Золото спотыкается на фоне ближневосточной напряженности и смешанных данных из Китая

Золото под давлением глобальной неопределенности

Цена на золото продемонстрировала заметное снижение в среду, торгуясь вблизи уровня $4,000 за унцию. Это движение вниз произошло на фоне усиления геополитических рисков и неоднозначных данных по экономике Китая. Спот-золото потеряло 0.6%, закрывшись на отметке $4,028.40, а фьючерсы на золото в США показали снижение на 0.9% до $4,034.75. Давление на драгоценный металл усилилось на фоне третьего подряд дня роста цен на сырую нефть. Этот скачок цен на нефть был напрямую связан с обострением напряженности на Ближнем Востоке. Одновременно доллар США боролся за удержание позиций, отступив от двухнедельного пика. Слабость доллара отчасти объясняется более низкими, чем ожидалось, показателями инфляции в США, что заставило трейдеров умерить ожидания относительно будущих повышений процентных ставок Федеральной резервной системой.

Обострение на Ближнем Востоке подстегивает ралли нефти

Читать Анализ

Цены на фьючерсы Brent приблизились к отметке $86 за баррель. Этот рост был значительно обусловлен действиями американских сил по восстановлению военно-морской блокады, затрагивающей суда, следующие в иранские порты и обратно. Добавляя давления, президент Дональд Трамп выступил с резкими предупреждениями о возможных ударах по энергетической инфраструктуре Ирана. По сообщениям, американские силы были готовы усилить свою кампанию, потенциально нацелившись на электростанции и мосты, если Иран не согласится на сделку с Вашингтоном. Эти заявления, сделанные президентом Трампом во вторник вечером, подчеркнули серьезную эскалацию противостояния из-за критически важного морского пути Ормузского пролива. "В настоящее время на Ближнем Востоке действуют более 20 боевых кораблей ВМС США и сотни военных самолетов. Американские силы остаются бдительными, смертоносными и готовыми", – заявило Центральное командование США в социальной сети. Усугубляя региональную нестабильность, Корпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана выпустил предупреждение о возможном нападении на нефтяные маршруты, используемые союзниками США. Это заявление последовало за утренним ударом иранских сил по американской авиабазе AI-Azraq в Иордании. В сообщениях также упоминались предупреждения о ракетной опасности в Бахрейне и Кувейте, которые, возможно, столкнулись с иранским обстрелом. Внутриполитическое событие, которое может иметь более широкие последствия, – сенаторы-демократы США успешно заблокировали предложенный законопроект об оборонном бюджете на сумму $1.15 триллиона. Голосование, разделившее партии, стало неудачей для законодательной повестки администрации Трампа.

Замедление экономики Китая бросает тень

На экономическом фронте рост ВВП Китая во втором квартале составил 4.3%. Эта цифра представляет собой самый медленный темп расширения с конца 2022 года и оказался ниже прогнозов рынка. Данные свидетельствуют о значительном охлаждении второй по величине экономики мира. Тем не менее, появились проблески потенциального улучшения в других опубликованных экономических показателях. Отдельные отчеты по промышленному производству и розничным продажам за июнь дали некоторые позитивные сигналы относительно потребительской активности и производства. Эти цифры, опубликованные вместе с данными по ВВП, указывают на скромный рост в июне, контрастирующий с общим замедлением ВВП.

Рыночные последствия

Сочетание обостряющейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке и признаков экономического замедления в Китае создает сложную среду для мировых рынков. Непосредственное влияние ощущается в секторе драгоценных металлов, где золото испытывает трудности с поддержанием восходящего импульса, несмотря на возросший риск. Отчасти это связано с одновременным укреплением цен на нефть, которое может отвлекать капитал инвесторов. Индекс доллара США (DXY) также является ключевым активом, за которым стоит следить. Его недавняя борьба за направление после более слабых данных по инфляции в США предполагает потенциальный сдвиг в ожиданиях относительно политики Федеральной резервной системы. Любое устойчивое ослабление доллара может стать поддержкой для золота. Кроме того, продолжающееся противостояние в Ормузском проливе напрямую влияет на эталонные марки нефти, такие как Brent и WTI. Опасения по поводу поставок и риски транзита, вероятно, сохранят высокие цены на нефть, потенциально подпитывая общие инфляционные опасения. Трейдерам также следует следить за динамикой валют развивающихся рынков, особенно тех, которые чувствительны к колебаниям цен на нефть, таких как канадский доллар (USD/CAD). Продолжительный период высоких цен на нефть может поддержать CAD. Смешанные экономические сигналы из Китая добавляют еще один уровень неопределенности, потенциально влияя на ожидания глобального роста и аппетит к рисковым активам.