الذهب يتداول قرب 5,156.36 دولار: هل يصمد الدعم عند 5142؟

يتداول الذهب (XAUUSD) حاليًا في بيئة معقدة، حيث يحوم بالقرب من 5,156.36 دولارًا. يواجه المعدن ضغوطًا معاكسة من قوة الدولار الأمريكي، حيث يُظهر مؤشر الدولار DXY اتجاهًا صعوديًا قويًا، ويتداول حاليًا حول 99.24. هذا يضع ضغطًا على الذهب، الذي غالبًا ما يتحرك بشكل عكسي مع الدولار. السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الدعم عند 5142.66 دولارًا سيصمد، أو ما إذا كان المضاربون على الانخفاض سيدفعون السعر إلى أسفل. هذا المستوى حاسم للمراقبة بحثًا عن انعكاسات محتملة أو مزيد من الانخفاضات. تحليل الذهب اليوم يشير إلى أهمية هذا المستوى.

بالنظر إلى المؤشرات الفنية، ترسم الرسم البياني لمدة ساعة صورة مختلطة. يقع مؤشر القوة النسبية RSI(14) حاليًا عند 45.95، مما يشير إلى زخم محايد مع ميل طفيف نحو الأسفل. هذا يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع ليسوا خارج الصورة تمامًا، لكنهم ليسوا في السيطرة أيضًا. يُظهر الرسم البياني MACD زخمًا سلبيًا، مما يزيد من دعم المشاعر الهبوطية على المدى القصير. الأمر الجدير بالملاحظة بشكل خاص هو قراءة ADX البالغة 33.25 على الإطار الزمني لمدة ساعة. يشير هذا إلى اتجاه هبوطي قوي، مما يشير إلى أن الضغط الهبوطي الحالي يمكن أن يستمر وربما يتحدى مستوى الدعم عند 5142.66 دولارًا. ومع ذلك، يُظهر مؤشر Stochastic K=43.16 و D=42.58، مما يشير إلى حركة صعودية محتملة، مما يضيف طبقة من التعقيد إلى النظرة المستقبلية قصيرة المدى.

بالرجوع إلى الإطار الزمني لمدة 4 ساعات، يظهر اتجاه هبوطي أكثر وضوحًا. تبلغ قوة الاتجاه 81٪، مما يشير إلى احتمال كبير لاستمرار الحركة الهبوطية. يعكس مؤشر القوة النسبية RSI(14) عند 48.19 الرسم البياني لمدة ساعة، مما يشير إلى استمرار المشاعر المحايدة إلى الهبوطية. لا يزال مؤشر MACD في المنطقة السلبية، مما يؤكد الزخم الهبوطي. تزيد قراءة Stochastic البالغة K=32.41 و D=42 من ترسيخ هذه النظرة الهبوطية. يشير مؤشر ADX عند 22.3 إلى اتجاه هبوطي معتدل، مما يشير إلى أن السعر يمكن أن يستمر في الانخفاض إذا حافظ مؤشر الدولار DXY على قوته. مستويات الدعم التي يجب مراقبتها على هذا الإطار الزمني هي 5135.32 و 5102.29 و 5078.87. تُرى المقاومة عند 5191.77 و 5215.19 و 5248.22. هناك حاجة إلى اختراق فوق المقاومة الأولى لإلغاء الزخم الهبوطي الحالي.

على الرسم البياني اليومي، يكون الاتجاه محايدًا، لكن المؤشرات تشير إلى تحول محتمل. يقع مؤشر القوة النسبية RSI(14) عند 54.02، مما يشير إلى ميل صعودي طفيف، على الرغم من أن مؤشر MACD لا يزال سلبيًا. تشير قراءة Stochastic البالغة K=42.19 و D=35.86 إلى حركة صعودية محتملة. ومع ذلك، فإن مؤشر ADX منخفض عند 11.43، مما يشير إلى اتجاه ضعيف. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي الدعوم عند 5142.66 و 5109.56 و 5069.42 والمقاومات عند 5215.9 و 5256.04 و 5289.14. الإشارة الإجمالية محايدة، مما يشير إلى أن الاختراق في أي من الاتجاهين ممكن.

من منظور أوسع للسوق، فإن ارتفاع أسعار النفط، مع اختبار خام برنت علامة 100 دولار، يضيف إلى الضغوط التضخمية. كما ذكرت رويترز، "تتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مما يغذي المخاوف بشأن العرض ويدفع أسعار النفط إلى الارتفاع". يمكن أن يؤثر هذا الوضع على الذهب كتحوط ضد التضخم، لكن قوة الدولار تطغى حاليًا على هذا التأثير. كما انخفض مؤشر SP500 بنسبة -0.72٪، مما يشير إلى معنويات النفور من المخاطرة في السوق. يمكن أن يوفر هذا بعض الدعم للذهب كأصل آمن، لكن الدولار الأقوى يحد من هذا التأثير.

يلعب التقويم الاقتصادي أيضًا دورًا. يوم الاثنين 9 مارس، رأينا بيانات الين الياباني الصادرة. وبالنظر إلى المستقبل، ينتظر السوق إصدار بيانات الجنيه الإسترليني يوم الجمعة 13 مارس، والتي من المتوقع أن تقدم المزيد من الأفكار حول الاقتصاد البريطاني. أي مفاجآت في إصدارات البيانات هذه يمكن أن تؤدي إلى تقلبات في العملات المعنية وتؤثر على أسعار الذهب. يجب على المتداولين أيضًا مراقبة إصدارات بيانات الدولار الأمريكي يوم الجمعة 13 مارس، حيث يمكن أن تؤثر هذه الإصدارات على قوة الدولار، وبالتالي أسعار الذهب.

تاريخيًا، أظهر XAUUSD حساسية للأحداث الجيوسياسية وإصدارات البيانات الاقتصادية. على سبيل المثال، خلال أزمة الطاقة عام 2022، أدت المخاوف المتزايدة بشأن التضخم وعدم اليقين الاقتصادي إلى ارتفاع أسعار الذهب، على الرغم من قوة الدولار النسبية. ومع ذلك، فإن الوضع الحالي فريد من نوعه، حيث تعمل قوة الدولار كقوة مهيمنة. عندما يصل مؤشر القوة النسبية RSI إلى مستويات حول 45 على الرسم البياني لمدة ساعة، فإنه غالبًا ما يشير إلى استمرار الاتجاه السائد، لكن مؤشر Stochastic يشير إلى انعكاس محتمل. هذا يخلق إشارة متضاربة، ويجب على المتداولين توخي الحذر.

بالنظر إلى الإشارات المختلطة وظروف السوق الحالية، فإن اتباع نهج حذر أمر مبرر. قد يبحث المضاربون عن فرص قصيرة الأجل بناءً على إشارة Stochastic على الرسم البياني لمدة ساعة، لكن الاتجاه العام يفضل الجانب السلبي. يجب على المتداولين المتأرجحين الانتظار للحصول على إشارة أوضح، مثل الاختراق فوق المقاومة عند 5191.77 أو الاختراق دون الدعم عند 5142.66. يجب على المستثمرين على المدى الطويل مراقبة مؤشر الدولار DXY وتأثيره على الذهب، بالإضافة إلى بيانات التضخم والتطورات الجيوسياسية. قد يجد المستثمرون الصبورون نقاط دخول جذابة في المستقبل، لكن السوق الحالي غير مؤكد للغاية بالنسبة للتمركز العدواني.

يكشف تحليل الارتباط أن مؤشر الدولار DXY هو حاليًا المحرك الأهم لـ XAUUSD. مع ارتفاع مؤشر الدولار DXY، ينخفض الذهب عادةً، وهذه العلاقة واضحة اليوم. يوفر انخفاض مؤشر SP500 بعض الدعم للذهب، لكنه لا يكفي لتعويض قوة الدولار. كما أن عوائد السندات آخذة في الارتفاع، مما يضع ضغطًا إضافيًا على الذهب، حيث تجعل العوائد المرتفعة السندات أكثر جاذبية مقارنة بالأصول غير المدرة للدخل مثل الذهب. يمكن أن يوفر ارتفاع أسعار النفط في النهاية بعض الدعم للذهب إذا أدى إلى توقعات تضخم أعلى، لكن هذا التأثير لم يتضح بعد. حتى يظهر مؤشر الدولار DXY علامات الضعف، فمن المرجح أن يظل الذهب تحت الضغط. مع وجود مؤشر الدولار DXY عند 99.24، من الواضح أن XAUUSD يتعرض لضغوط.