نظرة أسبوعية على الأسواق: بيانات التضخم الأمريكية تسيطر على الاهتمام

نظرة أسبوعية على الأسواق: 6 - 10 أبريل 2026 (الأسبوع 15)

ملخص تنفيذي

سيشهد الأسبوع التداولي القادم، من 6 إلى 10 أبريل 2026، تأثيراً كبيراً من إصدار بيانات اقتصادية أمريكية حاسمة، حيث من المتوقع أن يشكل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يوم الخميس 9 أبريل، المزاج العام للسوق وتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. سيراقب المتداولون عن كثب مقياس التضخم هذا إلى جانب أرقام الإنفاق الشخصي وبيانات الناتج المحلي الإجمالي. تقدم المؤشرات الفنية عبر فئات الأصول الرئيسية صورة متباينة: لا يزال هناك شعور صعودي قوي في أسواق الطاقة (برنت ووست تكساس الوسيط)، بينما تظهر العملات الرئيسية مثل EUR/USD و GBP/USD ميولاً هبوطية. المعادن الثمينة تتنقل عبر مستويات فيبوناتشي الرئيسية، وتظل العملات المشفرة تحت الضغط. تظهر مؤشرات الأسهم علامات ضعف على المدى القصير على الرغم من وجود مؤشرات صعودية طويلة الأجل.

نظرة على الدولار الأمريكي ومؤشر DXY

يدخل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع بإعداد فني صعودي قوي، مدعوماً بقراءة معنويات يومية قوية (84%) وإشارات إيجابية عبر أطر زمنية متعددة (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء، 1 يوم: شراء). يتداول مؤشر DXY فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (99.707) ومتوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (99.484) على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى زخم صعودي. مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا في المنطقة المحايدة عند 56.9 على الإطار الزمني اليومي، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من الحركة الصعودية دون ظروف تشبع شراء فورية. يظهر الرسم البياني لمؤشر MACD انخفاضًا في الزخم الهبوطي على الرسم البياني اليومي، بينما تقع مؤشرات الاستوكاستيك في منطقة تشبع الشراء على أطر زمنية 4 ساعات (77.2) وأسبوعية (86.9)، مما يلمح إلى احتمال حدوث توحيد. سيكون التركيز الرئيسي على بيانات الاقتصاد الأمريكي القادمة، وخاصة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي. قراءة أعلى من المتوقع قد تعزز الدولار بشكل أكبر، بينما قد تؤدي قراءة أضعف إلى تصحيح.

نظرة على العملات الرئيسية في الفوركس

EUR/USD

يواجه زوج EUR/USD ضغوطًا هبوطية كبيرة، مع شعور هبوطي قوي (84%) عبر جميع الأطر الزمنية المراقبة (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع، 1 يوم: بيع). يتداول الزوج دون متوسطاته المتحركة البسيطة الرئيسية على الرسم البياني اليومي، بما في ذلك متوسط 20 يومًا (1.15433) ومتوسط 50 يومًا (1.17026)، مما يعزز النظرة الهبوطية. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 43.3 على الرسم البياني اليومي يشير إلى بناء زخم هبوطي، بينما تشير مؤشرات الاستوكاستيك %K عند 53.4 يوميًا و 19.3 أسبوعيًا إلى احتمال حدوث ظروف تشبع بيع على الأطر الزمنية الأطول إذا اشتدت ضغوط البيع. مؤشر ويليامز%R عند -64.0 يوميًا و -84.6 أسبوعيًا يشير إلى ضغوط بيع كبيرة. ستكون بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية القادمة محفزًا حاسمًا؛ قد يدفع الدولار الأمريكي القوي زوج EUR/USD نحو مستويات الدعم الخاصة به.

GBP/USD

يعكس زوج GBP/USD الضعف الذي شوهد في EUR/USD، حيث يظهر شعورًا هبوطيًا قويًا (84%) على الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع، 1 يوم: بيع). يتداول الزوج دون متوسطاته المتحركة البسيطة الرئيسية اليومية (20 يومًا عند 1.33209، 50 يومًا عند 1.34711). مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 39.8 يشير إلى اتجاه هبوطي، ومؤشرات الاستوكاستيك %K عند 25.4 على الرسم البياني اليومي تقترب من منطقة تشبع البيع، بينما تشير %K الأسبوعية عند 10.7 إلى زخم هبوطي كبير. مؤشر ويليامز%R عند -90.7 على كل من الرسوم البيانية اليومية و 4 ساعات يشير بقوة إلى ظروف تشبع البيع. الدولار الأمريكي الأقوى، مدفوعًا ببيانات الاقتصاد الأمريكي، من المرجح أن يمارس ضغطًا هبوطيًا إضافيًا. سيراقب المتداولون مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات البريطاني ومؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء للحصول على تحركات مضادة محتملة، على الرغم من أن العامل المهيمن سيكون قوة الدولار الأمريكي.

USD/JPY

يقدم زوج USD/JPY صورة فنية محايدة ولكنها تميل إلى الصعود، مع إشارة شراء سائدة (50% قوة محايدة، 1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء، 1 يوم: شراء). يتداول الزوج فوق متوسطاته المتحركة البسيطة الرئيسية على الرسم البياني اليومي، بما في ذلك متوسط 20 يومًا (159.04) ومتوسط 50 يومًا (156.75). مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 57.4 في منطقة صعودية مريحة، وتظهر مؤشرات الاستوكاستيك قوة، مع %K عند 53.5 يوميًا و 93.1 أسبوعيًا، مما يشير إلى زخم صعودي محتمل، على الرغم من أن %K الأسبوعية تقترب من مستويات تشبع الشراء القصوى. مؤشر ADX عند 1.0 عبر الأطر الزمنية يشير إلى نقص في الاتجاه القوي، ولكن الشعور العام يميل إلى الإيجابية. سيكون المفتاح هو ما إذا كان الزوج يمكنه الحفاظ على مساره الصعودي وسط تدفقات الملاذ الآمن المحتملة إذا تدهورت معنويات المخاطرة العالمية. ستكون البيانات الاقتصادية اليابانية، مثل الإنفاق الأسري، ثانوية لديناميكيات الدولار الأمريكي.

AUD/USD

يخضع زوج AUD/USD لضغوط بيع كبيرة، مما يعكس شعورًا هبوطيًا قويًا (82%) عبر الأطر الزمنية القصيرة إلى المتوسطة (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع، 1 يوم: بيع). يتداول الزوج دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (0.69926) ومتوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (0.70236) على الرسم البياني اليومي. مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 40.6 يشير إلى زخم هبوطي، ومؤشرات الاستوكاستيك %K عند 31.2 على الرسم البياني اليومي تتجه نحو منطقة تشبع البيع، مع تعزيز %K الأسبوعية لهذا الاتجاه عند 27.6. مؤشر ويليامز%R عند -83.5 يوميًا يشير إلى ضغوط بيع قوية. من المحتمل أن يرتبط ضعف الزوج بالدولار الأمريكي الأقوى والتحولات المحتملة في شهية المخاطرة العالمية. إذا أثبتت البيانات الاقتصادية الأمريكية قوتها، فقد يمد زوج AUD/USD انخفاضه. سيكون مستوى الدعم 0.68000 هو المفتاح.

NZD/USD

يظهر زوج NZD/USD ضعفًا ملحوظًا، مع شعور هبوطي قوي (83%) عبر جميع الأطر الزمنية التي تم تحليلها (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع، 1 يوم: بيع). يتداول الزوج دون متوسطاته المتحركة البسيطة اليومية (20 يومًا عند 0.58092، 50 يومًا عند 0.59196). مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 33.1 يشير إلى زخم هبوطي كبير، ومؤشرات الاستوكاستيك %K عند 12.3 يوميًا، مقترنة بـ 9.0 أسبوعيًا، تشير إلى ظروف تشبع البيع وضغوط بيع قوية. مؤشر ويليامز%R عند -98.5 على كل من الرسوم البيانية اليومية و 4 ساعات يؤكد مدى الانخفاض. على غرار AUD/USD، من المرجح أن يؤدي الدولار الأمريكي الأقوى، مدفوعًا ببيانات الاقتصاد الأمريكي، إلى تفاقم الاتجاه الهبوطي. سيكون مستوى 0.56000 منطقة رئيسية للمراقبة.

نظرة على المعادن الثمينة

XAUUSD (الذهب)

يظهر الذهب إشارات متباينة، مع ميل المعنويات اليومية نحو البيع (مؤشر القوة النسبية 45.8) على الرغم من إشارة شراء أسبوعية أقوى (مؤشر القوة النسبية 55.2). تظهر الرسوم البيانية للساعة و 4 ساعات شعورًا بالشراء، بينما الرسم البياني اليومي محايد، مع إظهار الرسم البياني لمؤشر MACD زخمًا إيجابيًا طفيفًا (+1.78). ومع ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 45.8 إلى بناء ضغوط هبوطية. تقع مؤشرات الاستوكاستيك في منطقة تشبع الشراء على الرسم البياني اليومي (83.7%K) ولكن في منطقة تشبع البيع على الرسم البياني الأسبوعي (26.0%K)، مما يشير إلى إشارات متعارضة عبر الأطر الزمنية. يتداول السعر حاليًا دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (4,781.30) ولكنه فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (4,647.13). مستوى فيبوناتشي الرئيسي للمراقبة هو تصحيح 38.2% عند 4,671.04، والذي يعمل حاليًا كدعم. اختراق حاسم فوق المحور عند 4,737.62 قد يشير إلى تحرك نحو R1 عند 4,813.39. على العكس من ذلك، قد يؤدي الانخفاض دون مستوى فيبوناتشي 38.2% إلى اختبار S1 عند 4,682.26 وربما انخفاض نحو تصحيح فيبوناتشي 50% عند 4,847.76.

XAGUSD (الفضة)

تظهر الفضة صورة فنية متباينة، مع شعور أسبوعي محايد (مؤشر القوة النسبية 52.4) ولكن شعور يومي هبوطي (مؤشر القوة النسبية 44.2). تظهر الرسم البياني للساعة إشارة شراء، بينما الرسوم البيانية لـ 4 ساعات و 1 يوم محايدة أو بيع. مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 44.2 يشير إلى زخم هبوطي، وتظهر مؤشرات الاستوكاستيك تباينًا، مع %K عند 87.5 يوميًا (تشبع شراء) و 18.3 أسبوعيًا (تشبع بيع). يتداول السعر دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (76.386) ومتوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (82.795)، مما يشير إلى ضعف على المدى القصير. يُرى دعم رئيسي حول تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 98.430. دفعة فوق المحور عند 74.960 قد تستهدف R1 عند 76.200. ومع ذلك، فإن كسر دون S1 عند 73.830 قد يؤدي إلى اختبار تصحيح فيبوناتشي 50% عند 91.280.

نظرة على أسواق الطاقة

برنت

يظهر خام برنت إعدادًا فنيًا صعوديًا قويًا، مع شعور شراء مرتفع (94%) ومؤشرات إيجابية عبر جميع الأطر الزمنية. مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 65.1 في منطقة صعودية، ومؤشرات الاستوكاستيك قوية، مع %K عند 57.8 يوميًا و 85.4 أسبوعيًا، مما يشير إلى زخم صعودي مستمر. يتداول السعر جيدًا فوق متوسطاته المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا (102.82) و 50 يومًا (83.78). الارتفاع الأخير في السعر، جنبًا إلى جنب مع الشعور الصعودي، يشير إلى أن الزخم الصعودي من المرجح أن يستمر. تُرى مقاومة رئيسية عند R2 (112.30) وربما R3 (115.50). يُوجد دعم عند المحور (104.60) و S1 (100.10).

WTI

يعكس خام غرب تكساس الوسيط القوة الصعودية التي شوهدت في برنت، حيث يعرض شعورًا قويًا بالشراء (92%) وإشارات فنية إيجابية عبر جميع الأطر الزمنية المراقبة. مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 70.2 يقع بثبات في منطقة تشبع الشراء، ومؤشرات الاستوكاستيك قوية (%K عند 77.8 يوميًا، 73.9 أسبوعيًا)، مما يؤكد الاتجاه الصعودي. يتداول السعر بشكل كبير فوق متوسطاته المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا (95.49) و 50 يومًا (77.66). يشير الارتفاع الحاد الأخير في السعر إلى طلب قوي، مدفوعًا على الأرجح بالمخاوف الجيوسياسية وتوقعات العرض. سيراقب المتداولون أي علامات على التوحيد بالقرب من النطاق العلوي لبولينجر، لكن التحيز الفوري يظل صعوديًا. المقاومة الرئيسية عند R1 (102.71) و R2 (106.45)، بينما يقع الدعم عند المحور (99.65) و S1 (95.91).

نظرة على العملات المشفرة

BTCUSD

يقدم البيتكوين نظرة فنية هبوطية في الغالب، مع إشارة بيع قوية (88%) على الرسم البياني اليومي وإشارات متباينة عبر الأطر الزمنية الأقصر (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع، 1 يوم: بيع). مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 43.5 يشير إلى زخم هبوطي، ومؤشرات الاستوكاستيك في المنطقة المحايدة (%K عند 41.5 يوميًا، 30.5 أسبوعيًا). يتداول السعر دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (68,839) ومتوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (68,701)، مما يشير إلى تحيز هبوطي. الرسم البياني لمؤشر MACD على الرسم البياني اليومي سلبي (-156.18)، مما يعزز ضغط الهبوط. سيتم اختبار الدعم الرئيسي عند S1 (66,852) و S2 (66,431). كسر دون تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 70,860 قد يشير إلى مزيد من الهبوط نحو تصحيح فيبوناتشي 50% عند 69,271. ستكون الأخبار المتعلقة بالتبني المؤسسي والوضوح التنظيمي حاسمة لأي انعكاس محتمل.

ETHUSD

يعكس الإيثيريوم شعور البيتكوين الهبوطي، مع إشارة بيع قوية (91%) عبر جميع الأطر الزمنية (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع، 1 يوم: بيع). مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 46.2 يشير إلى زخم هبوطي، ومؤشرات الاستوكاستيك محايدة إلى تشبع البيع (%K عند 48.2 يوميًا، 34.9 أسبوعيًا). يتداول السعر دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (2,101.18) ومتوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (2,048.00)، مما يشير إلى اتجاه هبوطي. الرسم البياني لمؤشر MACD على الرسم البياني اليومي سلبي (-4.73). مستويات الدعم الرئيسية للمراقبة هي S1 (2,041.15) و S2 (2,021.66). كسر دون تصحيح فيبوناتشي 50% عند 2,089.15 سيؤكد مزيدًا من الهبوط. ستكون القصة المتطورة حول حلول الطبقة الثانية للإيثيريوم والتحولات التنظيمية المحتملة عوامل مهمة.

نظرة على مؤشرات الأسهم

S&P 500

يظهر مؤشر S&P 500 تباينًا في الإشارات الفنية، مع شعور صعودي على إطاري الساعة و 4 ساعات (شراء) ولكن شعور يومي هبوطي (بيع). مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 45.4 يشير إلى زخم هبوطي، ومؤشرات الاستوكاستيك متباينة (%K عند 43.0 يوميًا، 17.0 أسبوعيًا)، مما يشير إلى احتمال مزيد من الانخفاض على الأطر الزمنية الأطول. يتداول السعر دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (6,621) ومتوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (6,788)، مما يعزز النظرة الهبوطية على المدى القصير. الرسم البياني لمؤشر MACD على الرسم البياني اليومي سلبي (-6.48). يُحدد دعم رئيسي عند S1 (6,377) و S2 (6,231). سيكون تصحيح فيبوناتشي 50% عند 6,661 مستوى حاسمًا. ستكون بيانات الاقتصاد الأمريكي القادمة حاسمة لشهية المخاطرة.

Nasdaq 100

يظهر مؤشر ناسداك 100 تباينًا مشابهًا لمؤشر S&P 500، مع إشارات صعودية على إطاري الساعة و 4 ساعات (شراء) ولكن شعور يومي وأسبوعي هبوطي (بيع). مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 45.5 يشير إلى زخم هبوطي، ومؤشرات الاستوكاستيك متباينة (%K عند 72.1 يوميًا، 16.1 أسبوعيًا)، مما يشير إلى احتمال مزيد من الضغط الهبوطي على الأطر الزمنية الأطول. يتداول السعر دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (24,191) ومتوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (24,738)، مما يعزز النظرة الهبوطية على المدى القصير. الرسم البياني لمؤشر MACD على الرسم البياني اليومي إيجابي (+10.00)، لكن مؤشر MACD الأسبوعي سلبي للغاية (-302.66). يُوجد دعم رئيسي عند S1 (23,662) و S2 (23,281). سيكون تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 24,094 مستوى حاسمًا للمراقبة.

Dow Jones 30

يقدم مؤشر داو جونز الصناعي صورة فنية متباينة، مع شعور يومي هبوطي (بيع) يتعارض مع إشارات صعودية على إطار 4 ساعات (شراء). مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) عند 44.2 يشير إلى زخم هبوطي، ومؤشرات الاستوكاستيك متباينة (%K عند 81.7 يوميًا، 12.4 أسبوعيًا)، مما يشير إلى احتمال مزيد من الانخفاض. يتداول السعر دون متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (46,449) ولكنه فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (48,099)، مما يشير إلى نظرة معقدة على المدى القصير إلى المتوسط. الرسم البياني لمؤشر MACD على الرسم البياني اليومي إيجابي (+121.06)، لكن مؤشر MACD الأسبوعي سلبي للغاية (-561.36). الدعم الرئيسي عند S1 (45,988) و S2 (45,462). سيكون تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 46,153 مستوى هامًا للمراقبة.

نظرة على التقويم الاقتصادي

أسعار مؤشر ISM لقطاع غير التصنيع في الولايات المتحدة - الاثنين، 6 أبريل 14:00 UTC

التوقعات: - | السابق: 63

مؤشر مديري المشتريات لقطاع غير التصنيع في الولايات المتحدة - الاثنين، 6 أبريل 14:00 UTC

التوقعات: - | السابق: 56.1

مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (شهري) في الولايات المتحدة - الخميس، 9 أبريل 12:30 UTC

التوقعات: 0.4% | السابق: 0.4%

مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (سنوي) في الولايات المتحدة - الخميس، 9 أبريل 12:30 UTC

التوقعات: 3.1% | السابق: 3.1%

الناتج المحلي الإجمالي (ربع سنوي) في الولايات المتحدة - الخميس، 9 أبريل 12:30 UTC

التوقعات: 0.7% | السابق: 0.7%

تحيز التداول الأسبوعي

يهيمن إصدار بيانات التضخم الأمريكية على الأسبوع القادم، مما يجعل الدولار الأمريكي هو التركيز الأساسي. قد يسود شعور 'نفور المخاطرة' إذا فاجأ التضخم صعودًا، مما يفيد الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية (اليورو، الجنيه الإسترليني، الدولار الأسترالي، الدولار النيوزيلندي) وربما يضغط على الأصول الأكثر خطورة مثل العملات المشفرة وحتى مؤشرات الأسهم. من المتوقع أن تظل أسواق الطاقة قوية بسبب التوترات الجيوسياسية المستمرة ومخاوف العرض. سيكون الذهب والفضة حساسين لتحركات الدولار الأمريكي وعوائد السندات، مع عمل مستويات فيبوناتشي الرئيسية كمناطق دعم/مقاومة حاسمة. ستكون شهية المخاطرة الإجمالية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بنتيجة بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية.