドルで引け、1日あたり+4.88%の増加となりました。日足のRSIは47.7です。MACDヒストグラムは+767.45でプラスであり、上昇トレンドをサポートしています。価格は67,341の20日SMAを上回って取引されています。週足のRSIは31.6で、まだ買われすぎの状態ではないことを示しています。チャート分析は中立シグナルを示しています。

レジスタンス価格
R370,662
R269,432
R167,551
ピボット66,321
サポート価格
S164,440
S263,210
S361,329
フィボナッチ61.8%83,440

イーサリアム（ETH/USD）

イーサリアムは2,029.64ドルで引け、1日あたり+5.34%の増加となりました。日足のRSIは46.6です。MACDヒストグラムは+37.02でプラスであり、上昇トレンドをサポートしています。価格は1,971.60の20日SMAを上回って取引されています。週足のRSIは34.3です。

レジスタンス価格
R32,165.59
R22,109.15
R12,017.91
ピボット1,961.47
サポート価格
S11,870.23
S21,813.79
S31,722.55
フィボナッチ61.8%2,767.88

株価指数

S&P 500

S&P 500は6,886で引け、1日あたり+0.17%の増加となりました。日足のRSIは49.5です。MACDヒストグラムは+1.25でプラスです。価格は6,885の20日SMA付近で取引されています。週足シグナルは買いです。

レジスタンス価格
R36,983
R26,943
R16,909
ピボット6,869
サポート価格
S16,835
S26,795
S36,761
フィボナッチ61.8%6,903

Nasdaq 100

Nasdaq 100は25,019で引け、1日あたり+0.29%の増加となりました。日足のRSIは48.8です。MACDヒストグラムは+33.65でプラスです。価格は24,940の20日SMA付近で取引されています。週足シグナルは売りです。

レジスタンス価格
R325,401
R225,225
R125,085
ピボット24,909
サポート価格
S124,769
S224,592
S324,453
フィボナッチ61.8%25,421

ダウジョーンズ30

ダウジョーンズ30は48,965で引け、1日あたり+0.03%の増加となりました。日足のRSIは45.7です。MACDヒストグラムは-97.28でマイナスです。価格は49,461の20日SMAを下回って取引されています。週足シグナルは買いです。

レジスタンス価格
R350,010
R249,678
R149,314
ピボット48,982
サポート価格
S148,618
S248,286
S347,922
フィボナッチ61.8%48,820

経済カレンダーの影響

今週、いくつかの重要な経済イベントが市場に影響を与えました。

  • 米国シカゴ購買担当者景気指数（PMI）： 実際の数値は57.7で、予測の52を大幅に上回り、シカゴ地域での予想よりも強い経済活動を示しています。このポジティブサプライズは、堅調な経済環境を示唆しているため、ドルの強さに貢献した可能性があります。
  • 米国生産者物価指数（PPI）MoM： 実際のPPIは0.5%で、予測の0.3%を上回り、インフレ圧力が高まっていることを示しています。これは、連邦準備制度が金融政策に関するタカ派的な姿勢を維持する可能性があるため、ドルの強さをサポートした可能性があります。
  • ドイツ消費者物価指数（CPI）MoM： 実際のCPIは0.2%で、予測の0.5%を下回り、ドイツのインフレ圧力が弱いことを示唆しています。これはユーロに重くのしかかった可能性があります。
  • 米国新規失業保険申請件数： 実際の件数は21.2万件で、予測の21.7万件を下回り、堅調な労働市場を示しています。これはドルの強さに貢献した可能性があります。
  • 米国原油在庫： 実際の増加は1,598.9万バレルで、予測の180万バレルを大幅に上回り、需要が弱いことを示唆しています。しかし、地政学的緊張がこれを覆い隠し、原油価格を高止まりさせました。
  • 米国CB消費者信頼感： 実際の数値は91.2で、予測の87.4を上回り、消費者信頼感が高いことを示しています。これはドルを押し上げた可能性があります。

今週の見通し（2026年3月2日～2026年3月8日）

今週は、市場の動きに影響を与える可能性のある、いくつかの影響の大きい経済イベントが予定されています。

時間（UTC）イベント通貨重要度予測前回
火 03 10:00ユーロ圏消費者物価指数（CPI）YoYEUR高-1.7
火 03 10:00英国春季予測声明GBP高--
水 04 13:15米国ADP非農業部門雇用者数USD高-22
水 04 14:45米国サービス業購買担当者景気指数（PMI）USD高52.352.7
水 04 15:00米国ISM非製造業価格USD高-66.6
水 04 15:00米国ISM非製造業購買担当者指数USD高-53.8
水 04 15:30米国原油在庫USD高-15.989

ユーロ圏消費者物価指数（CPI）YoY

シナリオ条件予想される市場への影響
予想を上回る実績 > [予測]EURが強まる – EUR/USDが上昇 – インフレ率の上昇により、ECBは予想よりも早く金融政策の引き締めを検討する可能性があります。
予測通り実績 ≈ [予測]中立/抑制された反応、既存のトレンドが継続
予想を下回る実績 < [予測]EURが弱まる – EUR/USDが下落 – インフレ率の低下により、ECBはハト派的な姿勢を維持する可能性があります。

米国ADP非農業部門雇用者数

シナリオ条件予想される市場への影響
予想を上回る実績 > [予測]USDが強まる – USD/JPYが上昇 – 強い雇用統計は、堅調な経済を示唆し、FRBのさらなる利上げの可能性を高める可能性があります。
予測通り実績 ≈ [予測]中立/抑制された反応、既存のトレンドが継続
予想を下回る実績 < [予測]USDが弱まる – USD/JPYが下落 – 弱い雇用統計は、経済の減速を示唆し、FRBのさらなる利上げの可能性を低下させる可能性があります。

米国ISM非製造業購買担当者指数

シナリオ条件予想される市場への影響
予想を上回る実績 > [予測]USDが強まる – AUD/USDが下落 – 強いISMの数値は、経済の強さを示し、ドル高を支持します。
予測通り実績 ≈ [予測]中立/抑制された反応、既存のトレンドが継続
予想を下回る実績 < [予測]USDが弱まる – AUD/USDが上昇 – 弱いISMの数値は、経済の弱さを示唆し、ドル安を支持します。

英国春季予測声明も、英国の経済見通しに関する洞察を得るために注視されます。

リスク評価

さまざまな資産にわたるセンチメント分析に基づくと、全体的な市場センチメントはまちまちです。

  • 強気： USD/JPY、AUD/USD、ブレント、BTC/USD、ETH/USD、S&P 500
  • 弱気： EUR/USD、GBP/USD、XAG/USD
  • 中立： WTI

地政学的リスクは依然として高く、米ドルと金へのさらなる安全資産への資金流入を引き起こす可能性があります。経済データの発表は、金融政策の期待を形成し、通貨評価に影響を与える上で重要になります。トレーダーはこれらの動向を注意深く監視し、それに応じてポジションを調整する必要があります。