مراجعة سوق الأسبوع 22 (25-29 مايو 2026): الذهب يرتفع والنفط يتراجع وسط تحولات جيوسياسية

مراجعة سوق الأسبوع: 25 مايو 2026 – 29 مايو 2026 (الأسبوع 22)

ملخص تنفيذي

تميز الأسبوع التداولي من 25 إلى 29 مايو 2026 بتحولات كبيرة في أسواق السلع والعملات، تأثرت إلى حد كبير بالتطورات الجيوسياسية وإصدارات البيانات الاقتصادية. شهد الذهب ارتفاعًا ملحوظًا، مخترقًا مستوى 4,500 دولار، مدفوعًا بآمال تخفيف التصعيد في الشرق الأوسط. على العكس من ذلك، واجهت أسعار النفط الخام، برنت وو ت ي، ضغوطًا هبوطية مع تزايد التفاؤل بشأن إعادة فتح مضيق هرمز. شهد مؤشر الدولار الأمريكي اتجاهًا عامًا نحو الضعف مقابل العملات الرئيسية، بينما أغلقت مؤشرات الأسهم مثل إس آند بي 500، ناسداك، وداو جونز الأسبوع بتحقيق مكاسب. أظهرت المؤشرات الفنية عبر أطر زمنية متعددة إشارات متباينة، حيث غالبًا ما انحرفت الزخم قصير الأجل عن الاتجاهات طويلة الأجل، لا سيما في العملات المشفرة وبعض أزواج الفوركس.

تحليل الدولار الأمريكي ومؤشر DXY

شهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) انخفاضًا صافيًا على مدار الأسبوع، ليغلق عند 98.612، بانخفاض 0.28% في الإغلاق اليومي. على الإطار الزمني للساعة الواحدة، أظهر مؤشر DXY ضغطًا بيعيًا مع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40.1 ودرجة معنويات ضعيفة. عكس الرسم البياني للساعات الأربع هذا الشعور الهبوطي، مع مؤشر RSI عند 40.4 ومؤشر ستوكاستيك %K عند 22.8، مما يشير إلى ظروف ذروة البيع. ومع ذلك، قدم الرسم البياني اليومي نظرة أكثر حيادية إلى صعودية، مع مؤشر RSI عند 50.5 وإشارة شراء قوية من المؤشرات الفنية، مما يشير إلى دعم أساسي على الرغم من ضعف اليوم. أشار مؤشر ADX عند 1.0 عبر جميع الأطر الزمنية إلى عدم وجود اتجاه اتجاهي قوي. كانت المعنويات الأسبوعية تميل إلى البيع بشكل أساسي، مما يعكس تحرك السوق الأوسع بعيدًا عن الدولار وسط تخفيف التوترات الجيوسياسية.

مراجعة أزواج الفوركس الرئيسية

EUR/USD أغلق الأسبوع عند 1.16597، بزيادة 0.32%. أظهرت الرسوم البيانية للساعة الواحدة والأربع ساعات إشارات شراء قوية مع قيم RSI تبلغ 58.9 و 62.1 على التوالي، ومؤشرات ستوكاستيك في منطقة ذروة الشراء. ومع ذلك، كان الرسم البياني اليومي يميل نحو إشارة بيع مع مؤشر RSI عند 47.9. كانت المعنويات العامة شراء (90%) على الرغم من الإشارات اليومية المتضاربة، مما يشير إلى قوة قصيرة الأجل. كان مستوى المقاومة الرئيسي هو R1 عند 1.16483.

GBP/USD أنهى الأسبوع عند 1.34564، مرتفعًا بنسبة 0.24%. على غرار EUR/USD، أظهرت الرسوم البيانية للساعة الواحدة والأربع ساعات إشارات شراء مع مؤشر RSI عند 61.8 و 57.1، ومؤشرات ستوكاستيك في النطاق العلوي. كان الرسم البياني اليومي محايدًا (4/4/0 شراء/بيع/محايد)، مع مؤشر RSI عند 48.0. كانت المعنويات الأسبوعية شراء (80%). تم اختبار المقاومة عند R1: 1.34498.

USD/JPY شهد انخفاضًا طفيفًا، ليغلق عند 159.26، بانخفاض 0.15%. كانت الرسوم البيانية للساعة الواحدة والأربع ساعات محايدة (4/4/0)، مع قيم RSI حول 48.4 و 51.4 على التوالي. في المقابل، أظهر الرسم البياني اليومي إشارة شراء قوية مع مؤشر RSI عند 56.2 ومؤشرات ستوكاستيك تقترب من مستويات ذروة الشراء (85.7%K). كانت المعنويات الأسبوعية شراء بقوة (90%)، مما يشير إلى اتجاه صعودي محتمل على الرغم من التقلبات خلال اليوم. اقترب الزوج من مستوى المقاومة اليومي R1 عند 159.66.

AUD/USD سجل مكسبًا قويًا بنسبة 0.68%، ليغلق عند 0.71846. عبر جميع الأطر الزمنية (1 ساعة، 4 ساعات، يوم واحد)، كانت إشارات الشراء القوية سائدة، مدعومة بمستويات RSI تتراوح بين 50.8 و 65.2 ومؤشرات ستوكاستيك %K فوق 55%. كانت المعنويات الأسبوعية شراء قوية (90%). تداول الزوج بالقرب من مستوى المقاومة اليومي R1 عند 0.71689.

NZD/USD شهد زيادة كبيرة بنسبة 1.52%، ليغلق عند 0.59895. أظهر الرسم البياني للساعة الواحدة ظروف ذروة الشراء مع مؤشر RSI عند 75.2 ومؤشر ستوكاستيك %K عند 70.2. قدمت الرسوم البيانية للساعات الأربع واليومية أيضًا إشارات شراء، مع مؤشر RSI عند 77.1 و 56.2 على التوالي. كانت المعنويات الأسبوعية شراء قوية (100%). اقترب الزوج من مستوى المقاومة اليومي R1 عند 0.59301.

المعادن الثمينة

XAUUSD (الذهب) شهد ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 1.88% لهذا الأسبوع، ليغلق عند 4,539.98. أظهرت الرسوم البيانية للساعة الواحدة والأربع ساعات إشارات شراء مع مؤشر RSI عند 58.3 و 58.5، ومؤشرات ستوكاستيك في النطاق العلوي. ومع ذلك، أشار الرسم البياني اليومي إلى إشارة بيع مع مؤشر RSI عند 45.4. ساهم هذا التباين في معنويات متباينة، على الرغم من أن القوة العامة أشارت إلى شراء (83%). تجاوز الذهب مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 4,461.65 واقترب من R1 عند 4,522.01، مع عمل مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 4,494.17 كدعم سابق.

XAGUSD (الفضة) ربحت 0.94% على مدار الأسبوع، لتغلق عند 75.312. أظهرت الرسوم البيانية للساعة الواحدة والأربع ساعات إشارات متضاربة، مع مؤشر RSI عند 49.5 و 48.5 على التوالي، ومؤشرات ستوكاستيك في النصف العلوي. قدم الرسم البياني اليومي إشارة بيع مع مؤشر RSI عند 46.5. على الرغم من الإشارات المتباينة، مالت المعنويات العامة نحو الشراء (91%)، ربما تأثرًا بأداء الذهب. ظل السعر أقل من مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 75.180.

أسواق الطاقة

نفط برنت الخام أغلق الأسبوع عند 95.16، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 1.46%. أظهر الرسم البياني للساعة الواحدة معنويات محايدة مع مؤشر RSI عند 47.3 ومؤشر ستوكاستيك عند 64.5. ومع ذلك، أظهرت الرسوم البيانية للساعات الأربع واليومية إشارات بيع قوية، مع مؤشر RSI عند 36.8 و 37.9 على التوالي، ومؤشرات ستوكاستيك في منطقة ذروة البيع. أشار مؤشر ADX عند 1.0 إلى ضعف الاتجاه. على الرغم من المؤشرات الفنية الهبوطية على الأطر الزمنية الأطول، كانت المعنويات الأسبوعية شراء (100%). كان السعر أقل من المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عند 94.97 واقترب من مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 97.40.

نفط ت ي الخام انخفض أيضًا، ليغلق عند 90.24، بانخفاض 1.87%. على غرار برنت، أظهر الرسم البياني للساعة الواحدة معنويات محايدة (RSI 47.5)، بينما أشارت الرسوم البيانية للساعات الأربع واليومية إلى إشارات بيع قوية (RSI 37.0 و 39.8). كانت مؤشرات ستوكاستيك في منطقة ذروة البيع على الإطار الزمني للساعات الأربع. أشار مؤشر ADX عند 1.0 إلى عدم وجود قوة في الاتجاه. كانت المعنويات الأسبوعية شراء بقوة (100%). تداول السعر بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 ساعة عند 90.05، أقل من مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 92.84.

تحديث العملات المشفرة

BTC/USD أغلق الأسبوع عند 73,784، مسجلاً مكسبًا متواضعًا بنسبة 0.27%. قدم الرسم البياني للساعة الواحدة معنويات محايدة مع مؤشر RSI عند 53.6. ومع ذلك، أشار الرسم البياني للساعات الأربع إلى إشارة بيع مع مؤشر RSI عند 38.4، وأظهر الرسم البياني اليومي إشارة بيع قوية مع مؤشر RSI عند 36.4، مما يشير إلى ظروف ذروة البيع. أظهرت مدرجات MACD إشارات متضاربة عبر الأطر الزمنية. كانت المعنويات الأسبوعية بيع بقوة (91%)، مما يشير إلى الحذر على الرغم من القوة خلال اليوم. كان السعر أقل من مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 73,816.

ETH/USD أغلق عند 2,020.27، مرتفعًا بنسبة 0.41%. أظهر الرسم البياني للساعة الواحدة معنويات محايدة (RSI 54.5)، بينما أشارت الرسوم البيانية للساعات الأربع واليومية إلى إشارات بيع قوية مع قيم RSI تبلغ 43.7 و 33.7 على التوالي، مما يشير إلى ظروف ذروة البيع على الأطر الزمنية الأطول. كانت مدرجات MACD متباينة. كانت المعنويات الأسبوعية بيع بقوة (100%)، مما يسلط الضوء على مخاطر هبوطية محتملة. تداول السعر بالقرب من مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 2,012.78.

مؤشرات الأسهم

إس آند بي 500 اختتم الأسبوع عند 6,573، بزيادة 0.74%. أظهرت الرسوم البيانية للساعة الواحدة والأربع ساعات إشارات شراء مع مؤشر RSI عند 71.0 و 62.8، مما يشير إلى زخم صعودي. ومع ذلك، قدم الرسم البياني اليومي إشارة بيع مع مؤشر RSI عند 45.4. كانت المعنويات الأسبوعية شراء (80%)، مما يشير إلى المرونة. تداول المؤشر بالقرب من مستوى المقاومة اليومي R1 عند 6,605.

ناسداك 100 أغلق عند 30,319، مرتفعًا بنسبة 0.89%. أشارت الرسوم البيانية للساعة الواحدة والأربع ساعات إلى إشارات شراء قوية مع مؤشر RSI عند 57.8 و 64.6، ومؤشرات ستوكاستيك في منطقة ذروة الشراء. أظهر الرسم البياني اليومي إشارة محايدة (4/3/0)، مع مؤشر RSI عند 77.5 يشير إلى ظروف ذروة الشراء. كانت المعنويات الأسبوعية متباينة، تميل نحو البيع (80%) بسبب المؤشرات اليومية الممتدة. اختبر المؤشر مستوى المقاومة اليومي R1 عند 30,303.

داو جونز 30 أنهى عند 51,004، بزيادة 0.57%. أظهرت جميع الأطر الزمنية إشارات شراء قوية، مع قيم RSI تتراوح بين 64.1 و 67.8، ومؤشرات ستوكاستيك في منطقة ذروة الشراء. كانت المعنويات الأسبوعية شراء (80%). تداول المؤشر بالقرب من مستوى المقاومة اليومي R1 عند 50,883.

تأثير التقويم الاقتصادي

تأثرت تحركات السوق لهذا الأسبوع بشكل كبير بالبيانات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية. حفزت آمال تخفيف التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران الطلب على الأصول الخطرة، مما أدى إلى ضعف الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار الذهب فوق 4,500 دولار. على العكس من ذلك، ساهم التفاؤل بشأن إعادة فتح محتمل لمضيق هرمز في انخفاض حاد في أسعار النفط الخام (برنت وت ي). قدم إصدار مؤشر KOF الاقتصادي السويسري، الذي ارتفع إلى 98.0، دعمًا طفيفًا للفرنك السويسري، على الرغم من أن تأثيره طغى عليه اتجاهات السوق الأوسع. تفاعل المستثمرون أيضًا مع إشارات من بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ)، الذي ألمح إلى رفعات قوية في أسعار الفائدة، مما ساهم في قوة الدولار النيوزيلندي. خلق التركيز على بيانات التوظيف الأمريكية القادمة، وخاصة الوظائف غير الزراعية، ترقبًا، على الرغم من أن النتائج الفعلية لهذا الأسبوع كانت من أحداث سابقة.

ملخص الأسبوع

شهد الأسبوع من 25 إلى 29 مايو 2026 دورانًا ملحوظًا في قيادة السوق. برز الذهب كفائز واضح، مدفوعًا بتخفيف التوترات الجيوسياسية والطلب على الملاذات الآمنة، مخترقًا حاجز 4,500 دولار. شهد النفط الخام تراجعًا كبيرًا مع تخفيف مخاوف العرض. ضعف الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية، مما يعكس شعورًا عالميًا بالمخاطرة. سجلت مؤشرات الأسهم مثل إس آند بي 500 وناسداك وداو جونز مكاسب، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في الأسهم. أظهرت العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثيريوم إشارات متباينة، مع إشارة الرسوم البيانية اليومية إلى هبوط محتمل على الرغم من القوة قصيرة الأجل. كان الموضوع العام هو رد فعل السوق على السرديات الجيوسياسية المتغيرة وترقب البيانات الاقتصادية الرئيسية، مما أدى إلى أداء متباين عبر فئات الأصول.