نظرة أسبوعية على الأسواق: بيانات التضخم، محاضر الفيدرالي، وقوة السلع

نظرة أسبوعية على الأسواق: 18 - 22 مايو 2026 (الأسبوع 21)

ملخص تنفيذي: سيشهد أسبوع التداول القادم، من 18 إلى 22 مايو 2026، تأثيراً كبيراً من بيانات التضخم الرئيسية ومحاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر أبريل. سيتدقيق المتداولون في هذه الأحداث بحثاً عن مؤشرات اتجاهية. تظهر أسواق السلع، وخاصة النفط، قوة مستمرة، مما قد يدعم شهية المخاطرة. يواجه الدولار الأمريكي منعطفاً حاسماً مع اختباره لمستويات مقاومة رئيسية، ومن المرجح أن يتحدد مساره بناءً على البيانات الاقتصادية الواردة ومعنويات الفيدرالي.

نظرة على الدولار الأمريكي ومؤشر DXY

يقع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حالياً عند مستوى 99.034، ويظهر زخماً صعودياً قوياً عبر أطر زمنية متعددة. يشير مؤشر القوة النسبية اليومي عند 59.8 إلى ميل صعودي، مدعوماً بمؤشر الماكد المتقارب المتباعد الإيجابي ورسم بياني ستوكاستيك %K فوق 90 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. ومع ذلك، يقترب مؤشر DXY من مقاومة كبيرة. سيراقب المتداولون عن كثب مستويات

. يمكن أن يشير الاختراق المستمر فوق المقاومة الأولى (R1) عند 98.760 إلى مزيد من الارتفاع، مما قد يختبر المقاومة الثانية (R2) عند 98.940 والمقاومة الثالثة (R3) عند 99.250. وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي الرفض من هذه المستويات إلى تراجع نحو نقطة الارتكاز (Pivot) عند 98.450 ومن ثم الدعم الأول (S1) عند 98.270. المعنويات الحالية هي شراء، بقوة 80%، لكن الإشارات قصيرة الأجل مختلطة (ساعة واحدة: شراء، 4 ساعات: شراء، يوم واحد: شراء).

نظرة على أزواج العملات الرئيسية

EUR/USD

يتم تداول زوج EUR/USD عند 1.16238، ويظهر ضعفاً عبر جميع الأطر الزمنية التي تم تحليلها. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 41.2 في منطقة هبوطية، ومؤشر ستوكاستيك %K عند 11.5 على الرسم البياني اليومي يشير إلى ظروف تشبع بالبيع، على الرغم من أنه لم يتقاطع صعودياً بعد. مؤشر الماكد المتقارب المتباعد مسطح، مما يشير إلى نقص في الزخم القوي. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي

. يمكن أن يستهدف كسر مستوى الدعم الأول (S1) عند 1.16477 مستوى الدعم الثاني (S2) عند 1.16285، مع اعتبار الدعم الثالث (S3) عند 1.15920 كدعم مهم. ستتم مواجهة المقاومة عند نقطة الارتكاز (1.16842) والمقاومة الأولى (R1) عند 1.17034. تشير إشارة البيع الإجمالية، على الرغم من قوة معنويات الشراء البالغة 90%، إلى تباين يجب على المتداولين مراقبته. توقع تذبذباً محتملاً حول مستوى 1.16000.

GBP/USD

يتم تداول زوج GBP/USD حالياً بسعر 1.33156، مما يعكس المعنويات الهبوطية التي شوهدت في EUR/USD. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 39.0 يقترب من منطقة التشبع بالبيع. مؤشر ستوكاستيك %K عند 10.7 على الرسم البياني اليومي يشير أيضاً إلى إمكانية حدوث ارتداد، لكن الرسوم البيانية للساعة الواحدة و4 ساعات تظهر إشارات بيع قوية مع قيم مؤشر القوة النسبية أقل من 30. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي

. يمكن أن يكشف التحرك الحاسم دون مستوى الدعم الأول (S1) عند 1.33525 عن مستوى الدعم الثاني (S2) عند 1.33043 والدعم الثالث (S3) عند 1.32149. ستتم مواجهة المقاومة عند نقطة الارتكاز (1.34419) والمقاومة الأولى (R1) عند 1.34901. تشير إشارة البيع السائدة، المقترنة بقوة معنويات الشراء البالغة 80%، إلى أن أي ارتفاعات قد يتم بيعها، لكن التعمق في ظروف التشبع بالبيع قد يؤدي إلى ارتداد قصير الأجل لتغطية المراكز المكشوفة. يجب على المتداولين مراقبة اختبار محتمل لمستوى 1.33000 النفسي.

USD/JPY

يتم تداول زوج USD/JPY عند 158.78، ويظهر ميلاً صعودياً قوياً عبر جميع الأطر الزمنية. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 54.2 في منطقة إيجابية، ومؤشر القوة النسبية لمدة 4 ساعات عند 83.5 يشير إلى ظروف تشبع بالشراء، مما يتطلب الحذر لمزيد من الارتفاع الفوري دون تذبذب. مؤشر ستوكاستيك %K فوق 95 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يعزز إشارة التشبع بالشراء. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي

. يمكن أن يؤدي الاختراق فوق المقاومة الأولى (R1) عند 158.73 إلى اختبار المقاومة الثانية (R2) عند 159.12 والمقاومة الثالثة (R3) عند 159.82. سيتم العثور على الدعم عند نقطة الارتكاز (158.03) والدعم الأول (S1) عند 157.64. تشير إشارات الشراء المستمرة عبر الأطر الزمنية وقوة معنويات الشراء البالغة 90% إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال هو الاتجاه المفضل. ومع ذلك، تشير المؤشرات المشبعة بالشراء على الرسم البياني لمدة 4 ساعات إلى احتمال حدوث تراجع قصير الأجل أو تذبذب قبل أي صعود إضافي.

AUD/USD

يتم تداول زوج AUD/USD حالياً عند 0.71440، ويظهر إشارات مختلطة. بينما مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 62.8 صعودي، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي عند 48.6 محايد، ومؤشرات القوة النسبية للساعة الواحدة و4 ساعات أقل من 30، مما يشير إلى ضغط هبوطي قصير الأجل. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني الأسبوعي عند 85.9 يشير إلى ظروف تشبع بالشراء، بينما مؤشر ستوكاستيك لمدة 4 ساعات مشبع بالبيع بشدة. المستويات الرئيسية لزوج AUD/USD هي

. قد يؤدي الفشل في الحفاظ على مستوى الدعم الأول (S1) عند 0.72016 إلى انخفاض نحو الدعم الثاني (S2) عند 0.71840 والدعم الثالث (S3) عند 0.71531. المقاومة محدودة بنقطة الارتكاز (0.72325) والمقاومة الأولى (R1) عند 0.72501. تشير الإشارات المختلطة وقوة معنويات الشراء البالغة 90% إلى أن الزوج قد يكون مهيأ لانعكاس محتمل أو حركة كبيرة بناءً على البيانات الاقتصادية القادمة. يجب على المتداولين مراقبة اختراق واضح للنطاق من 0.72000 إلى 0.72500.

NZD/USD

يتم تداول زوج NZD/USD عند 0.58364، ويظهر زخماً هبوطياً واضحاً على الأطر الزمنية الأقصر. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 43.7 في منطقة هبوطية، ومؤشرات القوة النسبية للساعة الواحدة و4 ساعات أقل من 25، مما يشير إلى ظروف تشبع بالبيع على هذه الأطر. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 3.3 مشبع بالبيع بشدة. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي

. يمكن أن يستهدف خرق مستوى الدعم الأول (S1) عند 0.58981 مستوى الدعم الثاني (S2) عند 0.58867 والدعم الثالث (S3) عند 0.58653. تقع المقاومة عند نقطة الارتكاز (0.59195) والمقاومة الأولى (R1) عند 0.59309. تشير إشارة البيع السائدة، على الرغم من قوة معنويات الشراء البالغة 80%، إلى أن الضعف على المدى القصير قد يستمر. من الممكن حدوث ارتداد من ظروف التشبع بالبيع، لكن أي ارتفاع قد يواجه رياحاً معاكسة فورية بالقرب من نقطة الارتكاز.

نظرة على المعادن الثمينة

XAU/USD (الذهب)

يتم تداول الذهب حالياً عند 4,538.03، ويظهر ضغطاً هبوطياً كبيراً عبر الأطر الزمنية الأقصر، مع قيم مؤشر القوة النسبية أقل من 30 على الرسوم البيانية للساعة الواحدة و4 ساعات (25.8 و 25.3 على التوالي). مؤشر القوة النسبية اليومي عند 39.3 يشير أيضاً إلى ضعف. مؤشر ستوكاستيك %K عند 5.4 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يشير إلى ظروف تشبع بالبيع الشديد، مما يلمح إلى احتمال حدوث ارتداد. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي

. قد يؤدي الفشل في الحفاظ على مستوى الدعم الثاني (S2) عند 4,597.45 إلى اختبار مستوى الدعم الثالث (S3) عند 4,550.67. ستتم مواجهة المقاومة عند نقطة الارتكاز (4,671.57) والمقاومة الأولى (R1) عند 4,698.91. تشير إشارة البيع المستمرة عبر الأطر الزمنية، على الرغم من قوة معنويات الشراء البالغة 83%، إلى وجود انفصال كبير. من الممكن حدوث ارتداد فني من مستويات التشبع بالبيع، لكن الانتعاش المستمر قد يتطلب تحولاً في المعنويات الكلية أو ضعفاً في الدولار الأمريكي. يجب على المتداولين مراقبة مستوى 4,600 عن كثب.

XAG/USD (الفضة)

يتم تداول الفضة عند 75.858، وتظهر معنويات هبوطية قوية على الأطر الزمنية الأقصر، مع قيم مؤشر القوة النسبية للساعة الواحدة و4 ساعات عند 24.6 و 26.0 على التوالي. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 46.0 محايد ولكنه يميل إلى الهبوط. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 3.5 مشبع بالبيع بشدة. المستويات الرئيسية للفضة هي

. يمكن أن يؤدي كسر مستوى الدعم الثاني (S2) عند 79.680 إلى اختبار مستوى الدعم الثالث (S3) عند 76.270. ستتم مواجهة المقاومة الفورية عند نقطة الارتكاز (84.990) والمقاومة الأولى (R1) عند 86.900. تشير إشارة البيع السائدة، مع قوة معنويات الشراء البالغة 91%، إلى وجود تباين كبير. على غرار الذهب، من الممكن حدوث ارتداد فني من ظروف التشبع بالبيع، لكن الحركة الصعودية المستمرة ستعتمد على معنويات السوق الأوسع وضعف محتمل للدولار الأمريكي. راقب حركة السعر حول مستوى 76.00.

نظرة على أسواق الطاقة

خام برنت

يتم تداول خام برنت عند 111.85، ويظهر زخماً صعودياً قوياً عبر جميع الأطر الزمنية التي تم تحليلها. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 56.0 في منطقة إيجابية، ومؤشر القوة النسبية لمدة 4 ساعات عند 61.6 يشير إلى ضغط شراء قوي. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 88.7 يقترب من ظروف التشبع بالشراء، مما يشير إلى احتمال حدوث تذبذب أو تراجع طفيف. المستويات الرئيسية هي

. يمكن أن يؤدي الدفع فوق المقاومة الثانية (R2) عند 111.97 إلى اختبار المقاومة الثالثة (R3) عند 114.01. يمكن العثور على الدعم عند نقطة الارتكاز (108.65) والدعم الأول (S1) عند 107.37. تؤكد إشارات الشراء المستمرة وقوة معنويات الشراء البالغة 80% النظرة الصعودية. من المرجح أن يُنظر إلى أي تراجعات على أنها فرص شراء، خاصة إذا استمرت التوترات الجيوسياسية أو مخاوف الإمداد. سيراقب المتداولون استمرار القوة فوق مستوى 110.00.

خام غرب تكساس الوسيط

يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط عند 105.22، ويظهر زخماً صعودياً قوياً مماثلاً لخام برنت. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 57.3 إيجابي، ومؤشر القوة النسبية لمدة 4 ساعات عند 67.1 يشير إلى اهتمام شراء قوي. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 93.0 في منطقة التشبع بالشراء، مما يشير إلى أن توقفاً أو تصحيحاً طفيفاً ممكن. المستويات الرئيسية لخام غرب تكساس الوسيط هي

. يمكن أن يوسع التحرك فوق المقاومة الثالثة (R3) عند 105.98 الارتفاع. تقع مستويات الدعم عند نقطة الارتكاز (101.16) والدعم الأول (S1) عند 100.10. تعزز إشارات الشراء السائدة وقوة معنويات الشراء البالغة 80% النظرة الصعودية. نظراً للاتجاه الصعودي القوي، من المرجح أن تكون الانخفاضات قصيرة وتجذب المشترين. سيبقى السوق حساساً لاضطرابات الإمداد والأحداث الجيوسياسية التي قد تدعم الأسعار بشكل أكبر.

نظرة على العملات المشفرة

BTC/USD (بيتكوين)

يتم تداول البيتكوين عند 78,220، ويظهر صورة فنية مختلطة. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 49.1 محايد، بينما تميل مؤشرات القوة النسبية للساعة الواحدة و4 ساعات إلى الهبوط (44.8 و 38.0 على التوالي). مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 26.8 يشير إلى اقترابه من منطقة التشبع بالبيع. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي

. قد يؤدي الفشل في الحفاظ على مستوى الدعم الأول (S1) عند 77,975 إلى اختبار مستوى الدعم الثاني (S2) عند 76,822. تقع المقاومة عند نقطة الارتكاز (79,821) والمقاومة الأولى (R1) عند 80,974. تشير إشارة البيع السائدة، المقترنة بقوة معنويات البيع البالغة 83%، إلى ضغط هبوطي على المدى القصير. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي المحايد وظروف التشبع بالبيع المقتربة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات تشير إلى احتمال حدوث استقرار أو ارتداد إذا تم الحفاظ على مستويات الدعم الرئيسية. سيراقب المتداولون أي محفز يمكن أن يغير المعنويات، مثل الأخبار التنظيمية أو شهية المخاطرة الأوسع للسوق.

ETH/USD (إيثيريوم)

يتم تداول الإيثيريوم عند 2,191.50، ويظهر إعداداً فنياً هبوطياً في الغالب على الأطر الزمنية المتوسطة إلى الطويلة. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 40.1 هبوطي، ومؤشر القوة النسبية لمدة 4 ساعات عند 36.6 يشير أيضاً إلى ضعف. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني اليومي عند 18.9 يقترب من منطقة التشبع بالبيع. المستويات الرئيسية هي

. يمكن أن يستهدف كسر مستوى الدعم الأول (S1) عند 2,180.45 مستوى الدعم الثاني (S2) عند 2,143.17. ستتم مواجهة المقاومة عند نقطة الارتكاز (2,239.89) والمقاومة الأولى (R1) عند 2,277.17. تشير إشارات البيع المستمرة وقوة معنويات البيع البالغة 100% إلى أن مخاطر الهبوط لا تزال مرتفعة. من الممكن حدوث ارتداد من ظروف التشبع بالبيع، لكن الانتعاش المستمر قد يتطلب تحولاً كبيراً في معنويات السوق أو تطورات إيجابية في منظومة الإيثيريوم.

نظرة على مؤشرات الأسهم

S&P 500

يتم تداول مؤشر S&P 500 عند 6,573، ويظهر صورة فنية مختلطة. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 45.4 محايد، يميل إلى الهبوط، بينما يشير مؤشر القوة النسبية لمدة 4 ساعات عند 62.8 إلى بعض الاهتمام بالشراء. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 97.9 مشبع بالشراء بشدة، مما يشير إلى احتمال حدوث تراجع. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي

. قد يؤدي الرفض من المقاومة الأولى (R1) عند 6,605 إلى اختبار نقطة الارتكاز عند 6,458. تقع مستويات الدعم عند S1 (6,377) و S2 (6,231). تشير الإشارات المختلطة وقوة معنويات الشراء البالغة 80% إلى أن المؤشر قد يكون في مرحلة تذبذب. ستكون البيانات الاقتصادية القادمة وتعليقات الفيدرالي حاسمة في تحديد الاتجاه التالي. يجب على المتداولين مراقبة اختبار محتمل لمستوى 6,600.

Nasdaq 100

يتم تداول مؤشر Nasdaq 100 عند 29,073، ويظهر ضغطاً هبوطياً كبيراً على الأطر الزمنية الأقصر. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 70.2 في منطقة التشبع بالشراء، لكن مؤشرات القوة النسبية للساعة الواحدة و4 ساعات (34.1 و 45.9) تشير إلى تراجع. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 10.8 مشبع بالبيع بشدة. المستويات الرئيسية هي

. يمكن أن يستهدف كسر مستوى الدعم الأول (S1) عند 29,391 مستوى الدعم الثاني (S2) عند 29,199. ستتم مواجهة المقاومة عند نقطة الارتكاز (29,534) والمقاومة الأولى (R1) عند 29,726. تشير إشارة البيع السائدة، على الرغم من قراءة 5/2/0 شراء/بيع/محايد على الرسم البياني اليومي، إلى أنه بينما قد يظل الاتجاه طويل الأجل صعودياً، فإن الضعف على المدى القصير واضح. تعزز قوة معنويات البيع البالغة 80% هذا. سيراقب المتداولون مستوى 29,000 للدعم المحتمل.

Dow Jones 30

يتم تداول مؤشر Dow Jones 30 عند 49,402، ويظهر صورة فنية مختلطة مع تلميحات هبوطية على الأطر الزمنية الأقصر. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 54.0 محايد، لكن مؤشرات القوة النسبية للساعة الواحدة و4 ساعات (28.1 و 38.1) تشير إلى ضعف. مؤشر ستوكاستيك %K على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 24.9 يقترب من منطقة التشبع بالبيع. المستويات الرئيسية هي

. يمكن أن يكشف كسر مستوى الدعم الثاني (S2) عند 49,597 عن مستوى الدعم الثالث (S3) عند 49,414. ستتم مواجهة المقاومة عند نقطة الارتكاز (50,014) والمقاومة الأولى (R1) عند 50,248. تشير إشارة البيع السائدة على الأطر الزمنية الأقصر، على الرغم من قوة معنويات الشراء البالغة 90%، إلى أن المؤشر قد يكون عرضة لمزيد من الانخفاضات. سيراقب المتداولون مستوى 49,500 كدعم حاسم.

نظرة على التقويم الاقتصادي

مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (الأربعاء، 20 مايو 2026، 12:30 بالتوقيت العالمي المنسق)

التوقعات: 0.3% | السابق: 0.2%

محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (الأربعاء، 20 مايو 2026، 18:00 بالتوقيت العالمي المنسق)

التوقعات: غير متاح | السابق: غير متاح

مؤشر أسعار المستهلك الكندي (الثلاثاء، 19 مايو 2026، 12:30 بالتوقيت العالمي المنسق)

التوقعات: 3.1% | السابق: 2.9%

اتجاه التداول الأسبوعي

يقدم الأسبوع القادم بيئة تداول معقدة، تتأثر بشدة ببيانات التضخم وإشارات البنوك المركزية. شهية المخاطرة: مختلطة إلى حذرة. تظهر السلع، وخاصة النفط، قوة، مما قد يدعم الأصول الأكثر خطورة إذا استمر. ومع ذلك، فإن مخاوف التضخم المستمرة وعدم اليقين بشأن سياسة الفيدرالي قد تكبح شهية المخاطرة العامة.

• الدولار الأمريكي: محايد إلى صعودي قليلاً. مؤشر DXY عند مستوى مقاومة حاسم. ستكون بيانات التضخم الأمريكية القادمة ومحاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هي المحددات الرئيسية. قد يؤدي مفاجأة متشددة إلى دفع الدولار للارتفاع، بينما قد يؤدي نتيجة متساهلة إلى تصحيح.
• أزواج العملات الرئيسية: اتجاه هبوطي لـ EUR/USD و GBP/USD، واتجاه صعودي لـ USD/JPY. يشير الضعف في اليورو والجنيه الإسترليني، إلى جانب قوة الدولار، إلى استمرار الاتجاه الهبوطي لهذه الأزواج، باستثناء حدوث مفاجآت كبيرة في البيانات. من المتوقع أن يستمر الزخم الصعودي لـ USD/JPY، على الرغم من أن ظروف التشبع بالشراء تستدعي الحذر.
• المعادن الثمينة: احتمال حدوث ارتداد قصير الأجل، ولكن مع ضغط هبوطي أساسي. الذهب والفضة مشبعان بالبيع بشدة على الأطر الزمنية الأقصر، مما يزيد من احتمالية حدوث ارتداد فني. ومع ذلك، فإن إشارات البيع السائدة والدولار الأمريكي القوي تشير إلى أن أي ارتفاعات قد تواجه رياحاً معاكسة ما لم تتغير المعنويات الكلية بشكل كبير.
• أسواق الطاقة: اتجاه صعودي. يستمر خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط في إظهار زخم صعودي قوي، مدعوماً بمخاوف الإمداد والعوامل الجيوسياسية. من المرجح أن تكون التراجعات مؤقتة، مع بقاء إمكانات الارتفاع إذا استمرت الاتجاهات الحالية.
• العملات المشفرة: حذر/محايد. تظهر BTC و ETH إشارات مختلطة إلى هبوطية على الأطر الزمنية الأقصر، مع اقتراب ظروف التشبع بالبيع في بعض الحالات. تظل المعنويات هبوطية إلى حد كبير. هناك حاجة إلى محفز لتحقيق انتعاش مستدام.
• مؤشرات الأسهم: مختلط. يظهر مؤشر S&P 500 و Dow Jones إشارات مختلطة، بينما يظهر مؤشر Nasdaq 100 ضغطاً هبوطياً قصير الأجل على الرغم من المؤشرات الصعودية طويلة الأجل. ستؤثر بيانات التضخم وتوقعات الفيدرالي بشكل كبير على المعنويات تجاه الأسهم.