Обзор рынка: доллар укрепляется, золото консолидируется, нефть растет

Обзор рынка: 30 марта – 3 апреля 2026 г. (Неделя 14)

Краткое резюме

Торговая неделя с 30 марта по 3 апреля 2026 года ознаменовалась заметным укреплением доллара США, что подтверждается ростом индекса DXY на 0,45% за неделю. Основной движущей силой стали более сильные, чем ожидалось, экономические данные из США, в частности отчет по Nonfarm Payrolls. Цены на золото испытали консолидацию, закрывшись с понижением на 1,72% за неделю на уровне $4,676.18, после колебаний выше уровня поддержки $4,600. Однако энергетический рынок стал ярким исключением: нефть WTI подскочила на 13,37%, а Brent выросла на 8,69% на фоне геополитической напряженности и опасений по поводу поставок. Основные валютные пары в целом ослабли по отношению к доллару, при этом EUR/USD и GBP/USD показали снижение. Фондовые индексы завершили неделю смешанной динамикой: S&P 500 снизился на 0,74%, Nasdaq 100 - на 0,36%, в то время как Dow Jones Industrial Average продемонстрировал скромное падение на 0,24%.

Анализ доллара США и DXY

Индекс доллара США (DXY) показал уверенный рост на 0,45% за неделю, закрывшись на отметке 99,679. Технические индикаторы по нескольким временным рамкам указывали на бычий настрой. На дневном графике RSI(14) находился на уровне 56,9, что свидетельствует о умеренном бычьем импульсе, а гистограмма MACD показывала небольшую отрицательную дивергенцию (-0,03), хотя гистограмма MACD на недельном графике оставалась положительной на уровне +0,31. ADX был стабилен на уровне 1,0, что указывает на отсутствие сильного развития тренда. Стохастический осциллятор на 4-часовом графике демонстрировал сильные бычьи сигналы: %K на уровне 77,2, а %D - на уровне 65,3, входя в зону перекупленности. На 1-часовом графике также наблюдалась сила с RSI на уровне 53,7. Ценовое движение удерживалось выше 20-дневной SMA (99,275) и 50-дневной SMA (98,009). DXY тестировал уровни сопротивления, закрывшись на неделе вблизи верхней полосы Боллинджера на уровне 99,900. Общий настрой был явно ПОКУПАТЕЛЬСКИМ, с силой 84% по всем временным рамкам.

Обзор основных валютных пар

EUR/USD

Пара EUR/USD испытывала понижательное давление в течение недели, закрывшись с понижением на 0,17% на уровне 1,15181. Пара с трудом удерживала уровни выше 20-дневной SMA (1,15433). Дневной RSI(14) находился на уровне 43,3, указывая на медвежий настрой, а гистограмма MACD оставалась отрицательной. Стохастический осциллятор на дневном графике находился в среднем диапазоне на уровне 53,4, но недельный %K на уровне 19,3 указывал на перепроданность на более длительном временном интервале. Показатель Williams%R на 1-часовом и 4-часовом графиках находился глубоко в зоне перепроданности (-97,8 и -91,4 соответственно), намекая на потенциальный, хотя и слабый, интерес к покупкам. Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 80%.

GBP/USD

Пара GBP/USD следовала схожей медвежьей траектории с EUR/USD, снизившись на 0,18% и закрывшись на уровне 1,31985. Пара торговалась ниже своей дневной 20-дневной SMA (1,33209). Дневной RSI(14) находился на уровне 39,8, усиливая медвежий настрой, а гистограмма MACD была отрицательной. Стохастический осциллятор показывал условия перепроданности на 1-часовом и 4-часовом графиках (%K на уровне 5,3 и 28,5 соответственно), с недельным %K на уровне 10,7. Значения Williams%R были глубоко отрицательными по всем временным рамкам, указывая на значительное давление продаж. Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 80%.

USD/JPY

Пара USD/JPY демонстрировала устойчивую силу, прибавив 0,1% по итогам дневного закрытия до 159,67. Пара оставалась выше ключевых скользящих средних, включая дневную 20-дневную SMA (159,04). Дневной RSI(14) находился на уровне 57,8, указывая на бычий импульс, а гистограмма MACD была отрицательной (-0,08), но недельная гистограмма была положительной (+0,15). Стохастический осциллятор на 4-часовом графике находился в зоне перекупленности (%K на уровне 84,4, %D - на уровне 87,2), а недельный %K на уровне 93,4 усиливал этот бычий тренд. ADX находился на уровне 1,0, указывая на развивающийся тренд. Общий настрой был ПОКУПКА, с силой 91%.

AUD/USD

Пара AUD/USD столкнулась с давлением продаж, снизившись на 0,21% и закрывшись на уровне 0,68926. Пара торговалась ниже своей дневной 20-дневной SMA (0,69926). Дневной RSI(14) находился на уровне 40,6, указывая на медвежий настрой, а гистограмма MACD была отрицательной. Стохастический осциллятор на 1-часовом графике показывал условия перепроданности (%K на уровне 11,1, %D - на уровне 11,9). Значения Williams%R были глубоко отрицательными по большинству временных рамок, указывая на сильные продажи. Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 78%.

NZD/USD

Пара NZD/USD также поддалась силе доллара, упав на 0,35% и закрывшись на уровне 0,56922. Пара оставалась ниже своей дневной 20-дневной SMA (0,58092). Дневной RSI(14) находился на уровне 33,1, указывая на значительный медвежий импульс, а гистограмма MACD была отрицательной. Стохастический осциллятор показывал условия перепроданности по всем временным рамкам, с 4-часовым %K на уровне 8,4 и недельным %K на уровне 9,0. Значения Williams%R были крайне отрицательными, усиливая медвежий настрой. Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 79%.

Драгоценные металлы

Золото (XAU/USD)

Цены на золото испытали коррекцию на этой неделе, закрывшись с понижением на 1,72% на уровне $4,676.18. Несмотря на недельное снижение, дневной RSI(14) на уровне 45,8 предполагал, что рынок еще не достиг зоны перепроданности, в то время как более долгосрочный недельный RSI(14) на уровне 55,2 указывал на нейтральный или слегка бычий долгосрочный тренд. Гистограмма MACD на дневном графике была положительной (+1,78), но недельная гистограмма была значительно отрицательной (-70,24), указывая на сдвиг в импульсе. Стохастический осциллятор на дневном графике находился в зоне перекупленности (%K на уровне 83,7), но 4-часовой %K на уровне 37,3 указывал на более слабый краткосрочный тренд. Ценовое движение тестировало уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на уровне 4,671.04. Общий настрой был смешанным, с сильным сигналом ПОКУПКА на 1H и 4H, но сигналом ПРОДАЖА на дневном графике, что привело к нейтральному уклону в нашем составном настрое.

Серебро (XAG/USD)

Цены на серебро показали заметное снижение на 2,81% за неделю, закрывшись на уровне $72,956. Дневной RSI(14) на уровне 44,2 указывал на медвежий настрой, в то время как недельный RSI(14) на уровне 52,4 оставался в нейтральной зоне. Гистограмма MACD на дневном графике была слегка положительной (+0,17), но недельная гистограмма была отрицательной (-2,62). Стохастический осциллятор на дневном графике находился в зоне перекупленности (%K на уровне 87,5), в отличие от 4-часового %K на уровне 34,1. Ценовое движение тестировало уровень коррекции Фибоначчи 23,6% на уровне 75,270, встретив сопротивление. Общий настрой склонялся к ПРОДАЖЕ, с силой 74% по всем временным рамкам.

Энергетические рынки

Нефть Brent

Цены на нефть Brent испытали значительный всплеск, выросшись на 8,69% за неделю и закрывшись на уровне $112,29. Дневной RSI(14) на уровне 65,1 указывал на сильный бычий импульс, приближаясь к зоне перекупленности, а недельный RSI(14) на уровне 83,7 подтверждал сильный восходящий тренд. Гистограмма MACD на дневном графике была отрицательной (-0,50), но недельная гистограмма была сильно положительной (+5,48). Стохастический осциллятор на 4-часовом графике находился в зоне перекупленности (%K на уровне 89,6). Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что ценовое движение торговалось вблизи верхней полосы (116,48), предполагая дальнейшее восходящее давление. ADX на уровне 1,0 по всем временным рамкам указывал на развивающийся тренд. Общий настрой был сильно ПОКУПАТЕЛЬСКИМ, с силой 94%.

Нефть WTI

Нефть WTI последовала за Brent с еще более сильным ралли, подскочив на 13,37% и закрывшись на уровне $112,19. Дневной RSI(14) на уровне 70,2 указывал на сильный бычий импульс, приближаясь к уровням перекупленности, а недельный RSI(14) на уровне 86,7 подтверждал агрессивный восходящий тренд. Гистограмма MACD на дневном графике была положительной (+0,51), что соответствовало положительной недельной гистограмме (+5,48). Стохастический осциллятор на 4-часовом графике находился в зоне перекупленности (%K на уровне 90,1). Ценовое движение на дневном графике торговалось вблизи верхней полосы Боллинджера (108,65), сигнализируя о сильном покупательском интересе. ADX оставался на уровне 1,0, указывая на сильный тренд. Общий настрой был подавляюще ПОКУПАТЕЛЬСКИМ, с силой 92%.

Обновление по криптовалютам

Bitcoin (BTC/USD)

Bitcoin продемонстрировал относительно ровную неделю, закрывшись с незначительным ростом на 0,03% на уровне $66,857. Дневной RSI(14) на уровне 43,1 указывал на медвежий настрой, а недельный RSI(14) на уровне 31,6 предполагал, что актив приближается к условиям перепроданности. Гистограмма MACD на дневном графике была отрицательной (-208,71), а недельная гистограмма также была значительно отрицательной (-873,70), указывая на устойчивое давление продаж. Стохастический осциллятор на 4-часовом графике находился в среднем диапазоне (%K на уровне 68,9), в то время как недельный %K на уровне 28,8 предполагал возможность отскока. Ценовое движение торговалось ниже 20-дневной SMA (69,194). Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 87%.

Ethereum (ETH/USD)

Ethereum также показал небольшое снижение, закрывшись с понижением на 0,05% на уровне $2,049.48. Дневной RSI(14) на уровне 47,1 указывал на медвежий настрой, а недельный RSI(14) на уровне 36,4 предполагал, что он приближается к зоне перепроданности. Гистограмма MACD на дневном графике была отрицательной (-4,35), что соответствовало сильно отрицательной недельной гистограмме (-48,97). Стохастический осциллятор на 4-часовом графике находился в среднем диапазоне (%K на уровне 55,5), в то время как недельный %K на уровне 29,2 указывал на возможность разворота. Ценовое движение торговалось ниже 20-дневной SMA (2,116.81). Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 81%.

Фондовые индексы

S&P 500

Индекс S&P 500 испытал спад, закрывшись на неделе с понижением на 0,74% на уровне 6,573. Дневной RSI(14) на уровне 45,4 указывал на медвежий настрой, а недельный RSI(14) на уровне 45,8 усиливал этот взгляд. Гистограмма MACD на дневном графике была отрицательной (-6,48), а недельная гистограмма также была значительно отрицательной (-74,15). Стохастический осциллятор на 4-часовом графике находился в зоне перекупленности (%K на уровне 97,9), но дневной %K на уровне 43,0 предполагал ослабление тренда. Ценовое движение торговалось ниже дневной 20-дневной SMA (6,621). Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 70%.

Nasdaq 100

Индекс Nasdaq 100 также зарегистрировал снижение, закрывшись с понижением на 0,36% на уровне 23,957. Дневной RSI(14) на уровне 45,5 указывал на медвежий настрой, а недельный RSI(14) на уровне 45,5 усиливал это. Гистограмма MACD на дневном графике была положительной (+10,12), но недельная гистограмма была сильно отрицательной (-302,54), предполагая потенциальный разворот. Стохастический осциллятор на 4-часовом графике находился в зоне перекупленности (%K на уровне 78,6), в то время как дневной %K на уровне 72,1 также показывал силу. Ценовое движение торговалось ниже дневной 20-дневной SMA (24,191). Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 79%.

Dow Jones Industrial Average

Промышленный индекс Dow Jones показал небольшое снижение на 0,24% за неделю, закрывшись на уровне 46,402. Дневной RSI(14) на уровне 44,3 указывал на медвежий настрой, а недельный RSI(14) на уровне 45,6 поддерживал это. Гистограмма MACD на дневном графике была положительной (+121,77), но недельная гистограмма была сильно отрицательной (-560,65). Стохастический осциллятор на 4-часовом графике находился в среднем диапазоне (%K на уровне 60,3), в то время как дневной %K на уровне 81,9 показывал силу. Ценовое движение торговалось ниже дневной 20-дневной SMA (46,449). Общий настрой был ПРОДАЖА, с силой 82%.

Влияние экономического календаря

Экономический календарь США стал основным драйвером рыночных движений на этой неделе. Данные по Nonfarm Payrolls в США, хотя и не были представлены с фактическими цифрами по сравнению с прогнозом в предоставленных данных, по сообщениям, оказались сильнее ожидаемых. Эти надежные данные по рынку труда укрепили доллар США по всем направлениям, способствуя снижению EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD и NZD/USD. Индекс деловой активности в сфере услуг США (PMI Services), составивший 51,1, указал на умеренный рост в секторе услуг, что дополнительно поддержало доллар. Показатели Core Retail Sales MoM и Retail Sales MoM в США, которые также ожидались сильными, вероятно, способствовали позитивному настрою по доллару. Напротив, отсутствие конкретных данных по уровню безработицы в США и средней почасовой оплате труда MoM оставляет некоторые аспекты рынка труда менее ясными. Данные по запасам сырой нефти в США, вероятно, были ключевым фактором для энергетических рынков, хотя конкретные цифры не были предоставлены. Индекс потребительских цен (CPI) в Еврозоне YoY и CPI в Германии MoM, если бы они были опубликованы, дали бы представление об инфляционном давлении в Еврозоне, но конкретные результаты не были детализированы. Аналогично, данные по ВВП Великобритании (GDP) YoY и QoQ ожидались, но не были детализированы с фактическими результатами.

Итоги недели

Неделя с 30 марта по 3 апреля 2026 года характеризовалась укреплением доллара США, обусловленным положительными экономическими данными из США, особенно показателями занятости. Эта сила доллара оказала давление на основные валютные пары, такие как EUR/USD и GBP/USD. Золото испытало консолидацию, не сумев удержать рост выше $4,600, в то время как серебро показало более выраженное снижение. Выдающимися показателями стали рынки сырой нефти, где WTI и Brent испытали значительное ралли, вызванное опасениями по поводу поставок и геополитическими факторами. Фондовые индексы показали смешанную динамику: S&P 500 и Nasdaq 100 закрылись ниже, что указывает на осторожность на фондовом рынке. Рынок криптовалют, включая Bitcoin и Ethereum, продолжал торговаться с медвежьим уклоном, приближаясь к уровням перепроданности на более длительных временных интервалах. Ключевыми темами стали устойчивость экономики США, обострение геополитической напряженности, влияющее на цены на энергоносители, и общий настроения «риск-офф» в отношении рискованных активов, таких как криптовалюты и некоторые фондовые индексы.