Еженедельный обзор рынков: 23 марта 2026 г. – 27 марта 2026 г. (Неделя 13)

На этой неделе участники рынка будут внимательно следить за совпадением выхода экономических данных и продолжающимся геополитическим развитием событий, которые могут определить направленные движения по основным классам активов. Доллар США, вероятно, останется в центре внимания, поскольку ожидаются ключевые данные по занятости и инфляции. Энергетические рынки, особенно сырая нефть, демонстрируют устойчивый восходящий импульс, в то время как рисковые активы, такие как акции и криптовалюты, проявляют признаки напряжения. Трейдеры будут ориентироваться в этих расходящихся тенденциях, ища ясности в предстоящих макроэкономических индикаторах.

Краткое резюме

  • Ожидаемое укрепление доллара США: При в целом позитивном техническом сценарии на нескольких временных интервалах и предстоящих данных, которые могут поддержать дальнейший ястребиный настрой Федеральной резервной системы, DXY может продолжить свой восходящий тренд, потенциально тестируя более высокие уровни сопротивления.
  • Продолжение ралли на рынке энергоносителей: Фьючерсы на нефть Brent и WTI показывают сильные бычьи сигналы, при этом RSI находится в зоне перекупленности на дневных и недельных графиках. Геополитическая напряженность и нарративы со стороны предложения, вероятно, поддержат эту тенденцию, если не произойдет значительных сдвигов в прогнозах мирового спроса.
  • Рисковые активы под давлением: Основные фондовые индексы (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones) и криптовалюты (BTC, ETH) демонстрируют преимущественно медвежьи технические индикаторы, включая перепроданность RSI и отрицательный импульс MACD на коротких временных интервалах. Ожидается, что осторожный аппетит к риску сохранится, если ключевые уровни поддержки не устоят.
  • Ключевые экономические данные для наблюдения: Неделя ознаменована данными по инфляции в США (CPI) и показателями занятости (Non-Farm Payrolls), которые будут иметь решающее значение для формирования ожиданий относительно политики ФРС и влияния на оценку валют.

Перспективы доллара США и DXY

Индекс доллара США (DXY) входит в неделю с преимущественно позитивным техническим положением. На дневном графике RSI находится на уровне 57.2, что указывает на бычий импульс, который еще не является чрезмерным. Гистограмма MACD показывает положительное значение +0.05, предполагая наличие восходящего импульса. Короткие временные интервалы также показывают смешанные, но с тенденцией к позитивным сигналы: RSI на 1-часовом графике составляет 51.0, а на 4-часовом - 48.3. Ключевое сопротивление наблюдается на уровне Pivot 99.180, с дальнейшими уровнями R1 99.720 и R2 100.54. Поддержка находится на уровне S1 98.360.

СопротивлениеЦена
R3101.08
R2100.54
R199.720
Pivot99.180
ПоддержкаЦена
S198.360
S297.820
S397.000
Fib 61.8%97.090

Если предстоящие экономические данные, особенно по инфляции и занятости, будут указывать на сохраняющуюся необходимость ограничительной денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, DXY может найти дальнейшую силу. Прорыв выше уровня R1 99.720, вероятно, откроет путь к тестированию сопротивления 100.54.

XAGUSD 4H Chart - Прогноз на неделю: доллар укрепляется, нефть растет, риск-аппетит падает
XAGUSD 4H Chart

Перспективы основных валютных пар

EUR/USD

EUR/USD представляет собой смешанную техническую картину. Дневной RSI находится на уровне 44.3, указывая на легкую медвежью тенденцию, но не на глубокую перепроданность. Гистограмма MACD плоская на уровне 0.00. Однако RSI на 1-часовом графике составляет 53.7, а на 4-часовом - 56.4, что указывает на некоторый краткосрочный покупательский интерес. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Ключевое сопротивление будет на уровне Pivot 1.15462, с R1 на 1.16499. Поддержка находится на S1 1.14768 и S2 1.13731.

СопротивлениеЦена
R31.18230
R21.17193
R11.16499
Pivot1.15462
ПоддержкаЦена
S11.14768
S21.13731
S31.13037
Fib 38.2%1.17000

Если данные по США превзойдут ожидания, усилив доллар, EUR/USD может столкнуться с понижательным давлением. Прорыв ниже S1 1.14768 откроет дверь для дальнейшего снижения к S2 1.13731.

GBP/USD

GBP/USD демонстрирует последовательно медвежьи технические настроения по всем проанализированным временным интервалам. Дневной RSI находится на уровне 45.3, а гистограмма MACD плоская. RSI на 1-часовом графике составляет 42.6, а на 4-часовом - 48.4, оба ниже уровня 50, что усиливает медвежий прогноз. Ключевые уровни для наблюдения: сопротивление на R1 1.35105 и Pivot на 1.33777. Поддержка находится на S1 1.32893 и S2 1.31565.

СопротивлениеЦена
R31.37317
R21.35989
R11.35105
Pivot1.33777
ПоддержкаЦена
S11.32893
S21.31565
S31.30681
Fib 38.2%1.35000

Учитывая преобладающие медвежьи сигналы и потенциал для укрепления доллара США, GBP/USD, вероятно, останется под давлением. Устойчивое движение ниже уровня Pivot может привести к повторному тестированию уровня поддержки S1.

USD/JPY

USD/JPY демонстрирует сильный бычий технический уклон по всем временным интервалам. Дневной RSI находится на уровне 59.5, а гистограмма MACD положительная на уровне +0.07. RSI на 1-часовом графике составляет 63.4, а на 4-часовом - 55.0, оба указывают на бычий импульс. Пара торгуется выше своих краткосрочных SMA. Ключевые уровни сопротивления находятся на R1 159.23 и Pivot на 158.37. Поддержка находится на S1 156.89.

СопротивлениеЦена
R3161.57
R2160.71
R1159.23
Pivot158.37
ПоддержкаЦена
S1156.89
S2156.03
S3154.55
Fib 50.0%155.99

Поскольку Банк Японии потенциально сохранит свою стимулирующую политику, в то время как другие центральные банки ужесточают ее, USD/JPY может продолжить расти. Прорыв выше R1 159.23, вероятно, сигнализирует о дальнейшем потенциале роста к R2 160.71.

AUD/USD

AUD/USD показывает преимущественно медвежий технический прогноз. Дневной RSI находится на уровне 48.0, что предполагает нейтральность с легким уклоном в сторону медвежьего настроения, а гистограмма MACD плоская. Короткие временные интервалы более медвежьи: RSI на 1-часовом графике составляет 34.3, а на 4-часовом - 42.8. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Ключевое сопротивление находится на R1 0.71284 и Pivot на 0.70636. Уровни поддержки: S1 0.70193 и S2 0.69545.

СопротивлениеЦена
R30.72375
R20.71727
R10.71284
Pivot0.70636
ПоддержкаЦена
S10.70193
S20.69545
S30.69102
Fib 38.2%0.70000

Учитывая широкое укрепление доллара и снижение аппетита к риску, AUD/USD, вероятно, столкнется с противодействующими факторами. Подтвержденный прорыв ниже уровня поддержки S1 0.70193 может вызвать снижение к уровню 0.69545.

NZD/USD

NZD/USD отражает медвежьи настроения, наблюдаемые в AUD/USD. Дневной RSI находится на уровне 42.9, с плоской гистограммой MACD. RSI на 1-часовом графике составляет 37.6, а на 4-часовом - 46.4, оба указывают на слабый импульс. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Ключевое сопротивление находится на R1 0.59128 и Pivot на 0.58484. Поддержка расположена на S1 0.58055 и S2 0.57411.

СопротивлениеЦена
R30.60201
R20.59557
R10.59128
Pivot0.58484
ПоддержкаЦена
S10.58055
S20.57411
S30.56982
Fib 50.0%0.59000

Учитывая преобладающее настроение риска и потенциально сильный доллар США, NZD/USD может испытать дальнейшее снижение. Решительный прорыв ниже уровня поддержки 0.58055 будет нацелен на отметку 0.57411.

Перспективы драгоценных металлов

Золото (XAU/USD)

Золото демонстрирует сильные медвежьи сигналы на нескольких временных интервалах. Дневной RSI находится на уровне 29.7, глубоко в зоне перепроданности, а гистограмма MACD значительно отрицательная на уровне -78.44. RSI на 1-часовом графике составляет 29.5, а на 4-часовом - 19.3, оба указывают на экстремальные условия перепроданности. Недельный настрой - 'НЕЙТРАЛЬНЫЙ', что расходится с краткосрочными сигналами продажи. Ключевая поддержка находится на S1 4,479.29 и 61.8% коррекции Фибоначчи на 5,140.73. Сопротивление наблюдается на уровне Pivot 4,673.13, с R1 на 4,844.03.

СопротивлениеЦена
R35,208.77
R25,037.87
R14,844.03
Pivot4,673.13
ПоддержкаЦена
S14,479.29
S24,308.39
S34,114.55
Fib 61.8%5,140.73

Несмотря на глубокую перепроданность, преобладающее настроение риска и потенциал для укрепления доллара США могут продолжать оказывать давление на цены золота. Трейдеры будут внимательно следить за тем, приведут ли показания перепроданности к ралли коротких позиций, потенциально тестируя Pivot на уровне 4,673.13.

Серебро (XAG/USD)

Серебро также представляет медвежью техническую картину, отражая тенденцию золота. Дневной RSI находится на уровне 33.6, в зоне перепроданности, с отрицательной гистограммой MACD -1.75. RSI на 1-часовом графике составляет 30.8, а на 4-часовом - 27.4, оба указывают на слабость. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Значительная поддержка находится на S1 66.580 и 38.2% уровне Фибоначчи на 86.010. Сопротивление отмечено на Pivot 71.610, с R1 на 77.790.

СопротивлениеЦена
R389.000
R282.820
R177.790
Pivot71.610
ПоддержкаЦена
S166.580
S260.410
S355.380
Fib 38.2%86.010

Медвежьи технические показатели и потенциал для укрепления доллара предполагают дальнейшее снижение серебра. Прорыв ниже S1 66.580 может привести к тестированию уровня поддержки 60.410.

Перспективы энергетических рынков

Нефть Brent

Нефть Brent демонстрирует сильный бычий импульс. Дневной RSI находится на уровне 82.4, указывая на экстремальную перекупленность, а гистограмма MACD положительная на уровне +1.98. RSI на 1-часовом графике составляет 61.1, а на 4-часовом - 60.3, показывая продолжающийся покупательский интерес. Недельный настрой - 'ПОКУПАТЬ'. Ключевое сопротивление находится на R1 116.63 и R2 125.65. Поддержка находится на Pivot 110.26 и S1 101.24.

СопротивлениеЦена
R3132.02
R2125.65
R1116.63
Pivot110.26
ПоддержкаЦена
S1101.24
S294.87
S385.85
Fib 38.2%98.16

Геополитическая напряженность и опасения по поводу предложения, как подчеркнуто в недавних новостях о энергетическом хабе Катара, вероятно, поддержат цены на нефть. Несмотря на перекупленность, тенденция может сохраниться. Трейдеры будут внимательно следить за любыми признаками потенциального разворота или консолидации вблизи уровней сопротивления.

Нефть WTI

Нефть WTI отражает бычью силу, наблюдаемую в Brent. Дневной RSI находится на уровне 70.6, в зоне перекупленности, с положительной гистограммой MACD +1.09. RSI на 1-часовом графике составляет 61.5, а на 4-часовом - 57.1, указывая на устойчивое покупательское давление. Недельный настрой - 'ПОКУПАТЬ'. Уровни сопротивления: R1 99.60 и R2 104.37. Поддержка находится на Pivot 96.03 и S1 91.26.

СопротивлениеЦена
R3107.94
R2104.37
R199.60
Pivot96.03
ПоддержкаЦена
S191.26
S287.69
S382.92
Fib 38.2%96.15

Аналогично Brent, WTI, вероятно, выиграет от текущих опасений по поводу предложения и геополитических факторов. Хотя перекупленность требует осторожности, восходящий тренд может продолжаться. Мониторинг уровня сопротивления 99.60 будет иметь решающее значение.

Перспективы криптовалют

Bitcoin (BTC/USD)

Bitcoin демонстрирует значительное медвежье давление на коротких временных интервалах. Дневной RSI находится на уровне 45.0, приближаясь к нейтральной зоне, но гистограмма MACD отрицательная на уровне -31.73. RSI на 1-часовом графике составляет 36.4, а на 4-часовом - 31.3, оба указывают на перепроданность и потенциал для отскока. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Ключевая поддержка находится на S1 70,007 и 50% коррекции Фибоначчи на 69,716. Сопротивление находится на Pivot 70,555 и R1 70,898.

СопротивлениеЦена
R371,789
R271,446
R170,898
Pivot70,555
ПоддержкаЦена
S170,007
S269,664
S369,116
Fib 50.0%69,716

Преобладающее настроение риска может продолжать оказывать давление на Bitcoin. Неспособность удержать поддержку на уровне 70,007 может привести к более резкому снижению к 69,664. И наоборот, отскок от уровней перепроданности может протестировать Pivot на уровне 70,555.

Ethereum (ETH/USD)

Ethereum представляет собой смешанную техническую картину: медвежьи краткосрочные сигналы, но дневной RSI на уровне 47.5, что предполагает потенциал для стабилизации. Гистограмма MACD положительная на уровне +7.02 на дневном графике, что расходится с краткосрочными сигналами продажи. RSI на 1-часовом графике составляет 35.3, а на 4-часовом - 33.0, оба указывают на перепроданность. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Ключевая поддержка находится на S1 2,139.04 и 50% уровне Фибоначчи на 2,108.02. Сопротивление находится на Pivot 2,152.57 и R1 2,164.66.

СопротивлениеЦена
R32,190.28
R22,178.19
R12,164.66
Pivot2,152.57
ПоддержкаЦена
S12,139.04
S22,126.95
S32,113.42
Fib 50.0%2,108.02

Ценовое движение Ethereum, вероятно, будет зависеть от общего настроения на рынке криптовалют и потенциальных краткосрочных ралли с уровней перепроданности. Решительный прорыв ниже S1 2,139.04 может сигнализировать о дальнейшем ослаблении к 2,126.95.

Перспективы фондовых индексов

S&P 500

S&P 500 демонстрирует сильные медвежьи технические сигналы. Дневной RSI находится на уровне 32.5, глубоко в зоне перепроданности, а гистограмма MACD отрицательная на уровне -21.89. Короткие временные интервалы также медвежьи: RSI на 1-часовом графике составляет 37.7, а на 4-часовом - 32.4. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Ключевая поддержка находится на S1 6,570 и S2 6,523. Сопротивление находится на Pivot 6,606 и R1 6,652.

СопротивлениеЦена
R36,735
R26,688
R16,652
Pivot6,606
ПоддержкаЦена
S16,570
S26,523
S36,487
Fib 23.6%6,600

Настроение риска и медвежьи технические показатели предполагают дальнейшее давление на S&P 500. Прорыв ниже уровня поддержки 6,570 может привести к тестированию уровня 6,523. Рост может быть ограничен, если ключевые экономические данные не вызовут сдвиг в аппетите к риску.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 показывает схожие медвежьи характеристики с S&P 500. Дневной RSI находится на уровне 37.2, указывая на перепроданность, а гистограмма MACD отрицательная на уровне -58.98. RSI на 1-часовом графике составляет 35.1, а на 4-часовом - 31.3, оба усиливают медвежий прогноз. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Ключевая поддержка находится на S1 24,166 и S2 23,938. Сопротивление находится на Pivot 24,334 и R1 24,562.

СопротивлениеЦена
R324,957
R224,730
R124,562
Pivot24,334
ПоддержкаЦена
S124,166
S223,938
S323,770
Fib 23.6%24,338

Медвежий импульс, вероятно, сохранится для Nasdaq 100. Падение ниже уровня поддержки 24,166 может обнажить область 23,938. Любые ралли могут столкнуться с сопротивлением вблизи Pivot на уровне 24,334.

Dow Jones 30

Dow Jones 30 также демонстрирует медвежью техническую картину. Дневной RSI находится на уровне 27.1, глубоко в зоне перепроданности, с резко отрицательной гистограммой MACD -196.93. Короткие временные интервалы отражают это настроение: RSI на 1-часовом графике составляет 44.7, а на 4-часовом - 35.5. Недельный настрой - 'ПРОДАВАТЬ'. Поддержка находится на S1 45,772 и S2 45,458. Сопротивление находится на Pivot 46,038 и R1 46,352.

СопротивлениеЦена
R346,932
R246,618
R146,352
Pivot46,038
ПоддержкаЦена
S145,772
S245,458
S345,192
Fib 23.6%46,581

Ожидается, что Dow Jones останется под давлением, с потенциалом для дальнейшего снижения, если поддержка на уровне 45,772 не устоит. Движение к уровню 45,458 возможно, если настроение риска ухудшится.

Предварительный обзор экономического календаря

Индекс потребительских цен в США (CPI) - Вторник, 24 марта, 12:30 UTC

Прогноз: 0.4% | Предыдущее значение: 0.3%

СценарийУсловиеОжидаемое влияние
Лучше ожиданийФактическое значение > 0.4%Укрепление доллара США - Более высокая инфляция может усилить ожидания ястребиной позиции Федеральной резервной системы, потенциально приводя к более высоким процентным ставкам на более длительный срок.
В соответствии с прогнозомФактическое значение ≈ 0.4%Нейтральная реакция
Хуже ожиданийФактическое значение < 0.4%Ослабление доллара США - Более низкая, чем ожидалось, инфляция может снизить давление на ФРС в плане повышения ставок или даже открыть дверь для потенциального снижения ставок раньше, ослабляя доллар.

Non-Farm Payrolls в США - Пятница, 27 марта, 12:30 UTC

Прогноз: 190K | Предыдущее значение: 220K

СценарийУсловиеОжидаемое влияние
Лучше ожиданийФактическое значение > 190KУкрепление доллара США - Сильный отчет по занятости будет свидетельствовать о здоровом рынке труда, поддерживая аргументы Федеральной резервной системы в пользу сохранения ограничительной денежно-кредитной политики.
В соответствии с прогнозомФактическое значение ≈ 190KНейтральная реакция
Хуже ожиданийФактическое значение < 190KОслабление доллара США - Более слабые, чем ожидалось, показатели занятости могут вызвать опасения по поводу экономического роста и снизить ожидания ужесточения политики ФРС, потенциально оказывая давление на доллар.

Еженедельный торговый прогноз

Предстоящая неделя, по-видимому, будет благоприятствовать среде снижения аппетита к риску, подкрепленной потенциальным укреплением доллара США и устойчивыми ценами на энергоносители. Фондовые индексы и криптовалюты демонстрируют значительные медвежьи технические сигналы, предполагая, что они могут быть уязвимы для дальнейшего снижения.

  • Валюты: Тенденция к укреплению доллара США, с потенциальным ослаблением EUR, GBP, AUD и NZD. Ожидается, что USD/JPY останется сильным.
  • Драгоценные металлы: Золото и серебро технически перепроданы, но могут столкнуться с дальнейшим давлением со стороны укрепления доллара и неприятия риска. Возможно краткосрочное ралли, но оно столкнется с препятствиями.
  • Энергоносители: Нефть Brent и WTI демонстрируют сильный бычий импульс, который, вероятно, будет поддерживаться опасениями по поводу предложения. Перекупленность требует осторожности в отношении продолжительных ралли.
  • Акции: Медвежий уклон по основным индексам, с потенциалом для дальнейшего снижения и тестирования ключевых уровней поддержки.
  • Криптовалюты: Аналогично акциям, преобладает медвежий уклон; перепроданность предполагает возможность краткосрочных отскоков, но продолжение нисходящего тренда более вероятно, если настроение риска сохранится.

Трейдерам следует внимательно следить за предстоящими экономическими данными, особенно за показателями инфляции и занятости в США, поскольку они будут иметь решающее значение для определения аппетита рынка к риску и траектории основных классов активов.