نظرة الأسبوع: قرار الفيدرالي وبيانات التضخم تترقبها الأسواق
نظرة الأسبوع الممتد من 27 أبريل إلى 1 مايو 2026: قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وبيانات التضخم الرئيسية ستحدد اتجاه الأسواق. استكشف المستويات الفنية، فعاليات التقويم الاقتصادي، واتجاهات التداول للأصول الرئيسية.
نظرة الأسبوع على الأسواق: 27 أبريل - 1 مايو 2026 (الأسبوع 18)
ملخص تنفيذي
الأسبوع التداولي القادم، من 27 أبريل إلى 1 مايو 2026، سيهيمن عليه قرارات البنوك المركزية الرئيسية وبيانات التضخم. سيراقب المتداولون عن كثب قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وأرقام التضخم الأمريكية للحصول على إشارات اتجاهية. الدولار الأمريكي يواجه رياحًا معاكسة محتملة إذا أشار الفيدرالي إلى تحول نحو التيسير النقدي، بينما قد تشهد الأصول الخطرة مثل الأسهم والعملات المشفرة زخمًا صعوديًا متجددًا إذا اعتدل التضخم. سيبقى الذهب حساسًا لتوقعات أسعار الفائدة والتيارات الجيوسياسية.
يقع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حاليًا عند 98.226، مع شعور سائد بالبيع على أطر زمنية متعددة (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع، يومي: بيع)، مدفوعًا بمؤشر القوة النسبية (RSI) 14 عند 37.8 في الساعة 1 و 49.9 في 4 ساعات. مؤشر الماكد (MACD) له رسم بياني سلبي على 1 ساعة و 4 ساعات، مما يشير إلى زخم هبوطي. ومع ذلك، يظل الشعور الأسبوعي بيع بقوة 90%، مما يشير إلى أن الاتجاه الأوسع قد لا يزال يواجه تحديات. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها تشمل المقاومة عند R1=98.720 والدعم عند S1=98.300. كسر نقطة الارتكاز عند 98.480 قد يشير إلى مزيد من الانخفاض، مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 97.970 كهدف دعم مهم. وعلى العكس، فإن حركة مستمرة فوق 98.720 ستلغي النظرة الهبوطية قصيرة الأجل.
يتم تداول زوج EUR/USD عند 1.17213، ويظهر شعورًا قويًا بالشراء عبر جميع الأطر الزمنية الملاحظة (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء، يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 في المنطقة الصعودية على 1 ساعة (62.5) ومحايد على 4 ساعات (48.9) ويومي (54.5). مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator) يظهر ظروف ذروة الشراء على 1 ساعة (%K=86.2)، مما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح قصير الأجل، لكن الشعور الأسبوعي العام هو بقوة شراء بنسبة 85%. المقاومة الرئيسية عند R1=1.17093، مع نقطة الارتكاز عند 1.16889. اختراق حاسم فوق R1 قد يدفع الزوج نحو R2 عند 1.17363. الدعم يقع عند S1=1.16619.
يتم تداول زوج GBP/USD حاليًا بسعر 1.35355، ويظهر إشارة شراء قوية عبر جميع الأطر الزمنية (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء، يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 على 1 ساعة عند 73.4 يشير إلى ظروف ذروة الشراء، ومؤشر ستوكاستيك %K عند 95.2 يعزز ذلك. على الرغم من احتمالية حدوث توحيد قصير الأجل، فإن الشعور الأسبوعي العام هو بقوة شراء (84% قوة). المقاومة الفورية تقع عند R1=1.35059، مع نقطة الارتكاز عند 1.34762. دفعة فوق R1 قد تستهدف R2 عند 1.35468. الدعم الرئيسي يُرى عند S1=1.34353.
يتم تداول زوج USD/JPY عند 159.33، ويظهر إشارات متباينة. بينما تظهر أطر 1 ساعة و 4 ساعات شعورًا بالبيع (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع)، فإن الإطار اليومي يظهر إشارة شراء (يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 هو 37.6 على 1 ساعة، مما يشير إلى ضعف، ولكنه يرتفع إلى 53.7 على الإطار اليومي. الشعور الأسبوعي هو شراء بقوة 71%، مما يشير إلى احتمال حدوث انتعاش. المقاومة الرئيسية عند R1=159.90، ونقطة الارتكاز عند 159.60. اختراق فوق R1 قد يؤدي إلى مزيد من الارتفاع، مستهدفًا R2 عند 160.14. الدعم موجود عند S1=159.36.
يقع زوج AUD/USD عند 0.71508، مع شعور ثابت بالشراء عبر جميع الأطر الزمنية (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء، يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 قوي على 1 ساعة (58.8) ويومي (60.3)، مما يشير إلى زخم صعودي. الشعور الأسبوعي هو بقوة شراء بنسبة 88%. المقاومة الفورية عند R1=0.71583، مع نقطة الارتكاز عند 0.71342. اختراق فوق R1 قد يستهدف R2 عند 0.71897. الدعم يقع عند S1=0.71028.
يتم تداول زوج NZD/USD عند 0.58808، ويظهر إشارة شراء سائدة على الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية (يومي: شراء، أسبوعي: شراء)، ولكن مع إشارة محايدة على 4 ساعات (4 ساعات: محايد) وشراء على 1 ساعة. مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 هو 61.0 على 1 ساعة و 54.5 على يومي، مما يدعم اتجاهًا صعوديًا. الشعور الأسبوعي هو شراء بنسبة 82%. المقاومة الرئيسية عند R1=0.58934، مع نقطة الارتكاز عند 0.58663. حركة فوق R1 قد تستهدف R2 عند 0.59358. الدعم موجود عند S1=0.58239.
يتم تداول الذهب حاليًا عند 4,708.05. المؤشرات الفنية تقدم صورة مختلطة: الساعة 1 تظهر إشارة شراء، بينما تشير 4 ساعات واليومي إلى بيع (4 ساعات: بيع، يومي: بيع). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 في منطقة محايدة عبر الأطر الزمنية (44.1-50.2). الشعور الأسبوعي هو بيع بقوة 85%، مما يشير إلى ضغط هبوطي محتمل. المقاومة الرئيسية عند R1=4,743.72، مع نقطة الارتكاز عند 4,703.93. اختراق فوق R1 قد يختبر R2 عند 4,793.41. الدعم حاسم عند S1=4,654.24، مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 4,758.92 كمستوى مهم.
يتم تداول الفضة عند 75.647، مع شعور سائد بالبيع على 1 ساعة و 4 ساعات (1 ساعة: بيع، 4 ساعات: بيع)، ولكن إشارة شراء على الإطار اليومي (يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 أقل من 50 عبر جميع الأطر الزمنية (41.5-48.8)، مما يشير إلى زخم هبوطي. الشعور الأسبوعي هو بيع بقوة 81%. المقاومة الفورية عند R1=77.740، ونقطة الارتكاز هي 75.970. اختراق تحت S1=73.620 قد يؤدي إلى مزيد من الانخفاضات، مستهدفًا S2 عند 71.850. مستوى فيبوناتشي 50% عند 78.650 سيكون منطقة رئيسية للمراقبة.
مقاومة
سعر
R3
81.870
R2
80.090
R1
77.740
نقطة ارتكاز
75.970
دعم
سعر
S1
73.620
S2
71.850
S3
69.500
فيبوناتشي 61.8%
82.830
نظرة على أسواق الطاقة
خام برنت
يقع خام برنت عند 106.05، ويظهر شعورًا قويًا بالشراء عبر جميع الأطر الزمنية الملاحظة (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء، يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 في المنطقة الصعودية على 1 ساعة (56.3) و 4 ساعات (63.2)، مع شعور أسبوعي قوي بالشراء بقوة 88%. المقاومة الفورية عند R1=109.02، مع نقطة الارتكاز عند 105.53. حركة حاسمة فوق R1 قد تستهدف R2 عند 111.26. الدعم يقع عند S1=103.29.
مقاومة
سعر
R3
114.75
R2
111.26
R1
109.02
نقطة ارتكاز
105.53
دعم
سعر
S1
103.29
S2
99.80
S3
97.56
فيبوناتشي 61.8%
87.24
خام غرب تكساس الوسيط
يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط عند 97.03، ويقدم إشارات متباينة. الساعة 1 تظهر شعورًا بالبيع (1 ساعة: بيع)، بينما تشير 4 ساعات واليومي إلى شراء (4 ساعات: شراء، يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 في منطقة محايدة على 1 ساعة (48.6) ولكنه صعودي على 4 ساعات (56.6) ويومي (53.4). الشعور الأسبوعي هو شراء بقوة 77%. المقاومة الرئيسية عند R1=101.69، مع نقطة الارتكاز عند 98.12. اختراق فوق R1 قد يستهدف R2 عند 104.18. الدعم موجود عند S1=95.63.
يتم تداول بيتكوين حاليًا بسعر 77,961، ويظهر شعورًا قويًا بالشراء عبر جميع الأطر الزمنية الملاحظة (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء، يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 في المنطقة الصعودية على الإطار اليومي (63.9)، ومؤشرات ستوكاستيك تظهر زخمًا صعوديًا. الشعور الأسبوعي هو بقوة شراء بنسبة 87%. المقاومة الرئيسية عند R1=77,866، مع نقطة الارتكاز عند 77,505. اختراق حاسم فوق R1 قد يدفع BTC نحو R2 عند 78,251. الدعم يقع عند S1=77,120.
يتم تداول إيثيريوم عند 2,333.80، ويظهر إشارة شراء قوية على 1 ساعة و 4 ساعات (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء)، مع إشارة متباينة على الإطار اليومي (يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 في منطقة محايدة على 1 ساعة (63.5) ويومي (56.0). الشعور الأسبوعي هو شراء بنسبة 91%. المقاومة الفورية عند R1=2,324.63، مع نقطة الارتكاز عند 2,311.55. حركة مستمرة فوق R1 قد تستهدف R2 عند 2,338.49. الدعم موجود عند S1=2,297.69.
مقاومة
سعر
R3
2,351.57
R2
2,338.49
R1
2,324.63
نقطة ارتكاز
2,311.55
دعم
سعر
S1
2,297.69
S2
2,284.61
S3
2,270.75
فيبوناتشي 61.8%
2,119.67
نظرة على مؤشرات الأسهم
S&P 500
يقع مؤشر S&P 500 حاليًا عند 6,573، ويظهر شعورًا متباينًا. الساعة 1 و 4 ساعات تظهر إشارة شراء (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء)، بينما يشير الإطار اليومي إلى بيع (يومي: بيع). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 هو 71.0 على 1 ساعة، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء، ولكنه محايد عند 45.4 على الإطار اليومي. الشعور الأسبوعي هو شراء بقوة 83%. المقاومة الرئيسية عند R1=6,605، مع نقطة الارتكاز عند 6,458. حركة فوق R1 قد تختبر R2 عند 6,686. الدعم حاسم عند S1=6,377.
مقاومة
سعر
R3
6,833
R2
6,686
R1
6,605
نقطة ارتكاز
6,458
دعم
سعر
S1
6,377
S2
6,231
S3
6,150
فيبوناتشي 61.8%
6,744
Nasdaq 100
يتم تداول مؤشر Nasdaq 100 عند 27,303، مع شعور قوي بالشراء عبر جميع الأطر الزمنية الملاحظة (1 ساعة: شراء، 4 ساعات: شراء، يومي: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 في منطقة ذروة الشراء على 1 ساعة (72.6)، 4 ساعات (73.1)، ويومي (76.1). الشعور الأسبوعي هو بقوة شراء بنسبة 88%. المقاومة الفورية عند R1=27,020، مع نقطة الارتكاز عند 26,778. اختراق مستمر فوق R1 قد يستهدف R2 عند 27,247. الدعم موجود عند S1=26,551.
مقاومة
سعر
R3
27,489
R2
27,247
R1
27,020
نقطة ارتكاز
26,778
دعم
سعر
S1
26,551
S2
26,309
S3
26,082
فيبوناتشي 61.8%
24,515
Dow Jones 30
يقع مؤشر Dow Jones 30 عند 49,244، ويظهر شعورًا سائدًا بالشراء على الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية (يومي: شراء، أسبوعي: شراء)، مع إشارة محايدة على 4 ساعات (4 ساعات: محايد) وشراء على 1 ساعة (1 ساعة: شراء). مؤشر القوة النسبية (RSI) 14 في المنطقة الصعودية على الإطار اليومي (65.5). الشعور الأسبوعي هو بقوة شراء بنسبة 91%. المقاومة الرئيسية عند R1=49,532، مع نقطة الارتكاز عند 49,197. حركة فوق R1 قد تستهدف R2 عند 49,856. الدعم يقع عند S1=48,873.
مقاومة
سعر
R3
50,191
R2
49,856
R1
49,532
نقطة ارتكاز
49,197
دعم
سعر
S1
48,873
S2
48,538
S3
48,214
فيبوناتشي 61.8%
47,949
نظرة على التقويم الاقتصادي
قرار سعر الفائدة من الفيدرالي - الأربعاء، 29 أبريل، 18:00 UTC
التوقعات: - | السابق: 3.75%
سيناريو
الشرط
التأثير المتوقع
عدم تغيير أسعار الفائدة
الفعلي = 3.75%
قد يشهد الدولار الأمريكي رد فعل محدود في البداية؛ ستحول السوق تركيزه إلى التوجيهات المستقبلية للحصول على أدلة حول اتجاه السياسة المستقبلية. قد تستفيد الأسهم والأصول الخطرة من توقعات السياسة التيسيرية المستمرة.
ميل نحو التيسير (تلميح بخفض الفائدة)
يشير الفيدرالي إلى خفض محتمل لأسعار الفائدة في وقت أقرب مما هو متوقع، ربما بسبب اعتدال التضخم أو مخاوف النمو.
من المرجح أن يضعف الدولار الأمريكي بشكل كبير حيث تسعر الأسواق عوائد أقل. قد ترتفع أزواج EUR/USD و GBP/USD. قد يجد الذهب زخمًا صعوديًا.
موقف متشدد (رفع الفائدة لفترة أطول)
يتمسك الفيدرالي بموقف حازم بشأن التضخم، مشيرًا إلى أن أسعار الفائدة ستبقى أعلى لفترة أطول، أو حتى تلميحًا إلى زيادات محتملة.
من المرجح أن يقوى الدولار الأمريكي حيث تسعر الأسواق عوائد أعلى. قد تشهد السندات انخفاضًا. قد تواجه الأصول الخطرة ضغوطًا.
مؤشر أسعار المستهلك الألماني (CPI) السنوي - الأربعاء، 29 أبريل، 12:00 UTC
التوقعات: - | السابق: 2.7%
سيناريو
الشرط
التأثير المتوقع
التضخم أعلى من السابق
الفعلي > 2.7%
قد يضعف اليورو حيث قد يزيد الضغط على البنك المركزي الأوروبي للنظر في تشديد السياسة النقدية مبكرًا، مما قد يحد من آفاق النمو الاقتصادي.
تماشيًا مع السابق
الفعلي ≈ 2.7%
قد يشهد اليورو رد فعل محايدًا، مع تحول الاهتمام إلى المؤشرات الاقتصادية الأخرى وتعليقات البنك المركزي.
التضخم أقل من السابق
الفعلي < 2.7%
قد يقوى اليورو حيث قد يخفف من المخاوف بشأن الضغوط التضخمية، مما قد يسمح بموقف نقدي أكثر تيسيرًا من البنك المركزي الأوروبي في المستقبل.
قد يضعف اليورو حيث قد يشير إلى ضغوط تضخمية مستمرة، مما قد يؤدي إلى موقف أكثر حذرًا من البنك المركزي الأوروبي فيما يتعلق بتيسير السياسة النقدية.
تماشيًا مع السابق
الفعلي ≈ 2.6%
قد يشهد اليورو رد فعل محايدًا، حيث من المرجح أن يركز المشاركون في السوق على قرار الفيدرالي وإصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية الأخرى.
التضخم أقل من السابق
الفعلي < 2.6%
قد يقوى اليورو حيث قد يشير إلى أن الضغوط التضخمية تتراجع، مما قد يمنح البنك المركزي الأوروبي مزيدًا من المرونة للنظر في تيسير السياسة النقدية.
الإنتاج الصناعي الياباني شهريًا - الأربعاء، 29 أبريل، 23:50 UTC
التوقعات: - | السابق: -2%
سيناريو
الشرط
التأثير المتوقع
تحسن كبير في الإنتاج
الفعلي > 0% (وإيجابي بشكل ملحوظ)
قد يقوى الين الياباني حيث سيشير إلى انتعاش في الإنتاج الصناعي الياباني، مما يعزز الثقة في الاقتصاد الياباني.
تحسن طفيف في الإنتاج أو ركود
الفعلي ≈ -2% إلى 0%
قد يشهد الين الياباني رد فعل محدود، حيث تشير البيانات إلى انتعاش بطيء أو غير مؤكد في النشاط الصناعي.
مزيد من الانخفاض في الإنتاج
الفعلي < -2%
قد يضعف الين الياباني حيث أن الانكماش الإضافي في الإنتاج الصناعي سيشير إلى ضعف اقتصادي مستمر في اليابان.
اتجاه التداول الأسبوعي
يقدم الأسبوع القادم تفاعلًا معقدًا بين توقعات السياسة النقدية وبيانات التضخم. يُقترح بشكل عام اتجاه صعودي للأصول الخطرة مثل Nasdaq 100، S&P 500، Dow Jones، BTC، و ETH، اعتمادًا على موقف الفيدرالي وقراءات التضخم. من المتوقع أن تجد أزواج العملات الرئيسية EUR/USD و GBP/USD قوة إذا ضعف الدولار الأمريكي. سيتأثر اتجاه USD/JPY بشكل كبير بفروق العائد وإشارات سياسة بنك اليابان. ستكون المعادن الثمينة، وخاصة الذهب، حساسة للتحولات في أسعار الفائدة الحقيقية والمعنويات الجيوسياسية. من المتوقع أن تظل أسواق الطاقة متقلبة، متأثرة بمخاوف العرض وتوقعات الطلب العالمي. ستكون شهية المخاطرة الإجمالية محددًا رئيسيًا لاتجاه السوق.
إخلاء مسؤولية: هذا المحتوى لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية أو توصية مالية أو عرضاً لشراء أو بيع أي أداة مالية. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. قم بإجراء بحثك الخاص واستشر مستشاراً مالياً مرخصاً.
