SP500'de Düşüş Sürüyor: Daha Derin Bir Düzeltme mi Geliyor?

SP500'ün geçtiğimiz Cuma günkü 6.625,30 dolarlık kapanışı, potansiyel olarak daha derin bir düzeltme hakkında endişelere yol açan önemli bir düşüşe işaret ediyor. Endeks, yakın vadeli gidişatı hakkında soru işaretleri yaratan bir dizi düşüş sinyaliyle karşı karşıya.

SP500'ün geçen haftaki düşüş performansı, yatırımcıları alarma geçirdi. Endeksin önemli direnç seviyelerinin üzerinde kalıcı ralliler sağlayamaması ve sürekli satış baskısıyla birleşmesi, ayıların şu anda kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. Endeksin yönü aşağı doğru. İlk katalizör, DXY'nin şu anda 100,2'den işlem görmesiyle doların güçlenmesi gibi görünüyor. Dolar endeksi yükseldikçe, özellikle önemli uluslararası maruziyeti olan hisse senetleri üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor.

Teknik açıdan bakıldığında, SP500'ün günlük grafiği endişe verici bir tablo çiziyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda 33,58'de ve aşırı satım koşullarını gösteriyor. Aşırı satım koşulları genellikle bir sıçramadan önce gelse de, hakim düşüş trendinin gücü, anlamlı bir toparlanma gerçekleşmeden önce daha fazla düşüşün mümkün olduğunu gösteriyor. 4 Saatlik grafik ayrıca RSI'yı 37,5'te gösteriyor ve bu da bir sıçramanın mümkün olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar, potansiyel bir alım sinyali olarak fiyat ve RSI arasındaki bir uyumsuzluğa dikkat etmelidir. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı da düşüş eğilimini doğruluyor. MACD bir momentum göstergesidir ve histogram, MACD çizgisi ile sinyal çizgisi arasındaki farkı gösterir. Negatif bir histogram negatif momentumu gösterir ve SP500'ün MACD histogramı şu anda derinleşiyor ve bu da düşüş trendinin hızlandığını gösteriyor. SP500 orta bandın altında. Günlük ADX 37,61'de ve güçlü bir düşüş trendine işaret ediyor.

SP500'ün 6.738,8 dolar direnç seviyesinin üzerine çıkamaması, düşüş eğilimini daha da körükledi. Bu seviye, endeksin sürekli ralliler yapmasını engelleyen güçlü bir tavan görevi gördü. Bu direncin aşılamaması, satıcıların sıkı bir şekilde kontrolü elinde tuttuğunu ve daha fazla düşüşün muhtemel olduğunu gösteriyor. SP500 şu anda 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalarının altında işlem görüyor ve bu da düşüş sinyali. 50 günlük hareketli ortalama şu anda 6.700 dolarda, 200 günlük hareketli ortalama ise 6.650 dolarda bulunuyor. Bu seviyelerin altında bir kırılma düşüş trendini doğrulayacaktır.

İzlenmesi gereken önemli destek seviyeleri 6.606,9 dolar, 6.547,6 dolar ve 6.643,2 dolar. 6.606,9 dolar seviyesi özellikle önemli, çünkü önceki konsolidasyonun önemli bir alanını temsil ediyor. Bu seviyenin altında bir kırılma keskin bir satış dalgasını tetikleyebilir ve potansiyel olarak 6.547,6 dolar seviyesine doğru daha fazla düşüşe yol açabilir. SP500 bu hafta 6.606,9 doları birden çok kez test etti ve bu seviyenin ne kadar önemli olduğunu gösteriyor. 6.643,2 dolar seviyesi izlenmesi gereken bir sonraki destek seviyesi. Öte yandan, SP500 6.738,8 dolar, 6.798,1 dolar ve 6.834,4 dolarda dirençle karşı karşıya. 6.738,8 dolar seviyesi ilk direnç seviyesi. 6.798,1 dolar seviyesi izlenmesi gereken bir sonraki direnç seviyesi. 6.834,4 dolar seviyesi izlenmesi gereken son direnç seviyesi.

Yaklaşan ekonomik takvim, SP500'ün yakın vadeli yönünü belirlemede kritik öneme sahip olacak. Çarşamba günü, EUR ve USD yüksek etkili olaylara sahip olacak. Piyasalar ayrıca gelecek hafta açıklanacak olan TÜFE verilerini de yakından izleyecek. TÜFE verileri, enflasyonun önemli bir ölçüsüdür ve beklenenden yüksek bir okuma, Federal Rezerv'den şahin bir tepkiyi tetikleyebilir ve potansiyel olarak daha yüksek faiz oranlarına ve hisse senetleri için daha fazla düşüşe yol açabilir. Tersine, beklenenden düşük bir TÜFE okuması, enflasyonla ilgili endişeleri hafifletebilir, potansiyel olarak Fed'den güvercin bir tepkiye ve hisse senetlerinde bir ralliye yol açabilir.

Orta Doğu'daki artan gerilimler de SP500'ün üzerine bir gölge düşürüyor. Haber kaynakları, Hürmüz Boğazı çevresindeki artan gerilimler nedeniyle Brent Petrol'ün varil başına 100 dolara yaklaştığını bildiriyor. ABD Doları, Orta Doğu'daki artan gerilimler nedeniyle 10 ayın en yüksek seviyesine yaklaşıyor. Teksas'ta bulunan büyük bir lityum yatağı, ABD enerji sektörünü yeniden şekillendirebilir. SP500 bu jeopolitik gerilimlerden etkileniyor. Yatırımcılar durumu yakından izliyor, çünkü daha fazla tırmanma, artan volatiliteye ve güvenli liman varlıklarına kaçışa yol açabilir. Piyasa, kurumsal kazançları ve ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebilecek küresel ticaret ve tedarik zincirlerindeki aksamalar olasılığını fiyatlıyor.

SP500'ün mevcut teknik resmi tartışmasız bir şekilde düşüş yönlü. Endeks, önemli hareketli ortalamaların altında işlem görüyor, momentum negatif ve önemli direnç seviyeleri kırılmamış durumda. Bununla birlikte, aşırı satım koşulları ve Fed'den gelebilecek güvercin bir sürpriz potansiyel olarak geçici bir rahatlama sağlayabilir. Yatırımcılar, yaklaşan TÜFE verilerini ve jeopolitik gelişmeleri yakından izlemelidir, çünkü bu faktörler muhtemelen SP500'ün yakın vadeli yönünü belirlemede önemli bir rol oynayacaktır.

2024 faiz döngüsü boyunca SP500'ü takip ettikten sonra, bu seviyedeki satış baskısı gerçek 'riskten kaçış' olayları dışında alışılmadık bir durum. Tarihsel olarak, RSI SP500'de bu bölgeye ulaştığında, sonuç kısa vadeli bir sıçrama oldu, ancak mevcut makro ortam bu sefer durumun böyle olmayabileceğini gösteriyor. Bu model en son 2025'in sonlarında ortaya çıktı ve fiyat daha sonra aşağı doğru kırılmadan önce birkaç hafta boyunca konsolide oldu. DXY 100,2'de olduğundan, SP500 önemli bir baskı altında, ancak bu tek faktör değil. Mevcut jeopolitik iklim de satış baskısına katkıda bulunuyor.

SP500 şu anda 6.625,30 dolardan işlem görüyor ve piyasa kritik bir dönüm noktasında. Önümüzdeki birkaç gün, endeksin bir dip bulup toparlanma başlatıp başlatamayacağını veya daha fazla düşüşe mahkum olup olmadığını belirlemede çok önemli olacak. SP500 düşüş trendinde. Mevcut piyasa koşulları ihtiyatlı olmayı gerektiriyor. Tarım Dışı İstihdam verileri bunu çözene kadar ihtiyatlı olmak gerekiyor.