Dolar Güçleniyor: EURUSD 1.1540 Desteğini Test Ediyor!

EURUSD, güçlenen dolar endeksi (DXY) baskısı altında şu anda 1.1540 destek seviyesini test ediyor. DXY'nin yükselişi, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) daha güvercin duruşuna zıt olarak, Federal Rezerv'den (Fed) devam eden şahin para politikası beklentileriyle destekleniyor. Bu politika beklentilerindeki ayrışma, son EURUSD zayıflığının temel itici gücü. Şimdi soru şu: Bu destek seviyesi tutunacak mı, yoksa parite daha da düşüşe mi hazırlanıyor?

Dolar endeksi (DXY) şu anda 99.23'te işlem görüyor ve gün içinde %0.35'lik önemli bir artış gösteriyor. Bu güç, EURUSD üzerinde ağır bir baskı oluşturuyor, çünkü daha güçlü bir dolar euroyu nispeten daha az cazip hale getiriyor. DXY'deki yükseliş, Federal Rezerv'in önümüzdeki aylarda faiz oranlarını artırmaya devam edeceği beklentilerine bağlanıyor; ECB'nin ise Euro bölgesinin ekonomik görünümüne ilişkin endişeler nedeniyle daha temkinli bir yaklaşım sürdürmesi bekleniyor. Bu politika ayrışması, euro için önemli bir engel oluşturuyor.

Teknik açıdan bakıldığında, EURUSD'nin bir saatlik grafiği, 29.76'da olan ADX'in güçlü bir düşüş momentumu gösterdiği güçlü bir düşüş trendini ortaya koyuyor. 30.69'daki RSI(14), paritenin aşırı satım koşullarına yaklaştığını ve bu durumun geçici bir sıçramaya yol açabileceğini gösteriyor. Ancak, MACD negatif kalmaya devam ediyor ve devam eden satış baskısını işaret ediyor. Bu, potansiyel bir rahatlama rallisinin kısa ömürlü olabileceğini ve genel eğilimin aşağı yönlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Dört saatlik grafikte, düşüş trendi benzer şekilde belirgin. 39.84'teki RSI(14), henüz aşırı satım olmasa da, zayıflayan momentumu gösteriyor. MACD histogramı negatif, bu da düşüş görünümünü güçlendiriyor. İzlenmesi gereken önemli destek seviyeleri arasında 1.15287 ve ardından 1.15081 yer alıyor. Bu seviyelerin altında bir kırılma, 1.14562'ye doğru daha önemli bir düşüşü tetikleyebilir. Direnç 1.15507'de bulunuyor, ancak hakim düşüş eğilimi göz önüne alındığında, bu seviyenin üzerinde kalıcı bir hareket olası görünmüyor.

Günlük grafik de benzer bir tablo çiziyor; 30.52'deki ADX ile güçlü bir düşüş trendi doğrulanıyor. 30.21'deki RSI(14) aşırı satım koşullarını gösteriyor ve bu da düzeltici bir sıçrama potansiyeli olduğunu gösteriyor. Ancak, MACD negatif kalmaya devam ediyor ve genel düşüş görünümünü güçlendiriyor. Günlük grafikteki temel destek 1.15407'de bulunuyor ve bu seviyenin altında bir kırılma potansiyel olarak 1.15081 ve ardından 1.14562'nin test edilmesine yol açabilir. Direnç 1.16252'de bulunuyor, ancak mevcut ortamda bu seviyenin üzerinde kalıcı bir hareket olası görünmüyor.

Yaklaşan ekonomik takvim olaylarının EURUSD'nin yönünü şekillendirmede çok önemli bir rol oynaması muhtemel. 13 Mart'ta (Cuma), işgücü piyasasıyla ilgili veriler de dahil olmak üzere çeşitli önemli ABD ekonomik veri açıklamaları planlanıyor. Beklenenden daha güçlü ABD verileri, doları daha da destekleyebilir ve EURUSD üzerindeki aşağı yönlü baskıyı artırabilir. Tersine, beklenenden daha zayıf veriler, euro için geçici bir rahatlama sağlayabilir.

Piyasalar arası bir perspektiften bakıldığında, EURUSD'nin hareketleri DXY ve daha az ölçüde S&P 500'de yansıyan küresel risk iştahıyla yakından ilişkili. Daha güçlü bir DXY tipik olarak EURUSD üzerinde aşağı yönlü baskı uygularken, daha zayıf bir DXY destek sağlama eğilimindedir. S&P 500'de bir düşüşle karakterize edilen riskten kaçış ortamı, yatırımcılar ABD doları gibi güvenli liman para birimlerine akın ettiğinden EURUSD üzerinde de baskı oluşturabilir. Şu anda, S&P 500 düşüş eğilimi gösteriyor ve gün içinde -%0.76 düşüşle 6712.8'den işlem görüyor. Bu riskten kaçış havası, EURUSD üzerindeki aşağı yönlü baskıyı artırıyor.

Brent ham petrolün 100.23 dolardan ve WTI ham petrolün 94.33 dolardan işlem görmesiyle petrol fiyatlarındaki son artış, özellikle Avrupa'da enflasyonist baskılara da katkıda bulunuyor. Daha yüksek enerji fiyatları, Euro bölgesinin ekonomik görünümünü olumsuz etkileyebilir ve euroyu daha da zayıflatabilir. Reuters'in bildirdiğine göre, "Fed yetkilileri enflasyonun 'inatçı' kalmaya devam ettiğini vurguladı." Bu kalıcı enflasyonun Fed'i şahin bir yolda tutması ve doları daha da desteklemesi muhtemel.

Teknik ve temel faktörler dikkate alındığında, EURUSD'nin yakın vadede baskı altında kalması muhtemel. Devam eden Fed sıkılaştırması beklentileriyle yönlendirilen güçlü dolar, euro için önemli bir engel. Teknik resim de daha fazla düşüşü destekliyor; bir saatlik, dört saatlik ve günlük grafiklerde düşüş trendleri açıkça görülüyor. Aşırı satım koşulları geçici bir sıçramayı tetikleyebilse de, genel eğilim aşağı yönlü kalmaya devam ediyor.

EURUSD'yi 2024 faiz döngüsü boyunca takip ettikten sonra, mevcut kurulum Fed ve ECB arasındaki önceki politika ayrışma dönemlerini hatırlatıyor. Tarihsel olarak, EURUSD'de RSI bu bölgeye ulaştığında, sonuç, ara sıra düzeltici sıçramalarla birlikte, hakim trendin devamı olmuştur. Bu nedenle, yatırımcılar dikkatli olmalı ve Long pozisyonları başlatmadan önce potansiyel bir dönüşün onayını beklemelidir.

Potansiyel İşlem Planı

Düşüş görünümü göz önüne alındığında, Short işlem kurulumu düşünülebilir. Ancak, riski dikkatli bir şekilde yönetmek ve net bir giriş tetikleyicisi beklemek çok önemlidir.