Обзор рынка: Золото растет, доллар слабеет, нефть падает

Обзор рынка: 13 апреля 2026 г. – 17 апреля 2026 г. (Неделя 16)

Торговая неделя, завершившаяся 17 апреля 2026 года, ознаменовалась значительной динамикой цен по основным классам активов. Золото продемонстрировало заметный рост, преодолев ключевые уровни сопротивления. Индекс доллара США (DXY) ослабевал в течение недели, в то время как цены на нефть, как Brent, так и WTI, испытали резкое падение. Основные фондовые индексы показали смешанную, но в целом положительную динамику, при этом лидерами роста стали технологический Nasdaq и Dow Jones. Криптовалюты также показали рост, с повышением цен на Bitcoin и Ethereum.

Краткое резюме

Прошедшая неделя характеризовалась настроениями «риск на» на многих рынках, обусловленными сочетанием геополитических событий и неожиданных экономических данных. Ключевые моменты:

• Золото выросло более чем на 3,3%, завершив неделю около отметки $4834,08, чему способствовал спрос на защитные активы и ослабление доллара.
• Индекс доллара США (DXY) снизился на 0,06%, тестируя более низкие уровни на фоне неоднозначных экономических данных.
• Цены на нефть резко упали: Brent Crude снизился на 6,93%, а WTI Crude - на 6,71% под влиянием данных по запасам и снижения геополитической напряженности.
• Основные фондовые индексы США, включая Dow Jones (+1,74%), Nasdaq (+1,45%) и S&P 500 (+0,74%), завершили неделю ростом.
• Криптовалюты показали восходящую динамику: Bitcoin прибавил 2,75%, а Ethereum - 3,00%.

Анализ доллара США и DXY

Индекс доллара США (DXY) завершил неделю с умеренным снижением на 0,06%, закрывшись на уровне 97,899. Индекс столкнулся с противодействием из-за сочетания факторов, включая предполагаемое снижение геополитической напряженности и более сильные, чем ожидалось, экономические данные из других крупных экономик. На недельном графике RSI индекса DXY составлял 46,4, указывая на отсутствие сильного бычьего импульса и склоняясь к нейтральной зоне. Гистограмма MACD на недельном графике была положительной (+0,12), предполагая потенциальный сдвиг, но это противоречило данным дневного и 4-часового графиков, которые показывали отрицательные гистограммы MACD (-0,21 и +0,03 соответственно), подразумевая понижательное давление. ADX на всех таймфреймах оставался на уровне 1,0, указывая на отсутствие сильной направленной тенденции.

В пятницу DXY протестировал поддержку около уровня Pivot 97,830. 1-часовой график показывал бычий настрой (RSI 56,8, Stoch %K 72,0), в то время как 4-часовой и дневной графики демонстрировали медвежьи сигналы (4H RSI 47,8, 1D RSI 40,6; 4H Stoch %K 48,1, 1D Stoch %K 15,3; 4H MACD отрицательный, 1D MACD отрицательный). Полосы Боллинджера на дневном графике показывали торговлю цены около нижней полосы (97,410), усиливая медвежьи настроения на день.

Обзор основных валютных пар

EUR/USD

EUR/USD показал некоторую волатильность, в итоге завершив неделю немного ниже на уровне 1,17634, дневное снижение составило 0,12%. Недельный настрой был смешанным. 1-часовой график показывал медвежий RSI (38,7) и сильно перепроданный Williams %R (-97,6), предполагая потенциал для краткосрочного отскока. Однако 4-часовой и дневной графики демонстрировали бычьи сигналы с уровнями RSI 58,2 и 60,9 соответственно. Гистограмма MACD была нейтральной на всех таймфреймах, указывая на отсутствие сильного импульса. Пара торговалась около дневного Pivot 1,17889, находя поддержку на S1 (1,17546) и сопротивление на R1 (1,18115).

GBP/USD

GBP/USD испытал незначительное снижение, завершив неделю с понижением на 0,06% до 1,35160. Технические индикаторы представляли смешанную картину. 1-часовой график показывал медвежьи сигналы с RSI на уровне 41,9 и Williams %R на уровне -84,4. Напротив, 4-часовой и дневной графики демонстрировали более сильный бычий настрой с RSI на уровне 57,0 и 58,5 соответственно. MACD был нейтральным на всех таймфреймах. Пара колебалась около дневного Pivot 1,35445, с ключевыми уровнями, включая S1 на 1,34953 и R1 на 1,35736.

USD/JPY

USD/JPY снизился на 0,31% за неделю, закрывшись на уровне 158,63. Общий настрой был медвежьим, особенно на коротких таймфреймах. 1-часовой RSI составлял 46,7, а 4-часовой RSI - 42,8, что указывает на отсутствие восходящего импульса. Дневной RSI на уровне 49,0 приближался к нейтральному. Гистограммы MACD были отрицательными на 1-часовом, 4-часовом и дневном графиках, усиливая медвежий уклон. ADX на уровне 1,0 на всех таймфреймах предполагал отсутствие сильного тренда. Пара торговалась ниже дневного Pivot 158,89, с поддержкой на S1 (158,48) и сопротивлением на R1 (159,52).

AUD/USD

AUD/USD показал прирост в 0,11%, закрывшись на уровне 0,71672. Технические индикаторы демонстрировали расхождение между краткосрочными и долгосрочными таймфреймами. 1-часовой график представлял медвежий сигнал с RSI на уровне 46,2 и глубоко перепроданным Williams %R (-83,9). Однако 4-часовой и дневной графики демонстрировали бычий импульс с RSI на уровне 64,6 и 64,9 соответственно, а CCI на 4-часовом графике составлял 141,0. Гистограммы MACD были нейтральными. Пара торговалась чуть ниже дневного Pivot 0,71689, с сопротивлением на R1 (0,71865) и поддержкой на S1 (0,71416).

NZD/USD

NZD/USD зарегистрировал снижение на 0,09%, закрывшись на уровне 0,58818. Техническая картина была смешанной. 1-часовой график указывал на медвежий настрой с RSI на уровне 44,0 и Williams %R на уровне -84,6. В отличие от этого, 4-часовой и дневной графики показывали бычьи признаки с RSI на уровне 59,4 и 56,0 соответственно. Гистограммы MACD были нейтральными на всех таймфреймах. Пара торговалась около дневного Pivot 0,58964, сталкиваясь с сопротивлением на R1 (0,59117) и находя поддержку на S1 (0,58719).

Драгоценные металлы

Золото (XAUUSD)

Золото продемонстрировало сильную бычью неделю, завершив рост на 0,91% до 4834,08. Дневной настрой был сильно бычьим, с RSI на уровне 53,9 и Stoch %K на уровне 75,0, что указывает на восходящий импульс. Недельный RSI на уровне 58,9 также предполагал положительный тренд. Гистограмма MACD на дневном графике была значительно положительной (+33,66), поддерживая бычий прогноз, хотя недельная гистограмма MACD была отрицательной (-64,71). Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что цена приближается к верхней полосе (4935,17). Золото успешно протестировало и преодолело дневной Pivot 4800,49, с R1 на уровне 4828,04, выступающим в качестве немедленного сопротивления, а затем поддержки. Уровень Фибоначчи 61,8% находился на отметке 4914,68.

Серебро (XAGUSD)

Серебро также показало значительный рост, завершив неделю с повышением на 3,32% до 80,997. Дневной график демонстрировал сильные бычьи сигналы с RSI на уровне 58,6 и Stoch %K на уровне 81,3, указывая на покупательское давление. Недельный RSI на уровне 57,2 усиливал этот положительный настрой. Дневная гистограмма MACD была положительной (+1,26), поддерживая восходящее движение, хотя недельная гистограмма была отрицательной (-2,07). Цена торговалась выше дневного Pivot 79,080, приближаясь к R1 на уровне 80,130. Верхняя полоса Боллинджера на дневном графике находилась на уровне 81,250. Уровень Фибоначчи 61,8% составлял 74,480.

Энергетические рынки

Brent Crude

Brent Crude испытал резкое падение, завершив неделю с понижением на 6,93% до 92,54. Недельный настрой был медвежьим, с RSI на уровне 59,4, но дневной и 4-часовой графики показывали нарастающую слабость. Дневной RSI составлял 43,9, а 4-часовой RSI - 35,2, оба указывали на давление продаж. Гистограмма MACD на дневном графике была отрицательной (-2,34), подтверждая нисходящее движение, в то время как недельная гистограмма была положительной (+2,75). Цена упала ниже дневного Pivot 98,85 и протестировала поддержку S1 (96,41) и S2 (93,40). Полосы Боллинджера на дневном графике показывали торговлю цены около нижней полосы (90,63).

WTI Crude

WTI Crude последовал за Brent вниз, завершив неделю с понижением на 6,71% до 86,42. Медвежий настрой был очевиден на нескольких таймфреймах. Дневной RSI составлял 43,1, а 4-часовой RSI - 32,0, оба находились в зоне перепроданности и сигнализировали о сильном давлении продаж. Недельный RSI на уровне 57,3 предполагал потенциальный долгосрочный восходящий тренд, но краткосрочный импульс был явно нисходящим. Дневная гистограмма MACD была отрицательной (-2,70), усиливая медвежий прогноз. Цена пробила дневной Pivot 92,61 и приблизилась к S1 (90,45) и S2 (88,27). Дневные полосы Боллинджера показывали цену около нижней полосы (82,78).

Обновление по криптовалютам

Bitcoin (BTCUSD)

Bitcoin показал здоровый прирост в 2,75%, завершив неделю на отметке 77 296. Дневной настрой был бычьим, с RSI на уровне 69,4, приближаясь к зоне перекупленности, и Stoch %K на уровне 86,8, подтверждая сильный покупательский импульс. Недельный RSI на уровне 45,1 предполагал более нейтральную позицию на более длительном таймфрейме. Дневная гистограмма MACD была сильно положительной (+754,62), указывая на устойчивое восходящее давление. Цена торговалась выше дневного Pivot 74 691 и тестировала сопротивление R1 (76 063). Уровень Фибоначчи 61,8% находился на отметке 68 883.

Ethereum (ETHUSD)

Ethereum также показал хорошие результаты, прибавив 3,00% и завершив неделю на отметке 2417,92. Дневной график показывал бычьи сигналы с RSI на уровне 67,0, приближаясь к условиям перекупленности, и Stoch %K на уровне 83,0. Недельный RSI составлял 45,7, предполагая более нейтральный долгосрочный прогноз. Дневная гистограмма MACD была положительной (+25,97), поддерживая недавнее восходящее движение. Цена торговалась выше дневного Pivot 2336,06 и тестировала сопротивление R1 (2389,81). Уровень Фибоначчи 61,8% находился на отметке 2073,53.

Фондовые индексы

S&P 500

S&P 500 завершил неделю ростом на 0,74%, закрывшись на уровне 6573. Дневной настрой был смешанным, с RSI на уровне 45,4, указывая на отсутствие сильного бычьего импульса. Однако 1-часовой и 4-часовой графики показывали покупательское давление (RSI 71,0 и 62,8 соответственно), а гистограмма MACD на 4-часовом графике была положительной (+27,63). Дневная гистограмма MACD была отрицательной (-6,48), предполагая осторожность. Цена торговалась выше дневного Pivot 6458, с сопротивлением на R1 (6605) и поддержкой на S1 (6377). Уровень Фибоначчи 50% составлял 6661.

Nasdaq 100

Индекс Nasdaq 100 продемонстрировал сильный рост, прибавив 1,45% и закрывшись на уровне 26683. Дневной настрой был преимущественно бычьим, с RSI на уровне 75,3, приближаясь к зоне перекупленности, и Stoch %K на уровне 98,1. Недельный RSI на уровне 64,0 также поддерживал положительный тренд. Дневная гистограмма MACD была сильно положительной (+303,07). Индекс торговался выше дневного Pivot 26272, с сопротивлением на R1 (26430). Уровень Фибоначчи 38,2% составлял 25216.

Dow Jones 30

Промышленный индекс Dow Jones показал уверенный результат, прибавив 1,74% и закрывшись на уровне 49471. Дневной настрой был сильно бычьим, с RSI на уровне 69,5 и Stoch %K на уровне 94,1. Недельный RSI на уровне 59,5 также указывал на положительный тренд. Дневная гистограмма MACD была очень сильной (+352,32). Индекс поднялся выше дневного Pivot 48541 и протестировал сопротивление R1 (48752). Уровень Фибоначчи 61,8% составлял 48332.

Влияние экономического календаря

Экономические отчеты прошлой недели предоставили несколько ключевых данных, повлиявших на рыночные движения:

• Первичные заявки на пособие по безработице в США: Фактический показатель в 207 тыс. был ниже прогноза в 213 тыс., что указывает на более сильный, чем ожидалось, рынок труда. Этот показатель, опубликованный в четверг, вероятно, способствовал смешанному настрою по доллару США.
• Индекс производственной активности Филадельфийской ФРС (США): Этот индекс значительно превзошел ожидания, составив 26,7 против прогноза 10,3. Этот сильный показатель в четверг свидетельствовал о высокой производственной активности в регионе и обеспечил поддержку доллару США в начале недели, хотя его влияние ослабло к пятнице.
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Еврозоне, г/г: Фактический уровень инфляции в 2,6% был немного выше прогноза в 2,5%. Эта более высокая, чем ожидалось, инфляция может оказать давление на Европейский центральный банк, чтобы он сохранил ястребиную позицию, потенциально поддерживая евро.
• Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании, м/м: Экономика Великобритании продемонстрировала неожиданную устойчивость, показав рост ВВП на 0,5% м/м, что значительно превысило прогноз в 0,1%. Этот положительный экономический сюрприз в среду поддержал британский фунт.
• Запасы сырой нефти в США: Большее, чем ожидалось, сокращение запасов на -0,913 млн баррелей по сравнению с прогнозом 2,1 млн баррелей указало на снижение запасов сырой нефти. Эти данные, опубликованные в среду, первоначально поддержали цены на нефть, но позже на неделе были омрачены общим рыночным настроением и геополитическими сдвигами.
• Индекс цен производителей (ИЦП) в США, м/м: ИЦП оказался ниже ожиданий, составив 0,5% по сравнению с прогнозом 1,1%. Это указывало на снижение инфляционного давления на уровне производителей, что может повлиять на будущие решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам и оказать понижательное давление на доллар.
• Продажи существующего жилья в США: Показатель в 3,98 млн был немного ниже прогноза в 4,07 млн, что указывает на незначительное замедление на рынке жилья. Эти данные, опубликованные во вторник, способствовали неоднозначной картине для доллара США.

Итоги недели

Неделя с 13 по 17 апреля 2026 года ознаменовалась явным расхождением в динамике рынков. Золото стало значительным победителем, преодолев ключевые уровни сопротивления и выиграв от ослабления доллара США. Сам доллар столкнулся с давлением из-за сочетания положительных экономических сюрпризов в других крупных экономиках и менее впечатляющих данных по США. Энергетические рынки показали заметную слабость: цены на нефть Brent и WTI резко упали из-за данных по запасам и предполагаемого снижения геополитических рисков в районе Ормузского пролива. Фондовые рынки, особенно технологический Nasdaq и голубые фишки Dow Jones, продемонстрировали устойчивость и завершили неделю с солидным ростом, что указывает на общий положительный аппетит к риску среди инвесторов. Криптовалюты следовали общему настроению «риск на», при этом Bitcoin и Ethereum показали рост. Экономический календарь предоставил смешанный набор данных: более сильный, чем ожидалось, ВВП Великобритании и уверенные производственные данные США, но также признаки замедления инфляции в ИЦП США и небольшое замедление продаж существующего жилья в США.

Ключевые темы:

• Спрос на золото как на защитный актив: Сильные результаты золота подчеркнули его роль как предпочтительного защитного актива в условиях глобальной экономической неопределенности и колебаний валют.
• Коррекция цен на нефть: Резкое падение цен на нефть стало значительным событием, вызванным данными со стороны предложения и снижением геополитических рисков, что повлияло на валюты, связанные с сырьевыми товарами.
• Ослабление доллара США: Снижение DXY свидетельствовало об изменении настроений инвесторов в отношении доллара, на которое повлияли мировые экономические данные и ожидания по процентным ставкам.
• Устойчивость акций: Несмотря на некоторые препятствия, основные фондовые индексы продемонстрировали силу, особенно в технологическом и промышленном секторах.

Общий рыночный настрой был скорее осторожно оптимистичным, поскольку трейдеры анализировали сложную смесь геополитических событий и экономических индикаторов.