EURUSD Retrocede: ¿Soporte en $1.1540 Resistirá ante el Dólar Fuerte?

El EURUSD está actualmente probando el nivel de soporte de $1.1540, presionado por un fortalecimiento del índice del dólar (DXY). El aumento del DXY está impulsado por las expectativas de una política monetaria agresiva continua por parte de la Reserva Federal, en contraste con una postura más moderada del Banco Central Europeo (BCE). Esta divergencia en las expectativas de política es un impulsor principal detrás de la reciente debilidad del EURUSD. La pregunta ahora es si este nivel de soporte se mantendrá, o si el par está preparado para una mayor disminución. Muchos inversores están realizando un eurusd análisis técnico para anticipar movimientos.

El índice del dólar (DXY) cotiza actualmente en 99.23, un aumento significativo del 0.35% en el día. Esta fortaleza está pesando fuertemente sobre el EURUSD, ya que un dólar más fuerte hace que el euro sea relativamente menos atractivo. El aumento en el DXY se atribuye a las expectativas de que la Reserva Federal continuará aumentando las tasas de interés en los próximos meses, mientras que se espera que el BCE mantenga un enfoque más cauteloso debido a las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona. Esta divergencia de políticas está creando un viento en contra significativo para el euro.

Desde una perspectiva técnica, el gráfico de una hora del EURUSD revela una fuerte tendencia bajista, con el ADX en 29.76 indicando un impulso descendente robusto. El RSI(14) en 30.69 sugiere que el par se acerca a condiciones de sobreventa, lo que podría conducir a un rebote temporal. Sin embargo, el MACD sigue siendo negativo, lo que indica una presión de venta continua. Esto sugiere que cualquier posible repunte de alivio puede ser de corta duración, y el sesgo general sigue siendo a la baja.

En el gráfico de cuatro horas, la tendencia bajista es igualmente pronunciada. El RSI(14) en 39.84, aunque aún no está en sobreventa, indica un debilitamiento del impulso. El histograma MACD es negativo, lo que refuerza la perspectiva bajista. Los niveles de soporte clave a tener en cuenta incluyen 1.15287, seguido de 1.15081. Una ruptura por debajo de estos niveles podría desencadenar una disminución más significativa hacia 1.14562. La resistencia se encuentra en 1.15507, pero un movimiento sostenido por encima de este nivel parece poco probable dado el sentimiento bajista prevaleciente.

El gráfico diario pinta una imagen similar, con una fuerte tendencia a la baja confirmada por el ADX en 30.52. El RSI(14) en 30.21 indica condiciones de sobreventa, lo que sugiere un potencial para un rebote correctivo. Sin embargo, el MACD sigue siendo negativo, lo que refuerza la perspectiva bajista general. El soporte clave en el gráfico diario se encuentra en 1.15407, con una ruptura por debajo de este nivel que podría conducir a una prueba de 1.15081 y luego 1.14562. La resistencia se encuentra en 1.16252, pero un movimiento sostenido por encima de este nivel parece improbable en el entorno actual.

Los próximos eventos del calendario económico probablemente jugarán un papel crucial en la configuración de la dirección del EURUSD. El 13 de marzo (viernes), están programadas varias publicaciones de datos económicos clave de EE. UU., incluidos los datos relacionados con el mercado laboral. Los datos estadounidenses más fuertes de lo esperado podrían fortalecer aún más el dólar y exacerbar la presión a la baja sobre el EURUSD. Por el contrario, los datos más débiles de lo esperado podrían proporcionar un respiro temporal para el euro.

Desde una perspectiva intermercado, los movimientos del EURUSD están estrechamente correlacionados con el DXY y, en menor medida, con el sentimiento de riesgo global como se refleja en el S&P 500. Un DXY más fuerte generalmente ejerce presión a la baja sobre el EURUSD, mientras que un DXY más débil tiende a brindar apoyo. Un entorno de aversión al riesgo, caracterizado por una disminución en el S&P 500, también puede pesar sobre el EURUSD a medida que los inversores acuden en masa a monedas de refugio seguro como el dólar estadounidense. Actualmente, el S&P 500 muestra una tendencia bajista, cotizando a 6712.8, un -0.76% menos en el día. Este sentimiento de aversión al riesgo se suma a la presión a la baja sobre el EURUSD.

El reciente aumento en los precios del petróleo, con el crudo Brent a $100.23 y el crudo WTI a $94.33, también está contribuyendo a las presiones inflacionarias, particularmente en Europa. Los precios más altos de la energía pueden pesar sobre las perspectivas económicas de la Eurozona y debilitar aún más el euro. Como informó Reuters, "los funcionarios de la Fed enfatizaron que la inflación seguía siendo 'obstinada'". Es probable que esta inflación persistente mantenga a la Fed en un camino agresivo, lo que respaldará aún más al dólar.

Teniendo en cuenta los factores técnicos y fundamentales, es probable que el EURUSD permanezca bajo presión en el corto plazo. El dólar fuerte, impulsado por las expectativas de una continua restricción de la Fed, es un viento en contra significativo para el euro. El panorama técnico también favorece una mayor caída, con tendencias bajistas evidentes en los gráficos de una hora, cuatro horas y diarios. Si bien las condiciones de sobreventa podrían desencadenar un rebote temporal, el sesgo general sigue siendo a la baja.

Habiendo rastreado el EURUSD a través del ciclo de tasas de 2024, la configuración actual recuerda a períodos anteriores de divergencia de políticas entre la Fed y el BCE. Históricamente, cuando el RSI alcanza esta zona en el EURUSD, el resultado ha sido una continuación de la tendencia prevaleciente, aunque con rebotes correctivos ocasionales. Por lo tanto, los operadores deben tener precaución y esperar la confirmación de cualquier posible reversión antes de iniciar posiciones largas.

Plan de Trading Potencial

Dada la perspectiva bajista, se puede considerar una configuración de operación en Short. Sin embargo, es crucial gestionar el riesgo con cuidado y esperar un desencadenante de entrada claro.