ETHUSD : Le support clé à 2 019,67 $ sous surveillance

L'ETHUSD est sous pression, se négociant actuellement près de 2 019,67 $, alors qu'une flambée des prix du pétrole brut et des inflexions hawkish des intervenants de la Réserve fédérale pèsent sur les actifs à risque. La hausse du Brent brut, désormais proche de 65,73 $, alimente les craintes d'une inflation persistante, ce qui pourrait forcer la Fed à maintenir sa politique monétaire restrictive. Ce contexte macroéconomique crée des vents contraires pour les cryptomonnaies, en particulier l'ETHUSD, qui présente une forte corrélation inverse avec l'indice du dollar (DXY).

Le sentiment actuel du marché est celui de l'aversion au risque, comme en témoigne la baisse de 1,15 % du SP500 et la chute de 1,43 % du Nasdaq100. Cet environnement "risk-off" profite aux actifs refuges comme le dollar américain, comme l'indique la hausse du DXY à 99,06. La force du dollar exerce une pression à la baisse sur l'ETHUSD, qui est souvent considéré comme une classe d'actifs plus risquée. De plus, la récente flambée du pétrole brut WTI, en hausse de 11,34 % à 87,76 $, ajoute aux pressions inflationnistes, ce qui pourrait limiter la capacité de la Fed à assouplir sa politique monétaire de sitôt.

D'un point de vue technique, le graphique horaire de l'ETHUSD révèle une tendance baissière claire, le prix faisant constamment des plus hauts et des plus bas moins élevés. Le RSI (14) à 30,46 suggère que l'actif approche des conditions de survente, mais un rebond durable n'est pas encore confirmé. L'histogramme MACD montre également un momentum négatif, ce qui renforce encore les perspectives baissières. Les niveaux de support clés à surveiller sur l'échelle de temps horaire comprennent 2 018,96 $, suivis de 2 027,17 $. Une cassure en dessous de ces niveaux pourrait déclencher une nouvelle baisse vers le support quotidien à 2 033,04 $.

Cependant, il est important de noter que le graphique quotidien présente une image légèrement différente. Bien que la tendance générale soit neutre, le RSI (14) à 46,85 suggère qu'il y a encore de la place pour une nouvelle baisse avant que l'ETHUSD n'atteigne le territoire de survente. L'oscillateur stochastique, avec %K à 68,55 et %D à 57,42, signale un croisement haussier potentiel, qui pourrait apporter un certain soulagement à la pression à la baisse. Les niveaux de résistance clés à surveiller sur l'échelle de temps quotidienne comprennent 2 142,87 $, suivis de 2 207,45 $.

Le graphique de 4 heures fournit un signal mitigé. Le RSI (14) est à 46,47, indiquant un momentum neutre, mais l'histogramme MACD montre un momentum négatif. L'oscillateur stochastique (%K à 7,53 et %D à 29,45) signale un croisement haussier potentiel, qui pourrait entraîner un rebond à court terme. L'ADX se situe à un niveau plutôt faible de 18,82, signalant un marché en range. Les niveaux de support clés sur le graphique de 4 heures comprennent 2 039,58 $ et 2 021,46 $. La résistance se situe à 2 080,50 $ et 2 103,30 $.

La force du dollar américain, comme en témoigne la hausse du DXY à 99,06, est un vent contraire important pour l'ETHUSD. Le momentum haussier du DXY est alimenté par les attentes d'une attitude toujours hawkish de la part de la Réserve fédérale, ainsi que par la demande de valeurs refuges dans un contexte de tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Comme l'a rapporté Reuters, "les responsables de la Fed continuent de souligner la nécessité de preuves supplémentaires d'une désinflation durable avant d'envisager un pivot de politique." Cette position hawkish maintient une pression à la hausse sur les rendements du Trésor américain, ce qui renforce encore l'attrait du dollar pour les investisseurs.

La flambée des prix du pétrole brut est un autre facteur qui pèse sur l'ETHUSD. Alors que le pétrole brut WTI dépasse les 87,76 $ le baril, les inquiétudes grandissent quant au fait que la hausse des coûts de l'énergie se traduira par une inflation plus élevée, ce qui pourrait forcer la Fed à maintenir sa politique monétaire restrictive. Ce scénario est particulièrement préoccupant pour les actifs à risque comme les cryptomonnaies, qui ont tendance à sous-performer dans des environnements de forte inflation et de hausse des taux d'intérêt. Les dernières nouvelles du Moyen-Orient, comme le souligne Bloomberg, indiquent que "les perturbations de l'approvisionnement pourraient faire grimper encore plus les prix du pétrole, exacerbant les pressions inflationnistes."

Le calendrier économique est relativement léger aujourd'hui, sans publication de données majeures à fort impact prévue. Cependant, les traders surveilleront de près les commentaires des responsables de la Réserve fédérale pour obtenir des indices sur les intentions politiques futures de la banque centrale. Le marché est particulièrement sensible à tout signal indiquant que la Fed pourrait envisager une voie de resserrement plus agressive, ce qui pourrait peser davantage sur les actifs à risque comme l'ETHUSD. Le mardi 3 mars, le marché surveillera les publications du GBP et de l'EUR. Le mercredi 4 mars, plusieurs publications du USD seront surveillées de près. Le jeudi 5 mars, une autre publication importante du USD est prévue. Le vendredi 6 mars, d'autres données du USD sont attendues.

Compte tenu des conditions actuelles du marché, les traders doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils négocient l'ETHUSD. La combinaison d'un dollar fort, de la hausse des prix du pétrole brut et de la rhétorique hawkish de la Fed crée un environnement difficile pour les cryptomonnaies. Bien que les indicateurs techniques suggèrent que l'ETHUSD approche des conditions de survente, un rebond durable n'est pas encore confirmé. Les traders doivent surveiller de près les niveaux de support et de résistance clés, et être prêts à ajuster leurs positions en conséquence.

La tendance générale pour l'ETHUSD reste baissière à court terme et neutre à plus long terme. Une cassure en dessous de 2 018,96 $ pourrait déclencher une nouvelle baisse vers 2 033,04 $ et potentiellement encore plus bas. Inversement, un mouvement durable au-dessus de 2 142,87 $ pourrait signaler un changement de momentum et ouvrir la voie à un test de niveaux de résistance plus élevés. Cependant, tant qu'il n'y a pas de catalyseur clair pour un changement de sentiment du marché, les traders doivent rester prudents et se concentrer sur la gestion de leurs risques.

Ayant suivi l'ETHUSD tout au long du cycle de taux de 2024, j'ai observé que les périodes de forte domination du dollar coïncident souvent avec des corrections importantes sur le marché des cryptomonnaies. Ce schéma est apparu pour la dernière fois au troisième trimestre 2024, lorsqu'une série de déclarations hawkish de la Fed a déclenché une forte liquidation de l'ETHUSD. Bien que la situation actuelle ne soit pas identique, il y a certainement des échos de cette période, ce qui suggère que la prudence est de mise.

La combinaison de la force du DXY et de la flambée des prix du pétrole brut crée un environnement difficile pour l'ETHUSD. Tant que le marché n'intègre pas de nouvelles données, la prudence est de mise. Cependant, avec une gestion disciplinée des risques, ces eaux agitées peuvent être naviguées en toute sécurité.