التوترات الإيرانية وتأثيرها على أسعار الذهب

أثارت وفاة المرشد الأعلى الإيراني خامنئي في ضربة أمريكية-إسرائيلية صدمة في الأسواق العالمية، مما أدى إلى تقلبات كبيرة في قطاع الطاقة ودفع الناس نحو الأصول الآمنة. ومع ارتفاع أسعار النفط وزيادة عدم اليقين الجيوسياسي، يتأرجح الذهب (XAUUSD) قرب 5,280.47 دولار، وهو مستوى قد يحدد حركته الكبرى التالية. هذا الأسبوع، ستكون الأنظار متجهة نحو بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية المقبلة، والتي قد تقدم مزيدًا من الأدلة حول السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وصحة الاقتصاد العالمي.

XAUUSD: أسبوع من الاضطرابات الجيوسياسية وتقلبات الأسعار

سيطرت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط بعد وفاة خامنئي على الأسبوع الماضي، كما أفادت بذلك وسائل الإعلام الإيرانية. أدت هذا الحدث إلى ارتفاع أسعار النفط، كما أشار PriceONN، وزيادة الطلب على الأصول الآمنة مثل الذهب. كما شهد الفضة زيادة كبيرة، حيث أغلقت عند 93.75 دولار يوم الجمعة، بينما قام المتداولون بتقييم وضعها كأصل آمن ومعدن صناعي. دفع الارتفاع الأولي في أسعار الذهب XAUUSD فوق 5,260 دولار، لكن الارتفاع توقف منذ ذلك، مما جعل المعدن الثمين يتأرجح حول علامة 5,280.47 دولار.

أثارت وفاة خامنئي مخاوف من تعطيل سلاسل الإمداد، خاصة عبر مضيق هرمز، وهو طريق شحن حيوي لناقلات النفط. غذت هذه الشكوك التكهنات حول زيادة محتملة في الإنتاج من أوبك+، كما أفاد PriceONN. التداخل المعقد بين المخاطر الجيوسياسية والأسعار والطريقة المترتبة على السياسة النقدية يخلق بيئة صعبة لتجار الذهب. مؤشر الدولار (DXY) حاليًا عند 97.32، وهو انخفاض طفيف ولكن لا يزال عاملًا يمكن أن يؤثر على سعر الذهب. مؤشر SP500 انخفض قليلاً إلى 6871.77 مما يشير إلى بعض النفور من المخاطر، مما قد يدعم الذهب.

المؤشرات الفنية: مجموعة مختلطة من الإشارات

من منظور فني، تقدم XAUUSD مجموعة مختلطة من الإشارات. على الرسم البياني لمدة ساعة واحدة، الاتجاه صاعد، مع ADX عند 30.24 مما يشير إلى اتجاه قوي صاعد. ومع ذلك، يشير RSI(14) عند 75.6 إلى أن السوق مشبعة، مما يدل على تراجع محتمل على المدى القريب. يظهر MACD زخمًا إيجابيًا، لكن مؤشر الستوكاستيك، مع K=92.54 وD=81.7، يشير أيضًا إلى ظروف مشبعة. هذه التباين بين الزخم والإشارات المشبعة يسلط الضوء على الحاجة إلى الحذر.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، الاتجاه محايد، مع ADX عند 13 ضعيف. RSI(14) عند 68.06 في المنطقة المحايدة، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من الارتفاع. يظهر MACD زخمًا إيجابيًا، ويعطي مؤشر الستوكاستيك إشارة صعودية مع K=81.64 وD=68.33. ومع ذلك، الصورة العامة أقل وضوحًا من الرسم البياني لمدة_hour، مما يشير إلى أن السوق في حالة من التوطيد. يظهر الرسم البياني اليومي اتجاهًا صعوديًا مع ADX عند 18.22. RSI(14) عند 61.91، وMACD يظهر زخمًا إيجابيًا. مؤشر الستوكاستيك مرة أخرى في منطقة مشبعة مع K=87.7 وD=82.38.

المستويات الرئيسية للمراقبة: الدعم والمقاومة

نظرًا للديناميكيات السوق الحالية، من الضروري تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لـ XAUUSD. على الجانب الإيجابي، تقع المقاومة الفورية عند 5254.9، تليها 5259.66 و5267.01، وهي جميعها مستمدة من بيانات الإطار الزمني لمدة ساعة. قد يمهد الاختراق أعلى هذه المستويات الطريق لاختبار مقاومة مدة 4 ساعات عند 5282.02 وقد تصل حتى 5323.88. على الجانب السلبي، يقع الدعم الفوري عند 5242.79، تليه 5235.44 و5230.68. قد يؤدي الاختراق أدنى هذه المستويات إلى تصحيح أعمق نحو الدعم عند 5180.96 و5139.1.

تشير بيانات الإطار الزمني اليومية إلى مستويات الدعم والمقاومة التالية: الدعم الفوري عند 5141.94، تليه 5098.92 و5067.33. وتُرى المقاومة عند 5216.55، 5248.14 و5291.16. هذه المستويات مهمة للمراقبة للحصول على كسر أو انهيار محتمل.

التقويم الاقتصادي: تركيز على طلبات إعانة البطالة

في المستقبل، سيلعب التقويم الاقتصادي دورًا حاسمًا في تشكيل أسعار الذهب. ستتم مراقبة بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية القادمة عن كثب للحصول على أدلة حول قوة سوق العمل وإمكانية ارتفاع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. كانت البيانات الأمريكية الأخيرة مختلطة، مع بعض المؤشرات التي تشير إلى تباطؤ في النمو الاقتصادي وأخرى تشير إلى أن الاقتصاد لا يزال قويًا. قد تساعد بيانات طلبات إعانة البطالة القادمة في حل هذه الشكوك. كانت البيانات الفعلية عند 212، بينما التوقع كان 217، والسابقة كانت 208. وهذه علامة إيجابية للاقتصاد، لكن السوق قد يرى في ذلك سببًا للاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على الأسعار مرتفعة لفترة أطول.

بالإضافة إلى بيانات طلبات إعانة البطالة، سيولي المستثمرون أيضًا اهتمامًا بإصدارات اقتصادية أخرى، بما في ذلك مؤشر مديري المشتريات الصناعي، وإنفاق البناء، وثقة المستهلك. يمكن أن توفر هذه النقاط البيانية مزيدًا من الرؤى حول صحة الاقتصاد الأمريكي وآفاق التضخم. أظهرت بيانات الإصدار قيمة فعلية قدرها 57.7، بينما كان التوقع 52، والسابق 54. وهذا يشير إلى قطاع صناعي قوي والذي يمكن اعتباره إيجابياً للاقتصاد، ولكنه يسهم أيضًا في التضخم، مما هو سلبي بالنسبة للذهب.

وجاء أيضًا من بيانات المعنويات الاقتصادية في منطقة اليورو قيمة فعلية 0.2، بينما كان التوقع 0.5، والسابق 0.1. وهذا يشير إلى ضعف المعنويات الاقتصادية في منطقة اليورو، وهو إيجابي بالنسبة للذهب.

حالات الصعود والانخفاض لـ XAUUSD

تعتمد حالة الصعود لـ XAUUSD على عدة عوامل، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط، واحتمالية مزيد من الضعف في الدولار الأمريكي، وإمكانية تحول نحو سياسة تيسيرية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إذا استمرت المخاطر الجيوسياسية في التصاعد، فقد يدفع الطلب على الأمان تجاه الذهب الأسعار إلى الارتفاع بشكل كبير. كما أن ضعف الدولار سيوفر دفعة للذهب، حيث سيجعل المعدن الثمين أكثر تكلفة للمستثمرين في عملات أخرى. أخيرًا، إذا أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه مستعد لإبطاء أو حتى وقف ارتفاع أسعار الفائدة، فقد ترتفع أسعار الذهب بشكل حاد.

تستند حالة الانخفاض لـ XAUUSD إلى احتمال حل النزاع في الشرق الأوسط، وقوة الدولار الأمريكي، ووجهة نظر متشددة من الاحتياطي الفيدرالي. إذا تراجعت التوترات في الشرق الأوسط، فقد يتراجع الطلب على الأمان تجاه الذهب. سيؤثر الدولار الأقوى على أسعار الذهب، كما سيجعل المعدن الثمين أكثر تكلفة للمستثمرين في عملات أخرى. وأخيرًا، إذا واصل الاحتياطي الفيدرالي زيادة أسعار الفائدة بشكل عدواني، فقد تتعرض أسعار الذهب لضغوط كبيرة. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن مؤشر ناسداك 100 عند 24946.34 ومؤشر داو جونز 30 عند 48909.49. بينما يميل كلاهما نحو الانخفاض، إلا أنهما لا يزالان مرتفعين نسبيًا مما يشير إلى أن السوق ليس في بيئة نفور كاملة من المخاطر.