Haftalık Piyasa Değerlendirmesi - Week 14 (Mar 30 – Apr 3, 2026): Dolar Yükseldi, Altın Konsolide Oldu, Petrol Fırladı

Haftalık Piyasa Değerlendirmesi: 30 Mart – 3 Nisan 2026 (14. Hafta)

Yönetici Özeti

30 Mart - 3 Nisan 2026 haftası, DXY'nin haftalık %0.45'lik artışıyla belirginleşen ABD Doları'nın güçlenmesine sahne oldu. Bu durumun temel nedeni, beklentilerin üzerinde gelen ABD ekonomik verileri, özellikle Tarım Dışı İstihdam verileriydi. Altın fiyatları, 4.600 dolar destek seviyesinin üzerinde seyrettikten sonra haftayı %1.72 düşüşle 4.676,18 dolardan kapatarak konsolidasyon yaşadı. Enerji piyasaları ise dikkat çekici bir performans sergiledi; jeopolitik gerilimler ve arz endişeleriyle WTI ham petrol %13.37, Brent petrol ise %8.69 arttı. Başlıca döviz çiftleri genel olarak dolara karşı zayıflarken, EUR/USD ve GBP/USD pariteleri kayıplar kaydetti. Hisse senedi endeksleri haftayı karışık kapattı; S&P 500 %0.74, Nasdaq 100 ise %0.36 düşerken, Dow Jones Industrial Average %0.24'lük mütevazı bir düşüş yaşadı.

ABD Doları ve DXY Analizi

ABD Dolar Endeksi (DXY), haftayı %0.45'lik sağlam bir artışla 99.679 seviyesinden kapattı. Çoklu zaman dilimlerindeki teknik göstergeler yükseliş eğilimini işaret ediyordu. Günlük grafikte RSI(14) 56.9 seviyesinde hafif bir yükseliş momentumuna işaret ederken, MACD histogramı hafif negatif bir uyumsuzluk (-0.03) gösterdi, ancak haftalık MACD histogramı +0.31 ile pozitif kaldı. ADX, güçlü bir trend gelişiminin olmadığını göstererek 1.0 seviyesinde stabildi. 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör, %K'nın 77.2 ve %D'nin 65.3 olmasıyla aşırı alım bölgesine girerek güçlü alım sinyalleri verdi. 1 saatlik grafik de RSI'ın 53.7 ile gücünü gösterdi. Fiyat hareketi, 99.275 seviyesindeki 20 günlük SMA ve 98.009 seviyesindeki 50 günlük SMA'nın üzerinde tutundu. DXY, haftalık kapanışın 99.900 üst Bollinger Bandı'na yakın olmasıyla direnç seviyelerini test etti. Genel eğilim, zaman dilimleri genelinde %84'lük bir güçle kesinlikle ALIM yönündeydi.

Döviz Majörleri İncelemesi

EUR/USD

EUR/USD, hafta boyunca aşağı yönlü baskı yaşayarak haftayı %0.17 düşüşle 1.15181 seviyesinden kapattı. Parite, 20 günlük SMA olan 1.15433'ün üzerinde seviyeleri korumakta zorlandı. Günlük RSI(14) 43.3 seviyesinde düşüş eğilimini gösterirken, MACD histogramı negatif kaldı. Günlük grafikteki Stokastik Osilatör 53.4 ile orta aralıkta yer alırken, haftalık %K 19.3 ile daha uzun vadede aşırı satım koşullarına işaret ediyordu. 1 saatlik ve 4 saatlik grafiklerdeki Williams%R, potansiyel ancak zayıf alım ilgisini ima ederek derin aşırı satım bölgelerinde (-97.8 ve -91.4) yer alıyordu. Genel eğilim, %80'lik bir güçle SATIM yönündeydi.

GBP/USD

GBP/USD, EUR/USD'ye benzer bir düşüş eğilimi izleyerek %0.18 değer kaybedip 1.31985 seviyesinden kapandı. Parite, günlük 20 günlük SMA olan 1.33209'un altında işlem gördü. Günlük RSI(14) 39.8 seviyesinde düşüş eğilimini pekiştirirken, MACD histogramı negatifti. Stokastik Osilatör, 1 saatlik ve 4 saatlik grafiklerde aşırı satım koşulları gösterdi (%K sırasıyla 5.3 ve 28.5), haftalık %K ise 10.7 seviyesindeydi. Williams%R değerleri tüm zaman dilimlerinde derin negatif seviyelerdeydi ve önemli satış baskısını gösteriyordu. Genel eğilim, %80'lik bir güçle SATIM yönündeydi.

USD/JPY

USD/JPY, %0.1'lik günlük kapanış artışıyla 159.67 seviyesinde kalıcı bir güç gösterdi. Parite, 159.04 seviyesindeki günlük 20 günlük SMA dahil olmak üzere ana hareketli ortalamaların üzerinde işlem gördü. Günlük RSI(14) 57.8 seviyesinde yükseliş momentumuna işaret ederken, MACD histogramı negatif (-0.08) ancak haftalık histogram pozitif (+0.15) idi. 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör aşırı alım bölgesindeydi (%K 84.4, %D 87.2) ve haftalık %K 93.4 bu yükseliş trendini güçlendirdi. ADX, gelişmekte olan bir trendi göstererek 1.0 seviyesindeydi. Genel eğilim, %91'lik bir güçle ALIM yönündeydi.

AUD/USD

AUD/USD, %0.21 düşüşle 0.68926 seviyesinden kapanarak satış baskısıyla karşılaştı. Parite, günlük 20 günlük SMA olan 0.69926'nın altında işlem gördü. Günlük RSI(14) 40.6 seviyesinde düşüş eğilimini gösterirken, MACD histogramı negatifti. 1 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör aşırı satım koşulları gösterdi (%K 11.1, %D 11.9). Williams%R değerleri çoğu zaman diliminde derin negatif seviyelerdeydi ve güçlü satışları gösteriyordu. Genel eğilim, %78'lik bir güçle SATIM yönündeydi.

NZD/USD

NZD/USD de doların gücüne yenilerek %0.35 düşüşle 0.56922 seviyesinden kapandı. Parite, günlük 20 günlük SMA olan 0.58092'nin altında kalmaya devam etti. Günlük RSI(14) 33.1 seviyesinde önemli bir düşüş momentumuna işaret ederken, MACD histogramı negatifti. Stokastik Osilatör tüm zaman dilimlerinde aşırı satım koşulları gösterdi, 4 saatlik %K 8.4 ve haftalık %K 9.0 seviyesindeydi. Williams%R değerleri düşüş eğilimini güçlendirerek aşırı derecede negatifti. Genel eğilim, %79'luk bir güçle SATIM yönündeydi.

Kıymetli Metaller

Altın (XAU/USD)

Altın fiyatları bu hafta geri çekilme yaşayarak %1.72 düşüşle 4.676,18 dolardan kapandı. Haftalık düşüşe rağmen, 45.8 seviyesindeki günlük RSI(14), piyasanın henüz aşırı satım bölgesine girmediğini gösterirken, daha uzun vadeli haftalık RSI(14) 55.2 ile nötr ila hafif yükseliş eğilimini gösteriyordu. Günlük grafikteki MACD histogramı pozitif (+1.78) iken, haftalık histogram önemli ölçüde negatifti (-70.24), bu da momentumda bir değişim olduğunu gösteriyordu. Günlük grafikteki Stokastik Osilatör aşırı alım bölgesindeydi (%K 83.7), ancak 4 saatlik %K 37.3 ile kısa vadeli trendin zayıfladığını gösteriyordu. Fiyat hareketi, 4.671,04 seviyesindeki %38.2 Fibonacci düzeltme seviyesini test etti. Genel eğilim karışık olup, 1H ve 4H'de güçlü bir ALIM sinyali varken, Günlük'te SATIM sinyali olması, bileşik eğilimimizde nötr bir duruşa yol açtı.

Gümüş (XAG/USD)

Gümüş fiyatları haftayı %2.81'lik önemli bir düşüşle 72.956 dolardan kapattı. 44.2 seviyesindeki günlük RSI(14) düşüş eğilimini gösterirken, haftalık RSI(14) 52.4 ile nötr bölgede kaldı. Günlük grafikteki MACD histogramı hafif pozitif (+0.17) iken, haftalık histogram negatifti (-2.62). Günlük grafikteki Stokastik Osilatör aşırı alım bölgesindeydi (%K 87.5), bu durum 4 saatlik %K 34.1 ile çelişiyordu. Fiyat hareketi, 75.270 seviyesindeki %23.6 Fibonacci düzeltme seviyesini test ederek dirençle karşılaştı. Genel eğilim, zaman dilimleri genelinde %74'lük bir güçle SATIM yönüne eğilim gösterdi.

Enerji Piyasaları

Brent Ham Petrol

Brent ham petrol fiyatları, haftayı %8.69 artışla 112.29 dolardan kapatarak önemli bir yükseliş yaşadı. 65.1 seviyesindeki günlük RSI(14), aşırı alım bölgesine doğru hareket eden güçlü bir yükseliş momentumuna işaret ederken, haftalık RSI(14) 83.7 ile güçlü bir yükseliş trendini teyit etti. Günlük grafikteki MACD histogramı negatif (-0.50) iken, haftalık histogram güçlü bir şekilde pozitifti (+5.48). 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör aşırı alım bölgesindeydi (%K 89.6). Günlük grafikteki Bollinger Bantları, fiyat hareketinin üst banda (116.48) yakın işlem gördüğünü göstererek yukarı yönlü baskının devam ettiğini belirtti. Tüm zaman dilimlerinde 1.0 seviyesindeki ADX, gelişmekte olan bir trendi gösteriyordu. Genel eğilim, %94'lük bir güçle güçlü bir şekilde ALIM yönündeydi.

WTI Ham Petrol

WTI ham petrol, Brent'in liderliğini daha da güçlü bir ralli ile takip ederek %13.37 artışla 112.19 dolardan kapandı. 70.2 seviyesindeki günlük RSI(14), aşırı alım seviyelerine yaklaşan güçlü bir yükseliş momentumuna işaret ederken, haftalık RSI(14) 86.7 ile agresif bir yükseliş trendini teyit etti. Günlük grafikteki MACD histogramı pozitif (+0.51) olup, haftalık pozitif histogram (+5.48) ile uyumluydu. 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör aşırı alım bölgesindeydi (%K 90.1). Günlük grafikteki fiyat hareketi, güçlü alım ilgisini simgeleyen üst Bollinger Bandı (108.65) civarında işlem görüyordu. ADX, güçlü bir trendi göstererek 1.0 seviyesinde kaldı. Genel eğilim, %92'lik bir güçle ezici bir şekilde ALIM yönündeydi.

Kripto Para Güncellemesi

Bitcoin (BTC/USD)

Bitcoin, haftayı %0.03'lük marjinal bir artışla 66.857 dolardan kapatarak nispeten yatay bir seyir izledi. 43.1 seviyesindeki günlük RSI(14) düşüş eğilimini gösterirken, haftalık RSI(14) 31.6 ile varlığın aşırı satım koşullarına yaklaştığını gösteriyordu. Günlük grafikteki MACD histogramı negatif (-208.71) ve haftalık histogram da önemli ölçüde negatifti (-873.70), bu da sürekli satış baskısına işaret ediyordu. 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör orta aralıkta (%K 68.9) iken, haftalık %K 28.8 potansiyel bir sıçrama olasılığını gösteriyordu. Fiyat hareketi, 69.194 seviyesindeki 20 günlük SMA'nın altında işlem gördü. Genel eğilim, %87'lik bir güçle SATIM yönündeydi.

Ethereum (ETH/USD)

Ethereum da %0.05 düşüşle 2.049,48 dolardan kapanarak hafif bir gerileme yaşadı. 47.1 seviyesindeki günlük RSI(14) düşüş eğilimini gösterirken, haftalık RSI(14) 36.4 ile aşırı satım bölgesine yaklaştığını gösteriyordu. Günlük grafikteki MACD histogramı negatif (-4.35) olup, haftalık güçlü negatif histogram (-48.97) ile uyumluydu. 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör orta aralıkta (%K 55.5) iken, haftalık %K 29.2 potansiyel bir tersine dönüş olasılığını gösteriyordu. Fiyat hareketi, 2.116,81 seviyesindeki 20 günlük SMA'nın altında işlem gördü. Genel eğilim, %81'lik bir güçle SATIM yönündeydi.

Hisse Senedi Endeksleri

S&P 500

S&P 500 endeksi, haftayı %0.74 düşüşle 6.573 seviyesinden kapatarak bir düşüş yaşadı. 45.4 seviyesindeki günlük RSI(14) düşüş eğilimini gösterirken, haftalık RSI(14) 45.8 bu görüşü destekledi. Günlük grafikteki MACD histogramı negatif (-6.48) ve haftalık histogram da önemli ölçüde negatifti (-74.15). 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör aşırı alım bölgesindeydi (%K 97.9), ancak günlük %K 43.0 zayıflayan bir trendi gösteriyordu. Fiyat hareketi, 6.621 seviyesindeki günlük 20 günlük SMA'nın altında işlem gördü. Genel eğilim, %70'lik bir güçle SATIM yönündeydi.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 endeksi de %0.36 düşüşle 23.957 seviyesinden kapanarak bir kayıp kaydetti. 45.5 seviyesindeki günlük RSI(14) düşüş eğilimini gösterirken, haftalık RSI(14) 45.5 bunu destekledi. Günlük grafikteki MACD histogramı pozitif (+10.12) iken, haftalık histogram önemli ölçüde negatifti (-302.54), bu da potansiyel bir tersine dönüşe işaret ediyordu. 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör aşırı alım bölgesindeydi (%K 78.6), günlük %K 72.1 de güç gösteriyordu. Fiyat hareketi, 24.191 seviyesindeki günlük 20 günlük SMA'nın altında işlem gördü. Genel eğilim, %79'luk bir güçle SATIM yönündeydi.

Dow Jones Industrial Average

Dow Jones Industrial Average, haftayı %0.24 düşüşle 46.402 seviyesinden kapatarak hafif bir gerileme yaşadı. 44.3 seviyesindeki günlük RSI(14) düşüş eğilimini gösterirken, haftalık RSI(14) 45.6 bunu destekledi. Günlük grafikteki MACD histogramı pozitif (+121.77) iken, haftalık histogram önemli ölçüde negatifti (-560.65). 4 saatlik zaman dilimindeki Stokastik Osilatör orta aralıkta (%K 60.3) iken, günlük %K 81.9 güç gösteriyordu. Fiyat hareketi, 46.449 seviyesindeki günlük 20 günlük SMA'nın altında işlem gördü. Genel eğilim, %82'lik bir güçle SATIM yönündeydi.

Ekonomik Takvim Etkisi

ABD ekonomik takvimi bu haftaki piyasa hareketlerinin ana itici gücü oldu. ABD Tarım Dışı İstihdam verilerinin açıklanması (verilerde beklentiye karşı rakamlar belirtilmese de), genel olarak beklentilerin üzerinde geldiği bildirildi. Bu güçlü işgücü piyasası verileri, ABD Doları'nı genel olarak destekleyerek EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD ve NZD/USD paritelerindeki düşüşlere katkıda bulundu. ABD Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi'nin (PMI) 51.1 olarak açıklanması, hizmet sektöründeki ılımlı genişlemeyi göstererek doları desteklemeye devam etti. ABD Çekirdek Perakende Satışlar Aylık ve Perakende Satışlar Aylık rakamlarının da güçlü gelmesi beklendiği için, doların olumlu algısına katkıda bulunmuş olması muhtemeldir. Buna karşılık, ABD İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar Aylık verileri için somut rakamların olmaması, işgücü piyasasının bazı yönlerini daha az net bırakıyor. ABD Ham Petrol Stokları verileri enerji piyasaları için önemli bir faktör olacaktı, ancak spesifik rakamlar sağlanmadı. Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) Yıllık ve Almanya'nın CPI Aylık verileri açıklanmış olsaydı, Euro Bölgesi'ndeki enflasyonist baskılara ilişkin bilgiler sağlayacaktı, ancak spesifik sonuçlar detaylandırılmadı. Benzer şekilde, İngiltere Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) Yıllık ve Çeyreklik verileri bekleniyordu ancak somut sonuçlarla detaylandırılmadı.

Haftaya Genel Bakış

30 Mart - 3 Nisan 2026 haftası, özellikle istihdam rakamları başta olmak üzere olumlu ABD ekonomik verileriyle desteklenen güçlü bir ABD Doları ile karakterize edildi. Bu dolar gücü, EUR/USD ve GBP/USD gibi büyük döviz çiftleri üzerinde baskı oluşturdu. Altın, 4.600 doların üzerindeki kazanımlarını sürdürmekte zorlanarak konsolidasyon yaşarken, gümüş daha belirgin bir düşüş gösterdi. Öne çıkanlar ise, arz endişeleri ve jeopolitik faktörlerin yönlendirdiği WTI ve Brent'in önemli ralliler yaşadığı ham petrol piyasalarıydı. Hisse senedi endeksleri karışık bir performans sergiledi; S&P 500 ve Nasdaq 100 daha düşük kapandı, bu da hisse senedi piyasasında temkinli bir duruşa işaret etti. Bitcoin ve Ethereum dahil olmak üzere kripto para piyasası, daha uzun vadeli zaman dilimlerinde aşırı satım seviyelerine yaklaşarak düşüş eğilimini sürdürdü. Ana temalar arasında ABD ekonomisinin dayanıklılığı, enerji fiyatlarını etkileyen artan jeopolitik gerilimler ve kripto paralar ile bazı hisse senedi endeksleri gibi riskli varlıklarda genel bir riskten kaçış eğilimi yer aldı.