Wöchentlicher Marktausblick: Dollar-Stärke, Energie-Rally, Risk-Off-Stimmung

Wöchentlicher Marktausblick: 23. März 2026 – 27. März 2026 (Woche 13)

In dieser Woche werden die Marktteilnehmer eine Konvergenz von Wirtschaftsdatenveröffentlichungen und anhaltenden geopolitischen Entwicklungen genau beobachten, die die Richtungsbewegungen über wichtige Anlageklassen hinweg prägen könnten. Der US-Dollar wird voraussichtlich ein Brennpunkt bleiben, da wichtige Beschäftigungs- und Inflationszahlen bevorstehen. Energiemärkte, insbesondere Rohöl, zeigen eine robuste Aufwärtsdynamik, während Risikoanlagen wie Aktien und Kryptowährungen Anzeichen von Belastung aufweisen. Händler werden diese divergierenden Trends navigieren und Klarheit von den bevorstehenden makroökonomischen Indikatoren suchen.

Zusammenfassung

• US-Dollar-Stärke erwartet: Mit einem generell positiven technischen Setup über mehrere Zeitrahmen und bevorstehenden Daten, die eine weitere hawkishe Haltung der Federal Reserve unterstützen könnten, könnte der DXY seinen Aufwärtstrend fortsetzen und potenziell höhere Widerstandsniveaus testen.
• Energie-Rally setzt sich fort: Brent- und WTI-Rohöl-Futures zeigen starke bullische Signale, wobei die RSI-Werte in den täglichen und wöchentlichen Charts weit in den überkauften Bereich vordringen. Geopolitische Spannungen und Angebotsnarrative werden diesen Trend wahrscheinlich unterstützen, sofern es keine signifikanten Veränderungen in den globalen Nachfrageausblicken gibt.
• Risikoanlagen unter Druck: Wichtige Aktienindizes (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones) und Kryptowährungen (BTC, ETH) weisen überwiegend bärische technische Indikatoren auf, darunter überverkaufte RSI-Werte und negative MACD-Momentum auf kürzeren Zeitrahmen. Eine vorsichtige Risikobereitschaft wird voraussichtlich vorherrschen, es sei denn, wichtige Unterstützungsniveaus halten stand.
• Wichtige Wirtschaftsdaten im Blick: Die Woche wird von US-Inflationsdaten (CPI) und Beschäftigungszahlen (Non-Farm Payrolls) dominiert, die entscheidend für die Erwartungen an die Fed-Politik und die Bewertung von Währungen sein werden.

US-Dollar & DXY Ausblick

Der US-Dollar-Index (DXY) startet die Woche mit einer überwiegend positiven technischen Haltung. Auf dem Tages-Chart liegt der RSI bei 57,2, was auf eine bullische Dynamik hindeutet, die noch nicht überdehnt ist. Das MACD-Histogramm zeigt positive Werte bei +0,05, was auf eine vorhandene Aufwärtsdynamik hindeutet. Kürzere Zeitrahmen zeigen ebenfalls gemischte, aber tendenziell positive Signale, mit einem 1-Stunden-RSI von 51,0 und einem 4-Stunden-RSI von 48,3. Der wichtigste Widerstand liegt beim Pivot von 99,180, mit weiteren Niveaus bei R1 99,720 und R2 100,54. Die Unterstützung befindet sich bei S1 98,360.

Sollten die bevorstehenden Wirtschaftsdaten, insbesondere Inflations- und Beschäftigungszahlen, eine fortgesetzte Notwendigkeit einer restriktiven Geldpolitik der Federal Reserve signalisieren, könnte der DXY weitere Stärke gewinnen. Ein Durchbruch über das R1-Niveau von 99,720 würde wahrscheinlich den Weg für einen Test des Widerstands bei 100,54 ebnen.

Ausblick Forex Majors

EUR/USD

EUR/USD präsentiert ein gemischtes technisches Bild. Der tägliche RSI liegt bei 44,3, was auf eine leichte bärische Tendenz hindeutet, aber keine tiefen überverkauften Bedingungen. Das MACD-Histogramm ist flach bei 0,00. Der 1-Stunden-RSI liegt jedoch bei 53,7 und der 4-Stunden-RSI bei 56,4, was auf ein gewisses kurzfristiges Kaufinteresse hindeutet. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Wichtiger Widerstand wird beim Pivot von 1,15462 liegen, mit weiteren Niveaus bei R1 1,16499. Die Unterstützung liegt bei S1 1,14768 und S2 1,13731.

Sollten die US-Daten überraschend positiv ausfallen und die Dollarstärke untermauern, könnte EUR/USD unter Abwärtsdruck geraten. Ein Bruch unter S1 1,14768 würde die Tür für weitere Rückgänge in Richtung S2 1,13731 öffnen.

GBP/USD

GBP/USD zeigt durchweg bärische technische Stimmungen über alle analysierten Zeitrahmen hinweg. Der tägliche RSI liegt bei 45,3, und das MACD-Histogramm ist flach. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 42,6 und der 4-Stunden-RSI bei 48,4, beide unterhalb des 50er-Niveaus, was die bärische Aussicht verstärkt. Die wichtigsten zu beobachtenden Niveaus sind der Widerstand bei R1 1,35105 und das Pivot bei 1,33777. Die Unterstützung liegt bei S1 1,32893 und S2 1,31565.

Angesichts der vorherrschenden bärischen Signale und der Möglichkeit eines stärkeren USD wird GBP/USD wahrscheinlich unter Druck bleiben. Eine anhaltende Bewegung unterhalb des Pivot-Punktes könnte zu einem erneuten Test des S1-Unterstützungsniveaus führen.

USD/JPY

USD/JPY zeigt über alle Zeitrahmen hinweg eine starke bullische technische Tendenz. Der tägliche RSI liegt bei 59,5, und das MACD-Histogramm ist positiv bei +0,07. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 63,4 und der 4-Stunden-RSI bei 55,0, beide deuten auf eine bullische Dynamik hin. Das Paar handelt über seinen kurzfristigen SMAs. Wichtige Widerstandsniveaus liegen bei R1 159,23 und dem Pivot bei 158,37. Die Unterstützung liegt bei S1 156,89.

Da die Bank of Japan möglicherweise ihre akkommodierende Haltung beibehält, während andere Zentralbanken straffen, könnte USD/JPY weiter aufwerten. Ein Durchbruch über R1 159,23 würde weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung R2 160,71 signalisieren.

AUD/USD

AUD/USD zeigt eine überwiegend bärische technische Aussicht. Der tägliche RSI liegt bei 48,0, was auf Neutralität mit einer leichten Tendenz zum Bärischen hindeutet, und das MACD-Histogramm ist flach. Kürzere Zeitrahmen sind bärischer, mit einem 1-Stunden-RSI von 34,3 und einem 4-Stunden-RSI von 42,8. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Wichtiger Widerstand liegt bei R1 0,71284 und dem Pivot bei 0,70636. Unterstützungsniveaus sind S1 0,70193 und S2 0,69545.

Angesichts der breiten Dollarstärke und der Risk-Off-Stimmung dürfte AUD/USD Gegenwind erfahren. Ein bestätigter Bruch unter die S1-Unterstützung bei 0,70193 könnte einen Rückgang in Richtung des Niveaus von 0,69545 auslösen.

NZD/USD

NZD/USD spiegelt die bärische Stimmung von AUD/USD wider. Der tägliche RSI liegt bei 42,9, mit einem flachen MACD-Histogramm. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 37,6 und der 4-Stunden-RSI bei 46,4, beide deuten auf schwache Dynamik hin. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Wichtiger Widerstand liegt bei R1 0,59128 und dem Pivot bei 0,58484. Die Unterstützung liegt bei S1 0,58055 und S2 0,57411.

Angesichts der vorherrschenden Risk-Off-Stimmung und eines potenziell starken USD könnte NZD/USD weitere Abwärtsbewegungen erfahren. Ein entscheidender Bruch des Unterstützungsniveaus von 0,58055 würde das Ziel von 0,57411 ansteuern.

Ausblick Edelmetalle

Gold (XAU/USD)

Gold zeigt über mehrere Zeitrahmen hinweg starke bärische Signale. Der tägliche RSI liegt bei 29,7, tief im überverkauften Bereich, und das MACD-Histogramm ist mit -78,44 deutlich negativ. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 29,5 und der 4-Stunden-RSI bei 19,3, beide deuten auf extreme überverkaufte Bedingungen hin. Die wöchentliche Stimmung ist 'NEUTRAL', eine Abweichung von den kurzfristigen Verkaufssignalen. Wichtige Unterstützung liegt bei S1 4.479,29 und der 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 5.140,73. Widerstand wird beim Pivot von 4.673,13 mit R1 bei 4.844,03 gesehen.

Trotz der tief überverkauften Bedingungen könnten die vorherrschende Risk-Off-Stimmung und die Möglichkeit eines stärkeren USD weiterhin auf Gold lasten. Händler werden genau beobachten, ob die überverkauften Werte zu einer Short-Covering-Rally führen und potenziell das Pivot bei 4.673,13 testen.

Silber (XAG/USD)

Silber präsentiert ebenfalls ein bärisches technisches Bild und spiegelt den Trend von Gold wider. Der tägliche RSI liegt bei 33,6, im überverkauften Bereich, mit einem negativen MACD-Histogramm von -1,75. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 30,8 und der 4-Stunden-RSI bei 27,4, beide deuten auf Schwäche hin. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Signifikante Unterstützung liegt bei S1 66,580 und dem 38,2%-Fibonacci-Niveau bei 86,010. Widerstand wird beim Pivot von 71,610 mit R1 bei 77,790 gesehen.

Die bärischen technischen Indikatoren und die Möglichkeit eines stärkeren Dollars deuten auf weitere Abwärtsbewegungen bei Silber hin. Ein Bruch unter S1 66,580 könnte zu einem Test des Unterstützungsniveaus von 60,410 führen.

Ausblick Energiemärkte

Brent-Rohöl

Brent-Rohöl zeigt eine starke bullische Dynamik. Der tägliche RSI liegt bei 82,4, was auf extreme überkaufte Bedingungen hindeutet, und das MACD-Histogramm ist positiv bei +1,98. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 61,1 und der 4-Stunden-RSI bei 60,3, was auf anhaltendes Kaufinteresse hindeutet. Die wöchentliche Stimmung ist 'KAUFEN'. Wichtiger Widerstand liegt bei R1 116,63 und R2 125,65. Unterstützung findet sich beim Pivot von 110,26 und S1 101,24.

Geopolitische Spannungen und Bedenken hinsichtlich des Angebots, wie sie durch aktuelle Nachrichten über das Energiezentrum Katars hervorgehoben wurden, werden wahrscheinlich die Ölpreise stützen. Trotz überkaufter Bedingungen könnte sich der Trend fortsetzen. Händler werden auf Anzeichen einer möglichen Umkehr oder Konsolidierung in der Nähe von Widerstandsniveaus achten.

WTI-Rohöl

WTI-Rohöl spiegelt die bullische Stärke von Brent wider. Der tägliche RSI liegt bei 70,6, im überkauften Bereich, mit einem positiven MACD-Histogramm von +1,09. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 61,5 und der 4-Stunden-RSI bei 57,1, was auf anhaltenden Kaufdruck hindeutet. Die wöchentliche Stimmung ist 'KAUFEN'. Widerstandsniveaus sind R1 99,60 und R2 104,37. Unterstützung liegt beim Pivot von 96,03 und S1 91,26.

Ähnlich wie Brent wird WTI wahrscheinlich von anhaltenden Angebotsbedenken und geopolitischen Faktoren profitieren. Obwohl überkaufte Bedingungen Vorsicht gebieten, könnte sich der Aufwärtstrend fortsetzen. Die Überwachung des Widerstandsniveaus von 99,60 wird entscheidend sein.

Kryptowährungs-Ausblick

Bitcoin (BTC/USD)

Bitcoin zeigt auf kürzeren Zeitrahmen signifikanten bärischen Druck. Der tägliche RSI liegt bei 45,0 und nähert sich der neutralen Zone, aber das MACD-Histogramm ist mit -31,73 negativ. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 36,4 und der 4-Stunden-RSI bei 31,3, beide deuten auf überverkaufte Bedingungen und Potenzial für eine Erholung hin. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Wichtige Unterstützung liegt bei S1 70.007 und der 50%-Fibonacci-Retracement bei 69.716. Widerstand liegt beim Pivot von 70.555 und R1 70.898.

Die vorherrschende Risk-Off-Stimmung könnte Bitcoin weiter unter Druck setzen. Ein Scheitern, die Unterstützung von 70.007 zu halten, könnte zu einem schärferen Rückgang in Richtung 69.664 führen. Umgekehrt könnte eine Erholung von überverkauften Niveaus das Pivot bei 70.555 testen.

Ethereum (ETH/USD)

Ethereum präsentiert ein gemischtes technisches Bild, mit bärischen kurzfristigen Signalen, aber einem täglichen RSI von 47,5, was auf eine Stabilisierung hindeutet. Das MACD-Histogramm ist auf dem Tages-Chart positiv bei +7,02, eine Divergenz zu kurzfristigen Verkaufssignalen. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 35,3 und der 4-Stunden-RSI bei 33,0, beide deuten auf überverkaufte Bedingungen hin. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Wichtige Unterstützung liegt bei S1 2.139,04 und dem 50%-Fibonacci-Niveau bei 2.108,02. Widerstand liegt beim Pivot von 2.152,57 und R1 2.164,66.

Die Kursentwicklung von Ethereum wird wahrscheinlich von der breiteren Marktstimmung für Kryptowährungen und potenziellen Short-Covering-Rallys von überverkauften Niveaus beeinflusst. Ein entscheidender Bruch unter S1 2.139,04 könnte weitere Schwäche in Richtung 2.126,95 signalisieren.

Ausblick Aktienindizes

S&P 500

Der S&P 500 zeigt starke bärische technische Signale. Der tägliche RSI liegt bei 32,5, tief im überverkauften Bereich, und das MACD-Histogramm ist mit -21,89 negativ. Kürzere Zeitrahmen sind ebenfalls bärisch, mit einem 1-Stunden-RSI von 37,7 und einem 4-Stunden-RSI von 32,4. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Wichtige Unterstützung liegt bei S1 6.570 und S2 6.523. Widerstand liegt beim Pivot von 6.606 und R1 6.652.

Die Risk-Off-Stimmung und die bärischen technischen Indikatoren deuten auf anhaltenden Druck auf den S&P 500 hin. Ein Bruch unter das Unterstützungsniveau von 6.570 könnte zu einem Test des Niveaus von 6.523 führen. Aufwärtsbewegungen könnten begrenzt sein, es sei denn, wichtige Wirtschaftsdaten lösen eine Verlagerung der Risikobereitschaft aus.

Nasdaq 100

Der Nasdaq 100 zeigt ähnliche bärische Merkmale wie der S&P 500. Der tägliche RSI liegt bei 37,2, was auf überverkaufte Bedingungen hindeutet, und das MACD-Histogramm ist mit -58,98 negativ. Der 1-Stunden-RSI liegt bei 35,1 und der 4-Stunden-RSI bei 31,3, beide verstärken die bärische Aussicht. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Wichtige Unterstützung liegt bei S1 24.166 und S2 23.938. Widerstand liegt beim Pivot von 24.334 und R1 24.562.

Die bärische Dynamik wird wahrscheinlich für den Nasdaq 100 anhalten. Ein Rückgang unter das Unterstützungsniveau von 24.166 könnte den Bereich von 23.938 freilegen. Erholungen könnten auf Widerstand nahe dem Pivot bei 24.334 stoßen.

Dow Jones 30

Der Dow Jones 30 zeigt ebenfalls ein bärisches technisches Setup. Der tägliche RSI liegt bei 27,1, tief überverkauft, mit einem stark negativen MACD-Histogramm bei -196,93. Kürzere Zeitrahmen spiegeln diese Stimmung wider, mit einem 1-Stunden-RSI von 44,7 und einem 4-Stunden-RSI von 35,5. Die wöchentliche Stimmung ist 'VERKAUFEN'. Unterstützung liegt bei S1 45.772 und S2 45.458. Widerstand findet sich beim Pivot von 46.038 und R1 46.352.

Der Dow Jones wird voraussichtlich unter Druck bleiben, mit einem Potenzial für weitere Rückgänge, wenn die Unterstützung von 45.772 versagt. Eine Bewegung in Richtung des Niveaus von 45.458 ist möglich, wenn sich die Risikostimmung weiter verschlechtert.

Wirtschaftskalender Vorschau

US Verbraucherpreisindex (CPI) - Dienstag, 24. März, 12:30 UTC

Prognose: 0,4% | Vorher: 0,3%

US Non-Farm Payrolls - Freitag, 27. März, 12:30 UTC

Prognose: 190K | Vorher: 220K

Wöchentliche Handelsneigung

Die kommende Woche scheint ein Risk-Off-Umfeld zu begünstigen, gestützt durch einen potenziell stärkeren US-Dollar und robuste Energiepreise. Aktienindizes und Kryptowährungen zeigen signifikante bärische technische Signale, was auf eine Anfälligkeit für weitere Rückgänge hindeutet.

• Währungen: Tendenz zur USD-Stärke, mit potenzieller Schwäche bei EUR, GBP, AUD und NZD. USD/JPY dürfte stark bleiben.
• Edelmetalle: Gold und Silber sind technisch überverkauft, könnten aber durch Dollarstärke und Risikoaversion weiter unter Druck geraten. Eine Short-Covering-Rally ist möglich, stößt aber auf Gegenwind.
• Energie: Brent- und WTI-Rohöl zeigen eine starke bullische Dynamik, die wahrscheinlich durch Angebotsbedenken gestützt wird. Überkaufte Bedingungen erfordern Vorsicht bei ausgedehnten Rallys.
• Aktien: Bärische Tendenz bei wichtigen Indizes, mit Potenzial für weitere Rückgänge, die wichtige Unterstützungsniveaus testen.
• Kryptowährungen: Ähnlich wie bei Aktien überwiegt eine bärische Tendenz, wobei überverkaufte Bedingungen auf potenzielle kurzfristige Erholungen hindeuten, aber eine Fortsetzung des Abwärtstrends wahrscheinlicher ist, wenn die Risk-Off-Stimmung anhält.

Händler sollten die bevorstehenden Wirtschaftsdaten, insbesondere die US-Inflations- und Beschäftigungszahlen, genau beobachten, da diese entscheidend für die Bestimmung der Risikobereitschaft des Marktes und die Entwicklung der wichtigsten Anlageklassen sein werden.