Wochenausblick: Inflation im Fokus, Risikobereitschaft zählt
Marktausblick für Woche 15 (6. - 10. April 2026): US-Kern-PCE-Inflationsdaten sind das Schlüsselereignis mit erheblichen Auswirkungen auf den USD, die Risikobereitschaft und die Fed-Politik. Energiemärkte zeigen starke bullische Dynamik.
5. April 2026, 17:02
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Verfasst von
PO
PriceONN ResearchMarket Analysis Team
Wochenausblick: 6. April 2026 – 10. April 2026 (Woche 15)
Zusammenfassung
Die kommende Handelswoche vom 6. bis 10. April 2026 wird stark von einer entscheidenden US-Wirtschaftsdatenveröffentlichung geprägt sein: Der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (Core PCE Price Index) am Donnerstag, dem 9. April, dürfte die Marktstimmung und die Erwartungen an die künftige Geldpolitik der Federal Reserve beeinflussen. Händler werden diese Inflationskennzahl neben den Daten zu den persönlichen Ausgaben und dem BIP genau beobachten. Technische Indikatoren über die wichtigsten Anlageklassen hinweg zeigen ein gemischtes Bild: In den Energiemärkten (Brent und WTI) herrscht weiterhin eine starke bullische Stimmung, während wichtige Währungspaare wie EUR/USD und GBP/USD bärische Tendenzen aufweisen. Edelmetalle bewegen sich auf wichtigen Fibonacci-Niveaus, und Kryptowährungen bleiben unter Druck. Aktienindizes zeigen trotz längerfristiger bullischer Untertöne Anzeichen kurzfristiger Schwäche.
Der US-Dollar-Index (DXY) startet die Woche mit einem robusten bullischen technischen Setup, gestützt durch eine starke tägliche Sentiment-Bewertung (84%) und positive Signale über mehrere Zeitrahmen hinweg (1H: Kaufen, 4H: Kaufen, 1T: Kaufen). Der DXY handelt auf dem Tages-Chart über seinen gleitenden Durchschnitten der letzten 20 Tage (99,707) und 50 Tage (99,484), was auf eine Aufwärtsdynamik hindeutet. Der RSI(14) liegt im Tages-Chart im neutralen Bereich bei 56,9, was Raum für weitere Aufwärtsbewegungen ohne unmittelbare überkaufte Bedingungen signalisiert. Das MACD-Histogramm zeigt auf dem Tages-Chart eine abnehmende bärische Dynamik, während die Stochastik auf den 4H- (77,2) und 1W-Charts (86,9) im überkauften Bereich liegt, was auf eine mögliche Konsolidierung hindeutet. Der Hauptfokus wird auf den bevorstehenden US-Wirtschaftsdaten liegen, insbesondere dem Kern-PCE-Preisindex. Eine höhere als erwartete Lesung könnte den Dollar weiter stärken, während eine schwächere Lesung eine Korrektur auslösen könnte.
EUR/USD sieht sich erheblichem Abwärtsdruck ausgesetzt, mit einer starken bärischen Stimmung (84%) über alle beobachteten Zeitrahmen hinweg (1H: Verkaufen, 4H: Verkaufen, 1T: Verkaufen). Das Paar handelt unter seinen wichtigsten gleitenden Durchschnitten auf dem Tages-Chart, einschließlich des 20-Tage-SMA (1,15433) und des 50-Tage-SMA (1,17026), was den bärischen Ausblick verstärkt. Der RSI(14) bei 43,3 auf dem Tages-Chart deutet auf eine aufbauende bärische Dynamik hin, während die Stochastik %K bei 53,4 auf dem Tages- und 19,3 auf dem Wochen-Chart auf eine potenzielle überverkaufte Situation auf längeren Zeitrahmen hindeutet, falls der Verkaufsdruck zunimmt. Williams%R bei -64,0 auf dem Tages- und -84,6 auf dem Wochen-Chart deutet auf erheblichen Verkaufsdruck hin. Die bevorstehenden US-PCE-Daten werden ein kritischer Katalysator sein; ein starker USD könnte EUR/USD in Richtung seiner Unterstützungsniveaus drücken.
GBP/USD spiegelt die Schwäche von EUR/USD wider und zeigt eine starke bärische Stimmung (84%) auf Tages- und Wochen-Charts (1H: Verkaufen, 4H: Verkaufen, 1T: Verkaufen). Das Paar handelt unter seinen wichtigsten Tages-SMAs (20-Tage bei 1,33209, 50-Tage bei 1,34711). Der tägliche RSI(14) bei 39,8 deutet auf einen bärischen Trend hin, und die Stochastik %K bei 25,4 auf dem Tages-Chart nähert sich dem überverkauften Bereich, während die wöchentliche %K bei 10,7 eine beträchtliche bärische Dynamik signalisiert. Williams%R bei -90,7 auf Tages- und 4H-Charts deutet stark auf überverkaufte Bedingungen hin. Ein stärkerer USD, angetrieben durch US-Wirtschaftsdaten, wird wahrscheinlich weiteren Abwärtsdruck ausüben. Händler werden den U.K. Services PMI und Construction PMI auf potenzielle Gegenbewegungen beobachten, obwohl der dominierende Faktor die USD-Stärke sein wird.
USD/JPY präsentiert ein eher neutrales, aber bullisch tendierendes technisches Bild, mit einem überwiegend Kaufsignal (50% neutrale Stärke, 1H: Kaufen, 4H: Kaufen, 1T: Kaufen). Das Paar handelt über seinen wichtigsten SMAs auf dem Tages-Chart, einschließlich des 20-Tage (159,04) und 50-Tage (156,75). Der tägliche RSI(14) bei 57,4 liegt komfortabel im bullischen Bereich, und die Stochastik zeigt Stärke, mit %K bei 53,5 auf dem Tages- und starken 93,1 auf dem Wochen-Chart, was auf eine potenzielle Aufwärtsdynamik hindeutet, obwohl die wöchentliche %K sich den überkauften Extremen nähert. Der ADX bei 1,0 über alle Zeitrahmen hinweg deutet auf einen Mangel an starkem Trend hin, aber die Gesamtstimmung ist positiv. Entscheidend wird sein, ob das Paar seinen Aufwärtstrend inmitten potenzieller Safe-Haven-Flows aufrechterhalten kann, falls sich die globale Risikostimmung verschlechtert. Japanische Wirtschaftsdaten wie die Haushaltsausgaben werden zweitrangig gegenüber der USD-Dynamik sein.
AUD/USD steht unter erheblichem Verkaufsdruck, was eine starke bärische Stimmung (82%) über kurz- bis mittelfristige Zeitrahmen widerspiegelt (1H: Verkaufen, 4H: Verkaufen, 1T: Verkaufen). Das Paar handelt unter seinem 20-Tage-SMA (0,69926) und 50-Tage-SMA (0,70236) auf dem Tages-Chart. Der tägliche RSI(14) bei 40,6 deutet auf bärische Dynamik hin, und die Stochastik %K bei 31,2 auf dem Tages-Chart bewegt sich in Richtung des überverkauften Bereichs, wobei die wöchentliche %K bei 27,6 dies verstärkt. Williams%R bei -83,5 auf dem Tages-Chart deutet auf starken Verkaufsdruck hin. Die Schwäche des Paares ist wahrscheinlich mit einem stärkeren US-Dollar und potenziellen Verschiebungen der globalen Risikobereitschaft verbunden. Sollten sich die US-Wirtschaftsdaten als robust erweisen, könnte AUD/USD seinen Rückgang fortsetzen. Entscheidend wird das Unterstützungsniveau von 0,68000 sein.
NZD/USD zeigt eine ausgeprägte Schwäche mit einer starken bärischen Stimmung (83%) über alle analysierten Zeitrahmen hinweg (1H: Verkaufen, 4H: Verkaufen, 1T: Verkaufen). Das Paar handelt unter seinen Tages-SMAs (20-Tage bei 0,58092, 50-Tage bei 0,59196). Der tägliche RSI(14) bei 33,1 deutet auf erhebliche bärische Dynamik hin, und die Stochastik %K bei 12,3 auf dem Tages-Chart, gepaart mit 9,0 auf dem Wochen-Chart, deutet auf überverkaufte Bedingungen und starken Verkaufsdruck hin. Williams%R bei -98,5 auf Tages- und 4H-Charts unterstreicht das Ausmaß des Abwärtstrends. Ähnlich wie bei AUD/USD wird ein stärkerer USD, angetrieben durch US-Wirtschaftsdaten, wahrscheinlich den Abwärtstrend verschärfen. Das Niveau von 0,56000 wird ein wichtiger Beobachtungspunkt sein.
Gold zeigt gemischte Signale, mit einer täglichen Stimmung, die auf Verkaufen hindeutet (45,8 RSI), trotz eines stärkeren wöchentlichen Kaufsignals (55,2 RSI). Die 1H- und 4H-Charts deuten auf eine Kaufeinschätzung hin, während der Tages-Chart neutral ist und das MACD-Histogramm eine leichte positive Dynamik zeigt (+1,78). Der tägliche RSI(14) bei 45,8 deutet jedoch auf aufbauenden bärischen Druck hin. Die Stochastik liegt auf dem Tages-Chart im überkauften Bereich (83,7%K), aber auf dem Wochen-Chart im überverkauften Bereich (26,0%K), was auf widersprüchliche Signale über die Zeitrahmen hinweg hindeutet. Der Preis handelt derzeit unter seinem 200-Tage-SMA (4.781,30), aber über seinem 20-Tage-SMA (4.647,13). Das wichtige Fibonacci-Niveau ist die 38,2%-Retracement-Linie bei 4.671,04, die derzeit als Unterstützung dient. Ein entscheidender Durchbruch über den Pivot-Punkt bei 4.737,62 könnte eine Bewegung in Richtung R1 bei 4.813,39 signalisieren. Umgekehrt könnte ein Rückgang unter das 38,2%-Fibonacci-Niveau einen Test von S1 bei 4.682,26 und potenziell weiter nach unten in Richtung der 50%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 4.847,76 nach sich ziehen.
Silber zeigt ein gemischtes technisches Bild mit einer neutralen wöchentlichen Stimmung (52,4 RSI), aber einer bärischen täglichen Stimmung (44,2 RSI). Das 1H-Chart zeigt ein Kaufsignal, während 4H und 1T neutral oder Verkauf sind. Der tägliche RSI(14) bei 44,2 deutet auf bärische Dynamik hin, und die Stochastik zeigt Divergenz, mit %K bei 87,5 auf dem Tages-Chart (überkauft) und 18,3 auf dem Wochen-Chart (überverkauft). Der Preis handelt unter seinem 20-Tage-SMA (76,386) und 50-Tage-SMA (82,795), was auf kurzfristige Schwäche hindeutet. Wichtige Unterstützung wird um die 61,8%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 98,430 gesehen. Ein Anstieg über den Pivot-Punkt bei 74,960 könnte R1 bei 76,200 ansteuern. Ein Bruch unter S1 bei 73,830 könnte jedoch einen Test der 50%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 91,280 nach sich ziehen.
Brent Crude zeigt ein starkes bullisches technisches Setup mit einer hohen Kaufeinschätzung (94%) und positiven Indikatoren über alle Zeitrahmen hinweg. Der tägliche RSI(14) bei 65,1 liegt im bullischen Bereich, und die Stochastik ist stark, mit %K bei 57,8 auf dem Tages- und 85,4 auf dem Wochen-Chart, was auf eine anhaltende Aufwärtsdynamik hindeutet. Der Preis handelt deutlich über seinen 20-Tage- (102,82) und 50-Tage-SMAs (83,78). Der jüngste Preisanstieg, gepaart mit der bullischen Stimmung, deutet darauf hin, dass die Aufwärtsdynamik wahrscheinlich anhalten wird. Wichtige Widerstände sind bei R2 (112,30) und potenziell R3 (115,50) zu sehen. Unterstützung findet sich am Pivot (104,60) und S1 (100,10).
WTI Crude spiegelt die bullische Stärke von Brent wider und zeigt eine starke Kaufeinschätzung (92%) und positive technische Signale über alle beobachteten Zeitrahmen hinweg. Der tägliche RSI(14) bei 70,2 liegt fest im überkauften Bereich, und die Stochastik ist stark (%K bei 77,8 täglich, 73,9 wöchentlich), was den bullischen Trend bestätigt. Der Preis handelt deutlich über seinen 20-Tage- (95,49) und 50-Tage-SMAs (77,66). Der jüngste starke Preisanstieg deutet auf eine starke zugrunde liegende Nachfrage hin, wahrscheinlich angetrieben durch geopolitische Bedenken und Angebotserwartungen. Händler werden nach Anzeichen einer Konsolidierung in der Nähe des oberen Bollinger-Bandes Ausschau halten, aber die unmittelbare Tendenz bleibt bullisch. Wichtiger Widerstand liegt bei R1 (102,71) und R2 (106,45), während die Unterstützung am Pivot (99,65) und S1 (95,91) liegt.
Bitcoin präsentiert ein überwiegend bärisches technisches Bild mit einem starken Verkaufssignal (88%) auf dem Tages-Chart und gemischten Signalen über kürzere Zeitrahmen hinweg (1H: Verkaufen, 4H: Verkaufen, 1T: Verkaufen). Der tägliche RSI(14) bei 43,5 deutet auf bärische Dynamik hin, und die Stochastik liegt im neutralen Bereich (%K bei 41,5 täglich, 30,5 wöchentlich). Der Preis handelt unter seinem 20-Tage-SMA (68.839) und 50-Tage-SMA (68.701), was auf eine bärische Tendenz hindeutet. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart ist negativ (-156,18), was den Abwärtsdruck verstärkt. Wichtige Unterstützungen werden bei S1 (66.852) und S2 (66.431) getestet. Ein Bruch unter die 61,8%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 70.860 könnte weitere Abwärtsbewegungen in Richtung der 50%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 69.271 signalisieren. Die Nachrichtenlage bezüglich institutioneller Akzeptanz und regulatorischer Klarheit wird für eine mögliche Umkehr entscheidend sein.
Ethereum spiegelt die bärische Stimmung von Bitcoin wider, mit einem starken Verkaufssignal (91%) über alle Zeitrahmen hinweg (1H: Verkaufen, 4H: Verkaufen, 1T: Verkaufen). Der tägliche RSI(14) bei 46,2 deutet auf bärische Dynamik hin, und die Stochastik liegt im neutralen bis überverkauften Bereich (%K bei 48,2 täglich, 34,9 wöchentlich). Der Preis handelt unter seinem 20-Tage-SMA (2.101,18) und 50-Tage-SMA (2.048,00), was auf einen bärischen Trend hindeutet. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart ist negativ (-4,73). Wichtige Unterstützungsniveaus, die beobachtet werden sollten, sind S1 (2.041,15) und S2 (2.021,66). Ein Bruch unter die 50%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 2.089,15 würde weitere Abwärtsbewegungen bestätigen. Die sich entwickelnde Erzählung rund um die Layer-2-Lösungen von Ethereum und potenzielle regulatorische Änderungen werden wichtige Faktoren sein.
Widerstand
Preis
R3
2.120,61
R2
2.101,12
R1
2.080,88
Pivot
2.061,39
Unterstützung
Preis
S1
2.041,15
S2
2.021,66
S3
2.001,42
Fib 50,0%
2.089,15
Ausblick Aktienindizes
S&P 500
Der S&P 500 zeigt eine Divergenz bei den technischen Signalen, mit einer bullischen Stimmung auf 1H und 4H (Kaufen), aber einer bärischen Stimmung auf Tagesbasis (Verkaufen). Der tägliche RSI(14) bei 45,4 deutet auf bärische Dynamik hin, und die Stochastik ist gemischt (%K bei 43,0 täglich, 17,0 wöchentlich), was auf eine mögliche weitere Abwärtsbewegung auf längeren Zeitrahmen hindeutet. Der Preis handelt unter seinem 20-Tage-SMA (6.621) und 50-Tage-SMA (6.788), was den kurzfristigen bärischen Ausblick verstärkt. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart ist negativ (-6,48). Wichtige Unterstützung wird bei S1 (6.377) und S2 (6.231) identifiziert. Die 50%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 6.661 wird ein kritisches Niveau sein, das zu beobachten ist. Bevorstehende US-Wirtschaftsdaten werden für die Risikobereitschaft entscheidend sein.
Der Nasdaq 100 zeigt eine ähnliche Divergenz wie der S&P 500, mit bullischen Signalen auf 1H und 4H (Kaufen), aber einer bärischen Stimmung auf Tages- und Wochenbasis (Verkaufen). Der tägliche RSI(14) bei 45,5 deutet auf bärische Dynamik hin, und die Stochastik ist gemischt (%K bei 72,1 täglich, 16,1 wöchentlich), was auf eine mögliche weitere Abwärtsdynamik auf längeren Zeitrahmen hindeutet. Der Preis handelt unter seinem 20-Tage-SMA (24.191) und 50-Tage-SMA (24.738), was den kurzfristigen bärischen Ausblick verstärkt. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart ist positiv (+10,00), aber der wöchentliche MACD ist stark negativ (-302,66). Wichtige Unterstützung findet sich bei S1 (23.662) und S2 (23.281). Die 38,2%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 24.094 wird ein entscheidendes Niveau sein, das zu beobachten ist.
Der Dow Jones Industrial Average präsentiert ein gemischtes technisches Bild mit einer bärischen Tagesstimmung (Verkaufen), die im Widerspruch zu bullischen Signalen auf 4H (Kaufen) steht. Der tägliche RSI(14) bei 44,2 deutet auf bärische Dynamik hin, und die Stochastik ist gemischt (%K bei 81,7 täglich, 12,4 wöchentlich), was auf eine mögliche weitere Abwärtsbewegung hindeutet. Der Preis handelt unter seinem 20-Tage-SMA (46.449), aber über seinem 50-Tage-SMA (48.099), was einen komplexen kurz- bis mittelfristigen Ausblick anzeigt. Das MACD-Histogramm auf dem Tages-Chart ist positiv (+121,06), aber der wöchentliche MACD ist stark negativ (-561,36). Wichtige Unterstützung liegt bei S1 (45.988) und S2 (45.462). Die 23,6%-Fibonacci-Retracement-Linie bei 46.153 wird ein bedeutendes Niveau sein, das zu beobachten ist.
Widerstand
Preis
R3
47.806
R2
47.280
R1
46.897
Pivot
46.371
Unterstützung
Preis
S1
45.988
S2
45.462
S3
45.079
Fib 23,6%
46.153
Wirtschaftskalender Vorschau
US ISM Non-Manufacturing Prices - Mo, 6. April 14:00 UTC
Prognose: - | Vorher: 63
Szenario
Bedingung
Erwartete Auswirkung
Höher als vorher
Tatsächlich > 63
USD stärkt sich, da anhaltende Inflationsdruck erwartet wird, was potenzielle Zinssenkungen der Fed verzögern könnte.
Im Einklang mit vorher
Tatsächlich ≈ 63
Neutrale Reaktion, Fokus verschiebt sich auf andere Datenpunkte.
Niedriger als vorher
Tatsächlich < 63
USD schwächt sich ab bei Anzeichen nachlassender Inflation, was die Erwartungen an eine Fed-Lockerung erhöht.
US ISM Non-Manufacturing Purchasing Manager - Mo, 6. April 14:00 UTC
Prognose: - | Vorher: 56,1
Szenario
Bedingung
Erwartete Auswirkung
Höher als vorher
Tatsächlich > 56,1
USD stärkt sich bei Anzeichen robuster Wirtschaftsaktivität im Dienstleistungssektor.
Im Einklang mit vorher
Tatsächlich ≈ 56,1
Neutrale Reaktion, Markt wartet auf wichtigere Daten.
Niedriger als vorher
Tatsächlich < 56,1
USD schwächt sich ab aufgrund von Bedenken hinsichtlich einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums.
US Core PCE Price Index MoM - Do, 9. April 12:30 UTC
Prognose: 0,4% | Vorher: 0,4%
Szenario
Bedingung
Erwartete Auswirkung
Besser als erwartet
Tatsächlich > 0,4%
USD stärkt sich, was zu einer hawkishen Neubewertung der Fed-Politik führen könnte.
Im Einklang mit Prognose
Tatsächlich ≈ 0,4%
Neutrale Reaktion, die aktuellen Markterwartungen für die Fed-Politik bekräftigend.
Schlechter als erwartet
Tatsächlich < 0,4%
USD schwächt sich ab, was die Erwartungen an eine frühere Zinssenkung der Fed erhöht.
US Core PCE Price Index YoY - Do, 9. April 12:30 UTC
Prognose: 3,1% | Vorher: 3,1%
Szenario
Bedingung
Erwartete Auswirkung
Besser als erwartet
Tatsächlich > 3,1%
USD stärkt sich, was auf anhaltende Inflation und eine potenziell hawkisere Fed-Haltung hindeutet.
Im Einklang mit Prognose
Tatsächlich ≈ 3,1%
Neutrale Reaktion, die aktuelle Marktstimmung bezüglich der Fed-Politik aufrechterhaltend.
Schlechter als erwartet
Tatsächlich < 3,1%
USD schwächt sich ab, was auf eine Abkühlung der Inflation hindeutet und möglicherweise den Weg für frühere Zinssenkungen der Fed ebnet.
US Gross Domestic Product (GDP) QoQ - Do, 9. April 12:30 UTC
Prognose: 0,7% | Vorher: 0,7%
Szenario
Bedingung
Erwartete Auswirkung
Besser als erwartet
Tatsächlich > 0,7%
USD stärkt sich aufgrund der Bestätigung eines robusten Wirtschaftswachstums, was eine weniger akkommodierende Fed unterstützen könnte.
Im Einklang mit Prognose
Tatsächlich ≈ 0,7%
Neutrale Reaktion, die mit den bestehenden Erwartungen an das Wirtschaftswachstum übereinstimmt.
Schlechter als erwartet
Tatsächlich < 0,7%
USD schwächt sich aufgrund von Anzeichen einer wirtschaftlichen Verlangsamung ab, was potenziell dovishere Tendenzen der Fed erhöhen könnte.
Wöchentliche Handelsneigung
Die kommende Woche wird von den US-Inflationsdaten dominiert, was den US-Dollar zum Hauptfokus macht. Eine 'Risk-off'-Stimmung könnte vorherrschen, wenn die Inflation überraschend stark ausfällt, was dem USD gegenüber den meisten Majors (EUR, GBP, AUD, NZD) zugutekommt und potenziell riskantere Anlagen wie Kryptowährungen und sogar Aktienindizes belastet. Die Energiemärkte werden voraussichtlich aufgrund anhaltender geopolitischer Spannungen und Angebotsbedenken stark bleiben. Gold und Silber werden empfindlich auf USD-Bewegungen und Anleiherenditen reagieren, wobei wichtige Fibonacci-Niveaus als kritische Unterstützungs-/Widerstandszonen dienen. Die allgemeine Risikobereitschaft wird eng mit dem Ergebnis der US-PCE-Daten verknüpft sein.
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