Wochenrückblick: Dollar schwächelt, Gold stabil, Aktien steigen

Wochenrückblick: 27. April – 1. Mai 2026 (Woche 18)

Zusammenfassung

Die Handelswoche vom 27. April bis 1. Mai 2026 schloss mit einer deutlichen Abschwächung des US-Dollar-Index (DXY) um 0,2 % auf 97,624. Bedeutende Aktienindizes wie der S&P 500 und der Nasdaq 100 verzeichneten Gewinne von 0,74 % bzw. 1 %, gestützt durch positive Wirtschaftsdaten und eine allgemeine Risikobereitschaft. Gold (XAU/USD) blieb relativ stabil und schloss die Woche mit einem Plus von 0,3 % bei 4.635,78, trotz geopolitischer Spannungen, während Brent- und WTI-Rohöl Rückgänge von 2,48 % bzw. 3,33 % verzeichneten. Wichtige Wirtschaftsindikatoren, darunter der US ISM Manufacturing PMI und BIP-Zahlen, zeigten gemischte Signale, wobei einige Kennzahlen unter den Erwartungen lagen.

US-Dollar & DXY-Analyse

Der US-Dollar-Index (DXY) verzeichnete im Wochenverlauf einen Nettoverlust von 0,2 % und schloss bei 97,624. Technische Indikatoren über mehrere Zeitrahmen hinweg zeichneten ein überwiegend bärisches Bild für den Dollar. Im Tages-Chart lag der RSI(14) bei 40,4, was auf mangelnden Kaufdruck und eine Annäherung an überverkaufte Bedingungen hindeutet. Der MACD-Histogramm zeigte ein bärisches Signal bei -0,03, was auf eine potenzielle Abwärtsdynamik hindeutet. Der ADX blieb bei 1,0, was auf das Fehlen eines starken Trends hindeutet. Kürzere Zeitrahmen verstärkten diese Stimmung, mit einem 1-Stunden-RSI von 34,2 und einem 4-Stunden-RSI von 32,4, beide fest im überverkauften Bereich. Der Williams%R im 4-Stunden-Chart lag bei -93,9 und bestätigte die überverkauften Bedingungen. Der DXY handelte unter seinem 20-Tage-SMA (97,797) und 50-Tage-SMA (98,208) im Tages-Chart, mit dem 200-Tage-SMA bei 98,280. Wichtige Unterstützung wurde nahe dem Niveau von 97,420 (S1) getestet, während der Widerstand bei etwa 98,520 (R1) lag.

Devisen-Majors im Überblick

EUR/USD

Der Euro legte gegenüber dem US-Dollar zu, wobei EUR/USD die Woche mit einem Plus von 0,3 % bei 1,17644 schloss. Das Paar zeigte durchweg bullische Stimmung über alle analysierten Zeitrahmen hinweg. Der tägliche RSI(14) lag bei 58,5, was auf eine gesunde Kaufdynamik hindeutet. Der MACD-Histogramm war flach bei 0,00, was auf eine Pause, aber keinen Umkehr des Aufwärtstrends hindeutet. Der ADX blieb bei 1,0 und deutete auf das Fehlen einer starken Trendrichtung, aber auf konstanten Aufwärtsdruck hin. In kürzeren Zeitrahmen erreichte der 1-Stunden-RSI 71,0 und der 4-Stunden-RSI 65,8, beide im überkauften Bereich, während der Stoch %K im 1-Stunden-Chart bei 78,8 und im 4-Stunden-Chart bei 89,3 lag, was auf eine mögliche kurzfristige Korrektur, aber insgesamt auf Stärke hindeutet. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (1,17172) und 50-Tage-SMA (1,16466). Wichtiger Widerstand wurde bei 1,17620 (R1) beobachtet, wobei das Paar knapp darüber schloss, während der Pivot-Punkt bei 1,17081 lag.

GBP/USD

Das Britische Pfund verzeichnete einen moderaten Anstieg und schloss die Woche 0,17 % höher gegenüber dem US-Dollar bei 1,36250. Das Paar zeigte über die meisten Zeitrahmen hinweg starke bullische Signale. Der tägliche RSI(14) lag bei 63,2 und damit komfortabel im bullischen Bereich. Der MACD-Histogramm war flach bei +0,00, was auf einen stabilen Aufwärtstrend hindeutet. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin, aber die Dynamik war positiv. In kürzeren Zeitrahmen erreichte der 1-Stunden-RSI 63,6 und der 4-Stunden-RSI 71,1, wobei letzterer überkaufte Bedingungen anzeigte. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 72,9 und im 4-Stunden-Chart bei 91,7, wobei der 4-Stunden-Chart extreme überkaufte Bedingungen zeigte. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (1,34876) und 50-Tage-SMA (1,34105). Das wichtige Widerstandsniveau lag bei 1,36572 (R1), wobei das Paar knapp darunter schloss, und der Pivot-Punkt bei 1,35551.

USD/JPY

Der Japanische Yen schwächte sich gegenüber dem US-Dollar ab, wobei USD/JPY die Woche mit einem Plus von 0,11 % bei 156,73 schloss. Das Paar zeigte trotz der intraday-Aufwärtsbewegung über die meisten Zeitrahmen hinweg bärische Stimmung. Der tägliche RSI(14) lag bei 37,4, was auf eine bärische Dynamik hindeutet, die sich überverkauften Bedingungen nähert. Der MACD-Histogramm war negativ bei -0,29 und unterstützte eine bärische Aussicht. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin. Kürzere Zeitrahmen waren ebenfalls bärisch; der 1-Stunden-RSI lag bei 43,0 und der 4-Stunden-RSI bei 31,6, wobei letzterer im überverkauften Bereich lag. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 62,0 und im 4-Stunden-Chart bei 25,1, wobei der 4-Stunden-Chart überverkaufte Bedingungen zeigte. Das Paar handelte unter seinem 20-Tage-SMA (159,00) und 50-Tage-SMA (158,54). Wichtige Unterstützung befand sich bei 154,49 (S1) und Widerstand bei 159,67 (R1), mit dem Pivot-Punkt bei 157,61.

AUD/USD

Der Australische Dollar wertete gegenüber dem US-Dollar auf und schloss die Woche 0,29 % höher bei 0,72208. Bullische Stimmung dominierte über alle analysierten Zeitrahmen hinweg. Der tägliche RSI(14) lag bei 63,2, was auf starken Kaufdruck hindeutet. Der MACD-Histogramm war flach bei +0,00, was eine Fortsetzung des Aufwärtstrends andeutet. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends, aber auf anhaltende Aufwärtsbewegung hin. In kürzeren Zeitrahmen lag der 1-Stunden-RSI bei 71,4 und der 4-Stunden-RSI bei 62,5, beide im bullischen Bereich, wobei der 1-Stunden-RSI überkaufte Bedingungen zeigte. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 81,5 und im 4-Stunden-Chart bei 89,9, beide zeigten überkaufte Bedingungen. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (0,71221) und 50-Tage-SMA (0,70594). Wichtiger Widerstand lag bei 0,72319 (R1), wobei das Paar knapp darunter schloss, und der Pivot-Punkt bei 0,71700.

NZD/USD

Der Neuseeländische Dollar verzeichnete ebenfalls Gewinne und schloss die Woche 0,2 % höher bei 0,59196. Bullische Signale waren über die analysierten Zeitrahmen hinweg vorherrschend. Der tägliche RSI(14) lag bei 57,4, was auf bullische Dynamik hindeutet. Der MACD-Histogramm war flach bei +0,00, was auf einen stabilen Aufwärtstrend hindeutet. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends, aber auf konstanten Aufwärtsdruck hin. Kürzere Zeitrahmen zeigten starke Bullishness: der 1-Stunden-RSI lag bei 70,0 und der 4-Stunden-RSI bei 58,0, beide im bullischen Bereich, wobei der 1-Stunden-RSI überkaufte Bedingungen zeigte. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 79,6 und im 4-Stunden-Chart bei 85,6, beide im überkauften Bereich. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (0,58611) und 50-Tage-SMA (0,58567). Wichtiger Widerstand lag bei 0,59398 (R1), wobei das Paar knapp darunter schloss, und der Pivot-Punkt bei 0,58772.

Edelmetalle

Gold (XAU/USD)

Die Goldpreise verzeichneten einen moderaten Anstieg von 0,3 % für die Woche und schlossen bei 4.635,78. Trotz geopolitischer Spannungen konnte sich Gold behaupten, wobei die technischen Indikatoren über die Zeitrahmen hinweg gemischte Signale zeigten. Der tägliche RSI(14) lag bei 44,3, was auf eine bärische Dynamik hindeutet, die sich überverkauften Bedingungen nähert. Der MACD-Histogramm war negativ bei -9,77, was auf Abwärtsdruck hindeutet. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin. Kürzere Zeitrahmen zeigten jedoch Stärke: der 1-Stunden-RSI lag bei 62,2 und der Stoch %K bei 72,0, beide im bullischen Bereich. Der 4-Stunden-RSI lag bei 52,0, neutral. Das Paar handelte unter seinem 20-Tage-SMA (4.717,35) und 50-Tage-SMA (4.834,19) im Tages-Chart, was auf bärischen Druck mittelfristig hindeutet, aber über dem 200-Tage-SMA (4.276,68) lag. Wichtige Unterstützung wurde bei 4.558,32 (S1) und Widerstand bei 4.665,95 (R1) identifiziert. Das 38,2 % Fibonacci-Retracement-Niveau bei 4.603,16 bot intraday-Unterstützung.

Silber (XAG/USD)

Silber verzeichnete eine bemerkenswerte Rallye und schloss die Woche mit einem Plus von 2,72 % bei 75,708. Technische Indikatoren zeigten ein gemischtes, aber insgesamt positives Bild. Der tägliche RSI(14) lag bei 49,5, nahe der neutralen Zone, während der MACD-Histogramm negativ bei -0,18 war, was auf bärische Dynamik hindeutet. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin. Kürzere Zeitrahmen zeigten Bullishness, mit einem 1-Stunden-RSI von 69,7 und einem 4-Stunden-RSI von 59,8, beide im bullischen Bereich. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 73,1 und im 4-Stunden-Chart bei 79,0, was überkaufte Bedingungen auf beiden anzeigt. Das Paar handelte unter seinem 20-Tage-SMA (75,923), aber über seinem 50-Tage-SMA (78,281) im Tages-Chart, was widersprüchliche Signale zeigte. Der 200-Tage-SMA lag bei 62,162. Wichtige Unterstützung lag bei 71,960 (S1) und Widerstand bei 74,660 (R1). Das 38,2 % Fibonacci-Retracement-Niveau lag bei 74,480.

Energiemärkte

Brent-Rohöl

Brent-Rohöl verzeichnete einen deutlichen Rückgang und schloss die Woche 2,48 % tiefer bei 113,90. Technische Indikatoren zeigten einen schwächer werdenden Trend. Der tägliche RSI(14) lag bei 61,6, immer noch im bullischen Bereich, aber von höheren Niveaus zurückgehend. Der MACD-Histogramm war positiv bei +1,31, was auf bullische Dynamik hindeutet, aber Anzeichen einer Verlangsamung zeigte. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin. In kürzeren Zeitrahmen war der 1-Stunden-RSI bei 37,6, was auf bärische Stimmung hindeutet, während der 4-Stunden-RSI bei 53,4 neutral war. Bollinger-Bänder im Tages-Chart zeigten, dass der Preis nahe dem oberen Band (118,54) gehandelt wurde, aber die Abwärtsbewegung deutete auf eine potenzielle Bewegung zum mittleren Band hin. Der 20-Tage-SMA lag bei 103,76 und der 50-Tage-SMA bei 97,81.

WTI-Rohöl

WTI-Rohöl folgte Brent nach unten und schloss die Woche 3,33 % tiefer bei 103,35. Technische Indikatoren deuteten auf einen bärischen Trend hin. Der tägliche RSI(14) lag bei 56,5, was auf bullische Dynamik, aber mit einer Abwärtsneigung hindeutet. Der MACD-Histogramm war positiv bei +0,74, aber der Trend schien sich abzuschwächen. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin. Kürzere Zeitrahmen deuteten auf bärische Stimmung hin, mit einem 1-Stunden-RSI von 34,3 und einem 4-Stunden-RSI von 48,3, beide tendierten zu überverkauften Bedingungen. Bollinger-Bänder im Tages-Chart zeigten, dass der Preis unter dem oberen Band (112,51) gehandelt wurde und sich dem mittleren Band näherte, was auf Abwärtsdruck hindeutet. Der 20-Tage-SMA lag bei 98,30 und der 50-Tage-SMA bei 91,48.

Kryptowährungs-Update

Bitcoin (BTC/USD)

Bitcoin verzeichnete erhebliche Gewinne und schloss die Woche 2,67 % höher bei 78.535. Die Kryptowährung zeigte über die meisten Zeitrahmen hinweg eine starke bullische Stimmung. Der tägliche RSI(14) lag bei 62,5, was auf bullische Dynamik hindeutet. Der MACD-Histogramm war negativ bei -140,72, was auf Abwärtsdruck hindeutet, was den kurzfristigen Signalen widersprach. Der 1-Stunden-RSI lag jedoch bei 74,9 und der 4-Stunden-RSI bei 64,7, beide im bullischen Bereich, wobei der 1-Stunden-RSI überkaufte Bedingungen zeigte. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 83,7 und im 4-Stunden-Chart bei 92,7, was überkaufte Bedingungen auf beiden anzeigt. Das Paar handelte über seinem 20-Tage-SMA (76.108) und 50-Tage-SMA (72.355). Bollinger-Bänder im Tages-Chart zeigten, dass der Preis das obere Band (79.749) testete, was auf starke Aufwärtsdynamik hindeutet. Wichtige Unterstützung lag bei 75.657 (S1) und Widerstand bei 77.002 (R1).

Ethereum (ETH/USD)

Ethereum verzeichnete ebenfalls Gewinne und schloss die Woche 2,05 % höher bei 2.308,02. Die Kryptowährung zeigte über die Zeitrahmen hinweg gemischte Signale. Der tägliche RSI(14) lag bei 53,3, was auf eine leichte bullische Dynamik hindeutet. Der MACD-Histogramm war negativ bei -14,25, was auf Abwärtsdruck hindeutet. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin. Kürzere Zeitrahmen waren bullisch: der 1-Stunden-RSI lag bei 67,8 und der 4-Stunden-RSI bei 55,3, beide im bullischen Bereich. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 77,8 und im 4-Stunden-Chart bei 87,7, was überkaufte Bedingungen auf beiden anzeigt. Das Paar handelte unter seinem 20-Tage-SMA (2.313,91), aber über seinem 50-Tage-SMA (2.204,84) im Tages-Chart. Bollinger-Bänder im Tages-Chart zeigten, dass der Preis nahe dem mittleren Band (2.261,91) gehandelt wurde, mit Widerstand am oberen Band (2.414,58). Wichtige Unterstützung lag bei 2.234,80 (S1) und Widerstand bei 2.282,96 (R1).

Aktienindizes

S&P 500

Der S&P 500 Index schloss die Woche mit einem Gewinn von 0,74 % bei 6.573. Über kürzere Zeitrahmen wurde bullische Stimmung beobachtet, während tägliche Indikatoren auf eine mögliche Korrektur hindeuteten. Der tägliche RSI(14) lag bei 45,4, was auf bärische Dynamik hindeutet. Der MACD-Histogramm war negativ bei -6,48 und verstärkte das bärische Signal. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin. Der 1-Stunden-RSI lag jedoch bei 71,0 und der 4-Stunden-RSI bei 62,8, beide im bullischen Bereich, wobei der 1-Stunden-RSI überkaufte Bedingungen zeigte. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 65,7 und im 4-Stunden-Chart bei 97,9, wobei der 4-Stunden-Chart extreme überkaufte Bedingungen zeigte. Der Index handelte unter seinem 20-Tage-SMA (6.621), aber über seinem 50-Tage-SMA (6.788) im Tages-Chart. Bollinger-Bänder im Tages-Chart zeigten den Preis unter dem oberen Band (6.880) und über dem unteren Band (6.362). Wichtige Unterstützung lag bei 6.377 (S1) und Widerstand bei 6.605 (R1).

Nasdaq 100

Der Nasdaq 100 Index verzeichnete einen starken Wochengewinn von 1 % und schloss bei 27.736. Bullische Stimmung war über alle analysierten Zeitrahmen hinweg erkennbar. Der tägliche RSI(14) lag bei 75,8, was starke überkaufte Bedingungen anzeigt. Der MACD-Histogramm war stark positiv bei +105,75 und bestätigte die bullische Dynamik. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends, aber auf anhaltende Aufwärtsbewegung hin. Kürzere Zeitrahmen verstärkten diese Bullishness: der 1-Stunden-RSI lag bei 74,2 und der 4-Stunden-RSI bei 65,4, beide im bullischen Bereich, wobei der 1-Stunden-RSI überkaufte Bedingungen zeigte. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 75,4 und im 4-Stunden-Chart bei 90,5, was überkaufte Bedingungen auf beiden anzeigt. Der Index handelte über seinem 20-Tage-SMA (26.235) und 50-Tage-SMA (25.157). Bollinger-Bänder im Tages-Chart zeigten, dass der Preis sich dem oberen Band (28.336) näherte. Wichtige Unterstützung lag bei 27.165 (S1) und Widerstand bei 27.625 (R1).

Dow Jones Industrial Average

Der Dow Jones Industrial Average schloss die Woche mit einem leichten Rückgang von 0,05 % bei 49.722. Der Index zeigte über die Zeitrahmen hinweg gemischte Signale. Der tägliche RSI(14) lag bei 65,4, was auf bullische Dynamik hindeutet. Der MACD-Histogramm war positiv bei +60,92 und bestätigte die Bullishness. Der ADX bei 1,0 deutete auf das Fehlen eines starken Trends hin. Kürzere Zeitrahmen präsentierten ein gemischteres Bild: der 1-Stunden-RSI lag bei 57,5, neutral, während der 4-Stunden-RSI bei 64,8 im bullischen Bereich lag. Der Stoch %K im 1-Stunden-Chart lag bei 47,8 und im 4-Stunden-Chart bei 92,5, wobei der 4-Stunden-Chart extreme überkaufte Bedingungen zeigte. Der Index handelte über seinem 20-Tage-SMA (48.693) und 50-Tage-SMA (47.798). Bollinger-Bänder im Tages-Chart zeigten, dass der Preis sich dem oberen Band (50.417) näherte. Wichtige Unterstützung lag bei 48.885 (S1) und Widerstand bei 50.191 (R1).

Auswirkungen des Wirtschaftskalenders

Der Wirtschaftskalender der Woche enthielt mehrere wichtige Veröffentlichungen, die die Marktstimmung und Preisentwicklung beeinflussten. Die US ISM Manufacturing PMI-Daten lagen bei 52,7 und entsprachen damit den Prognosen, was auf eine fortgesetzte Expansion im verarbeitenden Gewerbe hindeutet und somit die risikoreichen Anlagen stützte. Der US Chicago Purchasing Managers Index (PMI) fiel jedoch auf 49,2, unter der Prognose von 54,8, was auf eine Kontraktion der regionalen Fertigungsaktivität hindeutet und zu einem gemischten Bild für die US-Wirtschaft beitrug. Das US Bruttoinlandsprodukt (BIP) QoQ-Wachstum wurde mit 2 % angegeben, unter der prognostizierten Rate von 2,2 %, was auf eine leichte Verlangsamung der wirtschaftlichen Expansion hindeutet. Umgekehrt überraschte das deutsche BIP QoQ positiv mit einem Wachstum von 0,3 % gegenüber einer Prognose von 0,1 %, was dem Euro etwas Stärke verlieh. Inflationsdaten, einschließlich des US Core PCE Price Index, lagen mit 0,3 % MoM und 3,2 % YoY wie erwartet und deuteten auf stabile Preisdrucke hin. Das US Federal Open Market Committee (FOMC) beließ die Zinssätze unverändert bei 3,75 %, wie allgemein erwartet, ohne größere Überraschungen. Der Bericht über die US Rohölvorräte zeigte einen erheblichen Rückgang von -6,234 Millionen Barrel, deutlich unter der Prognose von 0,3 Millionen, was zunächst die Ölpreise stützte, aber von der allgemeinen Marktstimmung überschattet wurde. Die US Durable Goods Orders MoM zeigten ein robustes Wachstum von 0,8 %, übertrafen die Prognose von 0,4 % und deuteten auf starke Unternehmensinvestitionen hin. Der US CB Consumer Confidence übertraf ebenfalls die Erwartungen und stieg von 89 auf 92,8, was auf eine verbesserte Verbraucherstimmung hindeutet.

Woche im Überblick

Die Woche vom 27. April bis 1. Mai 2026 war geprägt von einer Risikobereitschaft, die zu einem schwächeren US-Dollar und Gewinnen bei wichtigen Aktienindizes und Kryptowährungen führte. Der S&P 500 und der Nasdaq 100 schlossen auf neuen Höchstständen, angetrieben von positiven Wirtschaftsdaten wie dem US CB Consumer Confidence und Durable Goods Orders, obwohl einige Fertigungsindikatoren die Erwartungen verfehlten. Der Dollar-Index (DXY) fiel, da die Märkte Risiko aufnahmen, wobei der tägliche RSI auf 40,4 fiel und kurzfristige Indikatoren überverkaufte Bedingungen zeigten. Die Goldpreise blieben widerstandsfähig und pendelten um 4.600 USD, gestützt durch geopolitische Spannungen, aber begrenzt durch einen stärkeren Dollar und hawkishe Fed-Erwartungen, obwohl letztere diese Woche keine Überraschung darstellten. Die Energiemärkte, Brent und WTI, verzeichneten deutliche Rückgänge, beeinflusst durch einen stärkeren Dollar und möglicherweise nachlassende Angebotsbedenken, trotz eines erheblichen Rückgangs der US-Rohölvorräte. Kryptowährungen, Bitcoin und Ethereum, verzeichneten solide Gewinne und spiegelten die Risikobereitschaft bei Aktien wider. Die wichtigsten Wirtschaftsereignisse lieferten zwar einige gemischte Signale, aber sie brachten die allgemeine positive Marktstimmung nicht ins Wanken. Die deutsche BIP-Überraschung gab dem Euro Auftrieb.