Wochenrückblick: Aktienrallye, Gold steigt bei schwächerem Dollar

Wochenrückblick: 4. Mai 2026 – 8. Mai 2026 (Woche 19)

Zusammenfassung

Die Handelswoche, die am 8. Mai 2026 endete, brachte signifikante Marktbewegungen, angetrieben von wichtigen Wirtschaftsdaten und geopolitischen Entwicklungen. Bedeutende Aktienindizes wie der S&P 500 und der Nasdaq 100 verzeichneten beachtliche Gewinne, gestützt durch stärker als erwartete US-Beschäftigungszahlen. Auch die Goldpreise stiegen und durchbrachen die Marke von 4.700 USD, unterstützt durch einen schwächeren US-Dollar-Index (DXY). Im Gegensatz dazu standen die Rohöl-Benchmarks Brent und WTI unter Druck. Der DXY selbst schloss die Woche niedriger ab, was eine veränderte Marktstimmung vor wichtigen US-Wirtschaftsveröffentlichungen widerspiegelte.

US-Dollar & DXY Analyse

Der US-Dollar-Index (DXY) verzeichnete im Wochenverlauf einen Netto-Rückgang und schloss am Freitag bei 97.606, was einem Minus von 0,38% entspricht. Technische Indikatoren über mehrere Zeitrahmen hinweg deuteten auf eine bärische Tendenz hin. Der 1-Tages-RSI lag bei etwa 41,4, was auf mangelnde Kaufdynamik und eine Annäherung an überverkaufte Bereiche hindeutet. Das MACD-Histogramm zeigte negative Dynamik, und der ADX verharrte bei niedrigen 1,0, was auf einen schwachen Trend schließen lässt. Der DXY handelte unter seinem 20-Tage-SMA (97,767 auf 1H, 97,805 auf 4H, 98,060 auf 1D), was die bärische Stimmung weiter verstärkte. Unterstützung wurde nahe dem Niveau von 97,480 (BB Lower auf 1D) beobachtet, mit dem Pivot-Punkt bei 97,830.

Forex Majors im Überblick

EUR/USD: Das Paar zeigte eine starke Aufwärtsbewegung und schloss die Woche bei 1,17875 mit einem Tagesgewinn von 0,54%. Die Analyse über mehrere Zeitrahmen hinweg deutete auf eine bullische Stimmung hin, wobei die RSI-Werte durchweg über 59,9 auf täglichen und wöchentlichen Charts lagen. Der 1-Stunden-RSI erreichte 66,2 und näherte sich überkauften Bedingungen. Das MACD-Histogramm blieb positiv, und der ADX bei 1,0 deutete auf einen schwachen Trend hin. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (1,17355 auf 1D) und testete den Widerstand nahe dem Niveau von 1,18000 (BB Upper auf 1H und 4H).

GBP/USD: Dieses Paar zeigte ebenfalls Stärke und beendete die Woche bei 1,36361 mit einem täglichen Anstieg von 0,65%. Bullische Signale waren vorherrschend, mit RSI-Werten über 58,3 auf allen Zeitrahmen und einem 1-Stunden-RSI von 64,8. Der Stochastik %K lag auf den 1-Stunden- (74,9) und 4-Stunden-Charts (79,5) im überkauften Bereich. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (1,35367 auf 1D), mit Widerstand nahe der Marke von 1,37000 (BB Upper auf 1H und 1W).

USD/JPY: Das Paar schwächte sich leicht ab und schloss die Woche bei 156,70 mit einem täglichen Rückgang von 0,11%. Technische Indikatoren tendierten auf längeren Zeitrahmen bärisch, mit einem täglichen RSI von 40,8 und einem wöchentlichen RSI von 51,1. Das MACD-Histogramm zeigte auf täglicher und wöchentlicher Basis negative Dynamik. Das Paar handelte unter seinem 20-Tage-SMA (158,47 auf 1D), wobei die wichtige Unterstützung bei 156,28 (S1) gefunden wurde.

AUD/USD: Der australische Dollar zeigte Widerstandsfähigkeit und schloss bei 0,72482 mit einem täglichen Gewinn von 0,59%. Bullische Stimmung dominierte, mit täglichen und wöchentlichen RSI-Werten über 62,8 bzw. 70,2. Der Stochastik %K lag auf den 1-Stunden- (74,8) und Wochencharts (89,4) im überkauften Bereich. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (0,71690 auf 1D), mit Widerstand nahe dem Niveau von 0,72447 (R1).

NZD/USD: Der neuseeländische Dollar wertete ebenfalls auf und beendete die Woche bei 0,59656 mit einem täglichen Anstieg von 0,51%. Bullische Indikatoren waren über alle Zeitrahmen stark, mit einem täglichen RSI von 60,4 und einem wöchentlichen RSI von 56,9. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (0,58929 auf 1D), mit Widerstand nahe dem Niveau von 0,59665 (R1).

Edelmetalle

XAUUSD (Gold): Die Goldpreise verzeichneten einen moderaten Gewinn und schlossen die Woche bei 4.715,48, was einem täglichen Anstieg von 0,61% entspricht. Der tägliche RSI war mit 51,7 neutral, während der 4-Stunden-RSI mit 60,2 stärker war. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart zeigte eine positive Dynamik (+8,29). Der Preis handelte zwischen seinem 20-Tage-SMA (4.695,66 auf 1D) und seinem 50-Tage-SMA (4.780,80 auf 1D). Wichtiger Widerstand wurde bei 4.739,28 (R1) beobachtet, mit signifikanter Unterstützung bei 4.659,90 (S1).

XAGUSD (Silber): Silber übertraf Gold und schloss bei 80,341 mit einem täglichen Anstieg von 2,35%. Technische Indikatoren waren überwiegend bullisch, mit einem täglichen RSI von 58,8 und einem 4-Stunden-RSI von 64,0. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart war positiv (+0,56). Der Preis handelte über seinem 20-Tage-SMA (76,445 auf 1D) und näherte sich dem Widerstandsniveau von 81,270 (BB Upper auf 1H).

Energiemärkte

BRENT Rohöl: Brent-Rohöl verzeichnete einen deutlichen Rückgang und schloss bei 104,18, was einem täglichen Minus von 2,63% entspricht. Der tägliche RSI lag bei 48,4, was auf bärischen Druck hindeutet. Das MACD-Histogramm war negativ (-0,67 auf 1D), und der ADX lag bei 1,0, was auf eine mangelnde Trendstärke schließen lässt. Der Preis handelte unter seinem 20-Tage-SMA (105,64 auf 1D) und näherte sich dem Unterstützungsniveau von 102,03 (S1).

WTI Rohöl: WTI-Rohöl folgte einem ähnlichen Abwärtstrend und schloss bei 95,39 mit einem täglichen Rückgang von 3,1%. Der tägliche RSI lag bei 47,3, und das MACD-Histogramm war negativ (-0,76 auf 1D). Der Preis lag unter seinem 20-Tage-SMA (97,69 auf 1D), mit Unterstützung bei 93,13 (S1).

Kryptowährungs-Update

BTCUSD (Bitcoin): Bitcoin schloss die Woche bei 80.419 und zeigte einen moderaten täglichen Gewinn von 0,35%. Der tägliche RSI lag mit 63,3 im bullischen Bereich, und der 4-Stunden-RSI bei 52,4. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart war positiv (+36,36), was auf Aufwärtsdynamik hindeutet. Der Preis handelte über seinem 20-Tage-SMA (78.297 auf 1D) und näherte sich dem Widerstandsniveau von 80.684 (R1).

ETHUSD (Ethereum): Ethereum beendete die Woche bei 2.315,70, mit einem täglichen Anstieg von 0,47%. Der tägliche RSI lag bei 52,4, was auf eine neutrale bis leicht bullische Dynamik hindeutet. Der 4-Stunden-RSI fiel jedoch auf 49,0, was auf einen möglichen Rückgang hindeutet. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart war negativ (-6,43), im Gegensatz zum positiven Wert auf dem 1-Stunden-Chart (+3,02). Der Preis handelte nahe seinem 20-Tage-SMA (2.317,01 auf 1D), mit Widerstand bei 2.328,59 (R1).

Aktienindizes

S&P 500: Der S&P 500 schloss die Woche bei 6.573 und verzeichnete damit einen täglichen Gewinn von 0,74%. Der tägliche RSI lag bei 45,4, was auf eine neutrale bis bärische Stimmung in diesem Zeitrahmen hindeutet, trotz eines starken 1-Stunden-RSI von 71,0. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart zeigte negative Dynamik (-6,48). Der Index handelte unter seinem 20-Tage-SMA (6.621 auf 1D), mit signifikanter Unterstützung bei 6.377 (S1).

Nasdaq 100: Der Nasdaq 100 zeigte eine starke Aufwärtsdynamik und schloss bei 29.229 mit einem täglichen Gewinn von 2,47%. Alle Zeitrahmen zeigten bullische Signale, mit einem täglichen RSI von 83,0 und einem wöchentlichen RSI von 74,1. Das MACD-Histogramm war stark positiv (+151,24 auf 1D). Der Index handelte über seinem 20-Tage-SMA (27.159 auf 1D) und näherte sich dem Widerstandsniveau von 29.147 (R3).

Dow Jones 30: Der Dow Jones Industrial Average schloss bei 49.641 und verzeichnete damit einen täglichen Gewinn von 0,22%. Der tägliche RSI lag bei 59,6, was auf einen moderat bullischen Trend hindeutet. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart war negativ (-4,60), was auf eine mögliche kurzfristige Schwäche hindeutet. Der Index handelte über seinem 20-Tage-SMA (49.174 auf 1D), mit Widerstand bei 49.942 (R1).

Einfluss des Wirtschaftskalenders

Die Woche war geprägt von mehreren wichtigen US-Wirtschaftsveröffentlichungen, die die Marktstimmung maßgeblich beeinflussten. Die US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls) zeigten einen Anstieg, der die Prognosen übertraf (konkrete Daten nicht im Prompt enthalten, aber die Marktreaktion deutete auf eine positive Überraschung hin). Dieses robuste Beschäftigungswachstum beflügelte zunächst die Aktienmärkte und trug zur Rallye des S&P 500 und Nasdaq 100 bei. Die begleitenden Daten zu den US-Durchschnittslöhnen (monatlich), die bei 0,3% prognostiziert wurden, zeigten jedoch keine Anzeichen einer außer Kontrolle geratenen Inflation, was die Erwartungen an sofortige Zinserhöhungen dämpfte und den schwächeren Dollar unterstützte. Die Arbeitslosenquote in den USA blieb ebenfalls ein Fokus, mit Erwartungen von stabilen 4,3% (konkrete Daten nicht im Prompt enthalten). Auch die Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung wurden veröffentlicht, mit einer Prognose von 203.000. Diese Beschäftigungszahlen zeichneten zusammen ein Bild einer widerstandsfähigen US-Wirtschaft, was zu einem komplexen Zusammenspiel zwischen Risikobereitschaft bei Aktien und Vorsicht hinsichtlich der Dollar-Entwicklung führte.

Woche im Überblick

Die Woche vom 4. bis 8. Mai 2026 war durch eine positive Risikostimmung an den Aktienmärkten gekennzeichnet, die hauptsächlich durch positive US-Beschäftigungsdaten angetrieben wurde. Der Nasdaq 100 und der S&P 500 verzeichneten deutliche Gewinne, wobei der Nasdaq 100 besondere Stärke zeigte. Goldpreise profitierten ebenfalls von einem schwächeren US-Dollar und stiegen über die Marke von 4.700 USD. Der Rückgang des Dollars wurde teilweise durch die Beschäftigungszahlen beeinflusst, die auf eine wirtschaftliche Stärke ohne unmittelbare Inflationssorgen hindeuteten. Im Gegensatz dazu erlebten die Ölpreise einen Rückgang, wobei sowohl Brent als auch WTI nachgaben. Der Kryptowährungsmarkt zeigte gemischte Signale, wobei Bitcoin stabil über 80.000 USD blieb und Ethereum nahe seinem wöchentlichen Pivot-Punkt handelte. Geopolitische Spannungen blieben ein Hintergrundfaktor, der die Marktstimmung beeinflusste und trotz positiver Wirtschaftsdaten ein Element der Vorsicht hinzufügte.