Обзор рынка за неделю: доллар слабеет, золото стабильно, акции растут

Еженедельный обзор рынка: 27 апреля – 1 мая 2026 г. (Неделя 18)

Краткое содержание

Торговая неделя с 27 апреля по 1 мая 2026 года завершилась заметным ослаблением индекса доллара США (DXY) на 0,2% до 97,624 пункта. Крупнейшие фондовые индексы, такие как S&P 500 и Nasdaq 100, показали рост на 0,74% и 1% соответственно, чему способствовали позитивные экономические данные и общее стремление к рисковым активам. Золото (XAU/USD) оставалось относительно стабильным, завершив неделю с ростом на 0,3% до 4635,78, несмотря на геополитическую напряженность, в то время как нефть Brent и WTI снизилась на 2,48% и 3,33% соответственно. Ключевые экономические индикаторы, включая производственный PMI ISM США и данные по ВВП, продемонстрировали смешанные сигналы, причем некоторые показатели оказались ниже ожиданий.

Анализ доллара США и DXY

Индекс доллара США (DXY) за неделю продемонстрировал чистое снижение на 0,2%, закрывшись на отметке 97,624. Технические индикаторы на различных временных интервалах рисовали преимущественно медвежью картину для доллара. На дневном таймфрейме RSI(14) находился на уровне 40,4, указывая на отсутствие покупательского давления и приближение к зоне перепроданности. Гистограмма MACD показывала медвежий сигнал на уровне -0,03, предполагая потенциальное нисходящее движение. ADX оставался на уровне 1,0, сигнализируя об отсутствии сильного тренда. Более короткие таймфреймы подтверждали этот настрой: RSI на 1-часовом графике составлял 34,2, а на 4-часовом - 32,4, оба прочно находились в зоне перепроданности. Williams%R на 4-часовом графике зарегистрировал -93,9, что еще раз подтверждает условия перепроданности. На дневном графике DXY торговался ниже своих 20-дневной (97,797) и 50-дневной (98,208) скользящих средних (SMA), а 200-дневная SMA находилась на уровне 98,280. Ключевая поддержка была протестирована в районе уровня 97,420 (S1), а сопротивление отмечено около 98,520 (R1).

Обзор основных валютных пар

EUR/USD

Евро укрепился против доллара США, пара EUR/USD завершила неделю с ростом на 0,3% до 1,17644. Пара последовательно демонстрировала бычий настрой на всех проанализированных временных интервалах. Дневной RSI(14) находился на уровне 58,5, указывая на здоровый покупательский импульс. Гистограмма MACD была нейтральной на уровне 0,00, предполагая паузу, но не разворот восходящего тренда. ADX оставался на уровне 1,0, указывая на отсутствие сильного трендового направления, но на постоянное восходящее давление. На более коротких таймфреймах 1-часовой RSI достиг 71,0, а 4-часовой RSI - 65,8, оба в зоне перекупленности, в то время как Stoch %K на 1-часовом графике составлял 78,8, а на 4-часовом - 89,3, сигнализируя о потенциале краткосрочной коррекции, но в целом о силе. Пара торговалась выше своих 20-дневной (1,17172) и 50-дневной (1,16466) SMA. Ключевое сопротивление наблюдалось на уровне 1,17620 (R1), пара закрылась чуть выше него, а точка Пивот находилась на уровне 1,17081.

GBP/USD

Британский фунт показал скромный рост, завершив неделю на 0,17% выше против доллара США на уровне 1,36250. Пара демонстрировала сильные бычьи сигналы на большинстве временных интервалов. Дневной RSI(14) находился на уровне 63,2, уверенно в бычьей зоне. Гистограмма MACD была нейтральной на уровне +0,00, указывая на стабильный восходящий тренд. ADX на уровне 1,0 предполагал отсутствие сильного трендового направления, но импульс был положительным. На более коротких таймфреймах 1-часовой RSI достиг 63,6, а 4-часовой RSI - 71,1, последний указывал на условия перекупленности. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 72,9, а на 4-часовом - 91,7, причем 4-часовой %K показывал экстремальные условия перекупленности. Пара торговалась выше своих 20-дневной (1,34876) и 50-дневной (1,34105) SMA. Ключевой уровень сопротивления находился на отметке 1,36572 (R1), пара закрылась чуть ниже него, а точка Пивот - на уровне 1,35551.

USD/JPY

Японская иена ослабла против доллара США, пара USD/JPY завершила неделю с ростом на 0,11% до 156,73. Пара демонстрировала медвежьи настроения на большинстве временных интервалов, несмотря на внутридневное восходящее движение. Дневной RSI(14) находился на уровне 37,4, указывая на медвежий импульс, приближающийся к условиям перепроданности. Гистограмма MACD была отрицательной на уровне -0,29, поддерживая медвежий прогноз. ADX на уровне 1,0 предполагал отсутствие сильного тренда. Более короткие таймфреймы также были медвежьими: 1-часовой RSI составлял 43,0, а 4-часовой RSI - 31,6, причем последний находился в зоне перепроданности. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 62,0, а на 4-часовом - 25,1, причем 4-часовой %K показывал условия перепроданности. Пара торговалась ниже своих 20-дневной (159,00) и 50-дневной (158,54) SMA. Ключевая поддержка находилась на уровне 154,49 (S1), а сопротивление - на уровне 159,67 (R1), с точкой Пивот на уровне 157,61.

AUD/USD

Австралийский доллар подорожал против доллара США, завершив неделю с ростом на 0,29% до 0,72208. Бычий настрой доминировал на всех проанализированных временных интервалах. Дневной RSI(14) находился на уровне 63,2, указывая на сильное покупательское давление. Гистограмма MACD была нейтральной на уровне +0,00, предполагая продолжение восходящего тренда. ADX на уровне 1,0 указывал на отсутствие сильного тренда, но на устойчивое восходящее движение. На более коротких таймфреймах 1-часовой RSI составлял 71,4, а 4-часовой RSI - 62,5, оба в бычьей зоне, причем 1-часовой RSI показывал условия перекупленности. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 81,5, а на 4-часовом - 89,9, оба показывая условия перекупленности. Пара торговалась выше своих 20-дневной (0,71221) и 50-дневной (0,70594) SMA. Ключевое сопротивление находилось на уровне 0,72319 (R1), пара закрылась чуть ниже него, а точка Пивот - на уровне 0,71700.

NZD/USD

Новозеландский доллар также показал рост, завершив неделю с повышением на 0,2% до 0,59196. Бычьи сигналы преобладали на всех проанализированных временных интервалах. Дневной RSI(14) находился на уровне 57,4, указывая на бычий импульс. Гистограмма MACD была нейтральной на уровне +0,00, предполагая стабильный восходящий тренд. ADX на уровне 1,0 указывал на отсутствие сильного тренда, но на постоянное восходящее давление. Более короткие таймфреймы показали сильный бычий настрой: 1-часовой RSI составлял 70,0, а 4-часовой RSI - 58,0, причем 1-часовой RSI находился в зоне перекупленности. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 79,6, а на 4-часовом - 85,6, оба в зоне перекупленности. Пара торговалась выше своих 20-дневной (0,58611) и 50-дневной (0,58567) SMA. Ключевое сопротивление находилось на уровне 0,59398 (R1), пара закрылась чуть ниже него, а точка Пивот - на уровне 0,58772.

Драгоценные металлы

Золото (XAU/USD)

Цены на золото показали скромный рост на 0,3% за неделю, закрывшись на отметке 4635,78. Несмотря на геополитическую напряженность, золоту удалось удержать свои позиции, при этом технические индикаторы показывали смешанные сигналы на различных временных интервалах. Дневной RSI(14) составлял 44,3, указывая на медвежий импульс, приближающийся к условиям перепроданности. Гистограмма MACD была отрицательной на уровне -9,77, предполагая нисходящее давление. ADX на уровне 1,0 указывал на отсутствие сильного тренда. Однако более короткие таймфреймы показали силу: 1-часовой RSI составлял 62,2, а Stoch %K - 72,0, оба в бычьей зоне. 4-часовой RSI составлял 52,0, нейтральный. Пара торговалась ниже своих 20-дневной (4717,35) и 50-дневной (4834,19) SMA на дневном графике, указывая на медвежье давление в среднесрочной перспективе, но выше 200-дневной SMA (4276,68). Ключевая поддержка была определена на уровне 4558,32 (S1), а сопротивление - на уровне 4665,95 (R1). Уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на отметке 4603,16 обеспечивал внутридневную поддержку.

Серебро (XAG/USD)

Серебро продемонстрировало заметный рост, завершив неделю с повышением на 2,72% до 75,708. Технические индикаторы представили смешанную, но в целом позитивную картину. Дневной RSI(14) находился на уровне 49,5, около нейтральной зоны, в то время как гистограмма MACD была отрицательной на уровне -0,18, указывая на медвежий импульс. ADX на уровне 1,0 предполагал отсутствие сильного тренда. Более короткие таймфреймы показали бычий настрой: 1-часовой RSI составлял 69,7, а 4-часовой RSI - 59,8, оба в бычьей зоне. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 73,1, а на 4-часовом - 79,0, указывая на условия перекупленности на обоих. Пара торговалась ниже своей 20-дневной SMA (75,923), но выше своей 50-дневной SMA (78,281) на дневном графике, показывая противоречивые сигналы. 200-дневная SMA находилась на уровне 62,162. Ключевая поддержка находилась на уровне 71,960 (S1), а сопротивление - на уровне 74,660 (R1). Уровень коррекции Фибоначчи 38,2% составлял 74,480.

Энергетические рынки

Нефть Brent

Нефть марки Brent продемонстрировала значительное снижение, завершив неделю с падением на 2,48% до 113,90. Технические индикаторы показывали ослабление тренда. Дневной RSI(14) составлял 61,6, все еще в бычьей зоне, но отступая от более высоких уровней. Гистограмма MACD была положительной на уровне +1,31, указывая на бычий импульс, но показывая признаки замедления. ADX на уровне 1,0 предполагал отсутствие сильного тренда. На более коротких таймфреймах 1-часовой RSI составлял 37,6, указывая на медвежьи настроения, в то время как 4-часовой RSI составлял 53,4, нейтральный. Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что цена торгуется около верхней полосы (118,54), но нисходящее движение цены предполагало возможное движение к средней полосе. 20-дневная SMA составляла 103,76, а 50-дневная SMA - 97,81.

Нефть WTI

Нефть марки WTI последовала за Brent вниз, завершив неделю с падением на 3,33% до 103,35. Технические индикаторы указывали на медвежий тренд. Дневной RSI(14) составлял 56,5, указывая на бычий импульс, но с нисходящим уклоном. Гистограмма MACD была положительной на уровне +0,74, но тренд, казалось, ослабевал. ADX на уровне 1,0 предполагал отсутствие сильного тренда. Более короткие таймфреймы указывали на медвежьи настроения: 1-часовой RSI составлял 34,3, а 4-часовой RSI - 48,3, оба склонялись к условиям перепроданности. Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что цена торгуется ниже верхней полосы (112,51) и приближается к средней полосе, предполагая нисходящее давление. 20-дневная SMA составляла 98,30, а 50-дневная SMA - 91,48.

Обновление по криптовалютам

Bitcoin (BTC/USD)

Bitcoin продемонстрировал существенный рост, завершив неделю с повышением на 2,67% до 78 535. Криптовалюта показала сильный бычий настрой на большинстве временных интервалов. Дневной RSI(14) составлял 62,5, указывая на бычий импульс. Гистограмма MACD была отрицательной на уровне -140,72, предполагая нисходящее давление, что противоречило краткосрочным сигналам. Однако 1-часовой RSI составлял 74,9, а 4-часовой RSI - 64,7, оба в бычьей зоне, причем 1-часовой RSI показывал условия перекупленности. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 83,7, а на 4-часовом - 92,7, оба показывая условия перекупленности. Пара торговалась выше своих 20-дневной (76 108) и 50-дневной (72 355) SMA. Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что цена тестирует верхнюю полосу (79 749), предполагая сильный восходящий импульс. Ключевая поддержка находилась на уровне 75 657 (S1), а сопротивление - на уровне 77 002 (R1).

Ethereum (ETH/USD)

Ethereum также показал рост, завершив неделю с повышением на 2,05% до 2308,02. Криптовалюта демонстрировала смешанные сигналы на различных временных интервалах. Дневной RSI(14) составлял 53,3, указывая на умеренный бычий импульс. Гистограмма MACD была отрицательной на уровне -14,25, предполагая нисходящее давление. ADX на уровне 1,0 указывал на отсутствие сильного тренда. Более короткие таймфреймы были бычьими: 1-часовой RSI составлял 67,8, а 4-часовой RSI - 55,3, оба в бычьей зоне. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 77,8, а на 4-часовом - 87,7, оба показывая условия перекупленности. Пара торговалась ниже своей 20-дневной SMA (2313,91), но выше своей 50-дневной SMA (2204,84) на дневном графике. Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что цена торгуется около средней полосы (2261,91), с сопротивлением на верхней полосе (2414,58). Ключевая поддержка находилась на уровне 2234,80 (S1), а сопротивление - на уровне 2282,96 (R1).

Фондовые индексы

S&P 500

Индекс S&P 500 завершил неделю с ростом на 0,74% до 6573 пунктов. Бычий настрой наблюдался на более коротких временных интервалах, в то время как дневные индикаторы предполагали возможную коррекцию. Дневной RSI(14) составлял 45,4, указывая на медвежий импульс. Гистограмма MACD была отрицательной на уровне -6,48, усиливая медвежий сигнал. ADX на уровне 1,0 предполагал отсутствие сильного тренда. Однако 1-часовой RSI составлял 71,0, а 4-часовой RSI - 62,8, оба в бычьей зоне, причем 1-часовой RSI показывал условия перекупленности. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 65,7, а на 4-часовом - 97,9, причем 4-часовой показывал экстремальные условия перекупленности. Индекс торговался ниже своей 20-дневной SMA (6621), но выше своей 50-дневной SMA (6788) на дневном графике. Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что цена находится ниже верхней полосы (6880) и выше нижней полосы (6362). Ключевая поддержка находилась на уровне 6377 (S1), а сопротивление - на уровне 6605 (R1).

Nasdaq 100

Индекс Nasdaq 100 показал сильный недельный рост на 1%, закрывшись на отметке 27736. Бычий настрой был очевиден на всех проанализированных временных интервалах. Дневной RSI(14) составлял 75,8, указывая на сильные условия перекупленности. Гистограмма MACD была сильно положительной на уровне +105,75, подтверждая бычий импульс. ADX на уровне 1,0 предполагал отсутствие сильного тренда, но устойчивое восходящее движение. Более короткие таймфреймы подтверждали этот бычий настрой: 1-часовой RSI составлял 74,2, а 4-часовой RSI - 65,4, оба в бычьей зоне, причем 1-часовой RSI показывал условия перекупленности. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 75,4, а на 4-часовом - 90,5, оба показывая условия перекупленности. Индекс торговался выше своих 20-дневной (26235) и 50-дневной (25157) SMA. Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что цена приближается к верхней полосе (28336). Ключевая поддержка находилась на уровне 27165 (S1), а сопротивление - на уровне 27625 (R1).

Промышленный индекс Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса завершил неделю с небольшим снижением на 0,05%, на уровне 49722. Индекс показал смешанные сигналы на различных временных интервалах. Дневной RSI(14) составлял 65,4, указывая на бычий импульс. Гистограмма MACD была положительной на уровне +60,92, подтверждая бычий настрой. ADX на уровне 1,0 предполагал отсутствие сильного тренда. Более короткие таймфреймы представляли более смешанную картину: 1-часовой RSI составлял 57,5, нейтральный, в то время как 4-часовой RSI составлял 64,8, в бычьей зоне. Stoch %K на 1-часовом графике составлял 47,8, а на 4-часовом - 92,5, причем 4-часовой показывал экстремальные условия перекупленности. Индекс торговался выше своих 20-дневной (48693) и 50-дневной (47798) SMA. Полосы Боллинджера на дневном графике показывали, что цена приближается к верхней полосе (50417). Ключевая поддержка находилась на уровне 48885 (S1), а сопротивление - на уровне 50191 (R1).

Влияние экономического календаря

Экономический календарь недели включал несколько ключевых релизов, которые повлияли на настроения рынка и динамику цен. Данные ISM Manufacturing PMI США составили 52,7, что соответствует прогнозам и сигнализирует о продолжающемся расширении производственного сектора, что обеспечило некоторую поддержку рисковым активам. Однако Chicago PMI США упал до 49,2, ниже прогноза 54,8, что указывает на сокращение региональной производственной активности и способствует смешанной картине для экономики США. Рост ВВП США (квартал к кварталу) составил 2%, что ниже прогнозируемых 2,2%, предполагая небольшое замедление экономического роста. Напротив, ВВП Германии (квартал к кварталу) превзошел ожидания, показав рост на 0,3% против прогноза 0,1%, что обеспечило некоторую поддержку евро. Данные по инфляции, включая базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, составили 0,3% м/м и 3,2% г/г, что соответствует ожиданиям и указывает на стабильное ценовое давление. Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) оставил процентные ставки без изменений на уровне 3,75%, как и ожидалось, без каких-либо серьезных сюрпризов. Отчет по запасам сырой нефти в США показал значительное сокращение на -6,234 млн баррелей, что намного ниже прогноза 0,3 млн, что первоначально поддержало цены на нефть, но было затенено общим настроением рынка. Заказы на товары длительного пользования в США (м/м) показали уверенный рост на 0,8%, превысив прогноз 0,4%, что указывает на сильные инвестиции бизнеса. Индекс потребительской уверенности CB США также превзошел ожидания, поднявшись до 92,8 с прогноза 89, что свидетельствует об улучшении потребительских настроений.

Итоги недели

Неделя с 27 апреля по 1 мая 2026 года характеризовалась настроениями «риск на», что привело к ослаблению доллара США и росту основных фондовых индексов и криптовалют. S&P 500 и Nasdaq 100 закрылись на новых максимумах, чему способствовали позитивные экономические данные, такие как потребительская уверенность и заказы на товары длительного пользования в США, несмотря на то, что некоторые производственные индикаторы не оправдали ожиданий. Индекс доллара (DXY) снизился, поскольку рынки приняли риск, а его дневной RSI упал до 40,4, а краткосрочные индикаторы показали условия перепроданности. Цены на золото оставались устойчивыми, колеблясь около $4600, поддерживаемые геополитической напряженностью, но ограниченные укреплением доллара и ожиданиями «ястребиной» ФРС, хотя последнее на этой неделе не оправдалось как сюрприз. Энергетические рынки, Brent и WTI, показали заметное снижение, на что повлияли более сильный доллар и потенциальное ослабление опасений по поводу поставок, несмотря на значительное сокращение запасов сырой нефти в США. Криптовалюты, Bitcoin и Ethereum, показали солидный рост, отражая настроения «риск на» на фондовых рынках. Ключевые экономические события, хотя и представили некоторые смешанные сигналы, не подорвали общий позитивный рыночный настрой. Неожиданные данные по ВВП Германии дали толчок евро.