EURUSD unter Druck: Test der 1,1540 $-Unterstützung bei Dollarstärke

EURUSD testet derzeit das Unterstützungsniveau von 1,1540 $, unter dem Druck eines stärker werdenden Dollar-Index (DXY). Der Anstieg des DXY wird durch die Erwartung einer weiterhin restriktiven Geldpolitik der Federal Reserve angetrieben, die im Gegensatz zu einer eher expansiven Haltung der Europäischen Zentralbank (EZB) steht. Diese Divergenz in den Erwartungen an die Geldpolitik ist ein Hauptgrund für die jüngste EURUSD-Schwäche. Die Frage ist nun, ob dieses Unterstützungsniveau halten wird oder ob das Paar zu einem weiteren Rückgang bereit ist. Eine EURUSD technische Analyse zeigt aktuell einen klaren Abwärtstrend.

Der Dollar-Index (DXY) notiert derzeit bei 99,23, ein deutlicher Anstieg von 0,35 % gegenüber dem Vortag. Diese Stärke belastet den EURUSD stark, da ein stärkerer Dollar den Euro relativ unattraktiver macht. Der Anstieg des DXY wird auf die Erwartung zurückgeführt, dass die Federal Reserve in den kommenden Monaten die Zinsen weiter anheben wird, während die EZB aufgrund von Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten der Eurozone voraussichtlich einen vorsichtigeren Ansatz verfolgen wird. Diese Politikdivergenz schafft einen erheblichen Gegenwind für den Euro.

Aus technischer Sicht zeigt das Ein-Stunden-Chart des EURUSD einen starken Abwärtstrend, wobei der ADX bei 29,76 eine robuste Abwärtsdynamik anzeigt. Der RSI(14) bei 30,69 deutet darauf hin, dass sich das Paar den überverkauften Bedingungen nähert, was zu einer vorübergehenden Erholung führen könnte. Der MACD bleibt jedoch negativ und signalisiert anhaltenden Verkaufsdruck. Dies deutet darauf hin, dass jede potenzielle Erholungsrallye von kurzer Dauer sein könnte und die Gesamtneigung weiterhin nach unten gerichtet ist.

Auf dem Vier-Stunden-Chart ist der Abwärtstrend ähnlich ausgeprägt. Der RSI(14) bei 39,84 deutet zwar noch nicht auf überverkaufte Bedingungen hin, aber auf eine nachlassende Dynamik. Das MACD-Histogramm ist negativ und verstärkt den bärischen Ausblick. Wichtige Unterstützungsniveaus, die es zu beachten gilt, sind 1,15287, gefolgt von 1,15081. Ein Durchbruch unter diese Niveaus könnte einen stärkeren Rückgang in Richtung 1,14562 auslösen. Der Widerstand befindet sich bei 1,15507, aber eine nachhaltige Bewegung über dieses Niveau erscheint angesichts der vorherrschenden bärischen Stimmung unwahrscheinlich.

Das Tages-Chart zeichnet ein ähnliches Bild, mit einem starken Abwärtstrend, der durch den ADX bei 30,52 bestätigt wird. Der RSI(14) bei 30,21 deutet auf überverkaufte Bedingungen hin, was auf ein Potenzial für eine Korrekturbewegung hindeutet. Der MACD bleibt jedoch negativ und verstärkt den insgesamt bärischen Ausblick. Die wichtigste Unterstützung auf dem Tages-Chart liegt bei 1,15407, wobei ein Durchbruch unter dieses Niveau potenziell zu einem Test von 1,15081 und dann 1,14562 führen könnte. Der Widerstand befindet sich bei 1,16252, aber eine nachhaltige Bewegung über dieses Niveau erscheint im aktuellen Umfeld unwahrscheinlich.

Die bevorstehenden Ereignisse im Wirtschaftskalender werden wahrscheinlich eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Richtung des EURUSD spielen. Am 13. März (Freitag) stehen mehrere wichtige US-Wirtschaftsdaten an, darunter Daten zum Arbeitsmarkt. Stärker als erwartet ausfallende US-Daten könnten den Dollar weiter stärken und den Abwärtsdruck auf den EURUSD verstärken. Umgekehrt könnten schwächer als erwartet ausfallende Daten dem Euro eine vorübergehende Atempause verschaffen.

Aus einer Intermarket-Perspektive sind die Bewegungen des EURUSD eng mit dem DXY und, in geringerem Maße, mit der globalen Risikobereitschaft, wie sie im S&P 500 widergespiegelt wird, korreliert. Ein stärkerer DXY übt typischerweise Abwärtsdruck auf den EURUSD aus, während ein schwächerer DXY tendenziell Unterstützung bietet. Ein Risk-Off-Umfeld, das durch einen Rückgang des S&P 500 gekennzeichnet ist, kann den EURUSD ebenfalls belasten, da Anleger in sichere Häfen wie den US-Dollar flüchten. Derzeit zeigt der S&P 500 einen Abwärtstrend und notiert bei 6712,8, ein Minus von -0,76 % gegenüber dem Vortag. Diese Risk-Off-Stimmung verstärkt den Abwärtsdruck auf den EURUSD.

Der jüngste Anstieg der Ölpreise, mit Brent Crude bei 100,23 $ und WTI Crude bei 94,33 $, trägt ebenfalls zum Inflationsdruck bei, insbesondere in Europa. Höhere Energiepreise können die wirtschaftlichen Aussichten der Eurozone belasten und den Euro weiter schwächen. Wie Reuters berichtete, betonten Fed-Beamte, dass die Inflation weiterhin "hartnäckig" sei. Diese anhaltende Inflation wird die Fed wahrscheinlich auf einem restriktiven Kurs halten und den Dollar weiter stützen.

Unter Berücksichtigung der technischen und fundamentalen Faktoren dürfte der EURUSD kurzfristig weiterhin unter Druck stehen. Der starke Dollar, der durch die Erwartung einer fortgesetzten Straffung der Fed angetrieben wird, ist ein erheblicher Gegenwind für den Euro. Das technische Bild deutet ebenfalls auf weitere Abwärtsbewegungen hin, wobei auf dem Ein-Stunden-, Vier-Stunden- und Tages-Chart Abwärtstrends erkennbar sind. Während überverkaufte Bedingungen eine vorübergehende Erholung auslösen könnten, bleibt die Gesamtneigung nach unten gerichtet.

Nachdem der EURUSD den Zinszyklus 2024 verfolgt hat, erinnert das aktuelle Setup an frühere Perioden der Politikdivergenz zwischen der Fed und der EZB. Historisch gesehen war das Ergebnis, wenn der RSI in dieser Zone auf dem EURUSD erreicht wurde, eine Fortsetzung des vorherrschenden Trends, wenn auch mit gelegentlichen Korrekturbewegungen. Daher sollten Händler Vorsicht walten lassen und auf eine Bestätigung einer potenziellen Umkehr warten, bevor sie Long-Positionen eingehen.

Potenzieller Handelsplan

Angesichts der bärischen Aussichten kann ein Short-Trade-Setup in Betracht gezogen werden. Es ist jedoch entscheidend, das Risiko sorgfältig zu managen und auf einen klaren Einstiegstrigger zu warten.