Semana de Oro: Repunte del metal precioso, debilidad del dólar y caída del petróleo

Análisis Semanal del Mercado: 13 de abril de 2026 – 17 de abril de 2026 (Semana 16)

La semana de negociación que finalizó el 17 de abril de 2026, registró una acción de precios significativa en las principales clases de activos. El oro experimentó un notable repunte, superando niveles clave de resistencia. El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) se debilitó a lo largo de la semana, mientras que los precios del petróleo, tanto Brent como WTI, sufrieron fuertes caídas. Los principales índices bursátiles mostraron un sentimiento mixto pero generalmente positivo, con el Nasdaq, de alta tecnología, y el Dow Jones liderando las ganancias. Las criptomonedas también registraron ganancias, con Bitcoin y Ethereum cotizando al alza.

Resumen Ejecutivo

La semana pasada se caracterizó por un sentimiento de 'risk-on' en muchos mercados, impulsado por una combinación de desarrollos geopolíticos y sorpresas en los datos económicos. Los puntos clave incluyen:

• El oro subió más del 3.3%, cerrando la semana cerca de $4,834.08, impulsado por la demanda percibida de refugio seguro y un dólar más débil.
• El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) disminuyó un 0.06%, probando niveles más bajos mientras los operadores asimilaban datos económicos mixtos.
• Los precios del petróleo experimentaron una fuerte venta, con el Brent Crude cayendo un 6.93% y el WTI Crude un 6.71%, influenciados por datos de inventarios y una disminución de tensiones geopolíticas.
• Los principales índices bursátiles de EE. UU., incluido el Dow Jones (+1.74%), Nasdaq (+1.45%) y S&P 500 (+0.74%), cerraron la semana al alza.
• Las criptomonedas mostraron impulso alcista, con Bitcoin ganando un 2.75% y Ethereum avanzando un 3.00%.

Análisis del Dólar Estadounidense y el DXY

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) concluyó la semana con una modesta disminución del 0.06%, cerrando en 97.899. El índice enfrentó vientos en contra debido a una combinación de factores, incluida una percepción de alivio de las tensiones geopolíticas y datos económicos más fuertes de lo esperado de otras economías importantes. En el marco semanal, el RSI del DXY se situó en 46.4, lo que indica una falta de fuerte impulso alcista y se inclina hacia territorio neutral. El histograma MACD en el gráfico semanal fue positivo (+0.12), sugiriendo un posible cambio, pero esto fue contrarrestado por los gráficos diarios y de 4 horas, que mostraron histogramas MACD negativos (-0.21 y +0.03 respectivamente), implicando presión a la baja. El ADX en todos los plazos se mantuvo en 1.0, indicando una falta de fuerza en la tendencia direccional.

El viernes, el DXY probó el soporte alrededor del nivel de Pivote de 97.830. El gráfico de 1 hora mostró un sentimiento alcista (RSI 56.8, Stoch %K 72.0), mientras que los gráficos de 4 horas y diarios exhibieron señales bajistas (RSI 4H 47.8, RSI 1D 40.6; Stoch %K 4H 48.1, Stoch %K 1D 15.3; MACD 4H negativo, MACD 1D negativo). Las Bandas de Bollinger en el gráfico diario mostraron el precio cotizando cerca de la banda inferior (97.410), reforzando el sentimiento bajista para el día.

Revisión de Pares Forex Principales

EUR/USD

El EUR/USD experimentó cierta volatilidad, cerrando finalmente la semana ligeramente a la baja en 1.17634, una pérdida diaria del 0.12%. El sentimiento semanal fue mixto. El gráfico de 1 hora mostró un RSI bajista (38.7) y un Williams %R fuertemente sobrevendido (-97.6), sugiriendo potencial para un rebote a corto plazo. Sin embargo, los gráficos de 4 horas y diarios mostraron señales alcistas con valores de RSI de 58.2 y 60.9, respectivamente. El histograma MACD fue neutral en todos los plazos, indicando una falta de fuerte impulso. El par cotizó cerca del Pivote diario de 1.17889, encontrando soporte en S1 (1.17546) y resistencia en R1 (1.18115).

GBP/USD

El GBP/USD experimentó una ligera depreciación, cerrando la semana con una caída del 0.06% a 1.35160. Los indicadores técnicos presentaron un panorama mixto. El gráfico de 1 hora mostró señales bajistas con un RSI de 41.9 y un Williams %R de -84.4. Por el contrario, los gráficos de 4 horas y diarios exhibieron un sentimiento alcista más fuerte, con RSI de 57.0 y 58.5, respectivamente. El MACD fue neutral en todos los plazos. El par se mantuvo alrededor del Pivote diario de 1.35445, con niveles clave incluyendo S1 en 1.34953 y R1 en 1.35736.

USD/JPY

El USD/JPY se depreció un 0.31% durante la semana, cerrando en 158.63. El sentimiento general se inclinó a la baja, particularmente en los plazos más cortos. El RSI de 1 hora fue de 46.7 y el RSI de 4 horas fue de 42.8, lo que indica una falta de impulso alcista. El RSI diario en 49.0 se acercaba a neutral. Los histogramas MACD fueron negativos en los gráficos de 1 hora, 4 horas y diario, reforzando el sesgo bajista. El ADX en 1.0 en todos los plazos sugirió una falta de tendencia fuerte. El par cotizó por debajo del Pivote diario de 158.89, con soporte en S1 (158.48) y resistencia en R1 (159.52).

AUD/USD

El AUD/USD registró una ganancia del 0.11%, cerrando en 0.71672. Los indicadores técnicos mostraron una divergencia entre los plazos a corto y largo plazo. El gráfico de 1 hora presentó una señal bajista con un RSI de 46.2 y un Williams %R profundamente sobrevendido (-83.9). Sin embargo, los gráficos de 4 horas y diarios exhibieron impulso alcista, con RSI de 64.6 y 64.9, respectivamente, y CCI en 141.0 en el gráfico de 4 horas. Los histogramas MACD fueron neutrales. El par cotizó justo por debajo del Pivote diario de 0.71689, con resistencia en R1 (0.71865) y soporte en S1 (0.71416).

NZD/USD

El NZD/USD registró una pérdida del 0.09%, cerrando en 0.58818. El panorama técnico fue mixto. El gráfico de 1 hora indicó sentimiento bajista con RSI en 44.0 y Williams %R en -84.6. En contraste, los gráficos de 4 horas y diarios mostraron señales alcistas, con RSI en 59.4 y 56.0, respectivamente. Los histogramas MACD fueron neutrales en todos los plazos. El par cotizó alrededor del Pivote diario de 0.58964, enfrentando resistencia en R1 (0.59117) y encontrando soporte en S1 (0.58719).

Metales Preciosos

Oro (XAUUSD)

El oro experimentó una fuerte semana alcista, cerrando con una subida del 0.91% a 4,834.08. El sentimiento diario fue fuertemente alcista, con RSI en 53.9 y Stoch %K en 75.0, indicando impulso alcista. El RSI semanal en 58.9 también sugirió una tendencia positiva. El histograma MACD en el gráfico diario fue significativamente positivo (+33.66), apoyando la perspectiva alcista, aunque el histograma MACD semanal fue negativo (-64.71). Las Bandas de Bollinger en el gráfico diario mostraron el precio empujando hacia la banda superior (4,935.17). El oro probó y superó con éxito el Pivote diario de 4,800.49, con R1 en 4,828.04 actuando como resistencia inmediata y luego soporte. El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% se situó en 4,914.68.

Plata (XAGUSD)

La plata también experimentó ganancias significativas, cerrando la semana con una subida del 3.32% a 80.997. El gráfico diario mostró fuertes señales alcistas, con RSI en 58.6 y Stoch %K en 81.3, indicando presión de compra. El RSI semanal en 57.2 reforzó este sentimiento positivo. El histograma MACD diario fue positivo (+1.26), apoyando el movimiento alcista, aunque el histograma semanal fue negativo (-2.07). El precio cotizó por encima del Pivote diario de 79.080, empujando hacia R1 en 80.130. La banda superior de Bollinger en el gráfico diario se situó en 81.250. El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% fue de 74.480.

Mercados Energéticos

Brent Crude

El Brent Crude experimentó una fuerte caída, cerrando la semana con una baja del 6.93% a 92.54. El sentimiento semanal fue bajista, con RSI en 59.4, pero los gráficos diarios y de 4 horas mostraron una creciente debilidad. El RSI diario fue de 43.9 y el RSI de 4 horas fue de 35.2, ambos indicando presión de venta. El histograma MACD en el gráfico diario fue negativo (-2.34), confirmando el movimiento a la baja, mientras que el histograma semanal fue positivo (+2.75). El precio cayó por debajo del Pivote diario de 98.85 y probó los soportes S1 (96.41) y S2 (93.40). Las Bandas de Bollinger en el gráfico diario mostraron el precio cotizando cerca de la banda inferior (90.63).

WTI Crude

El WTI Crude siguió al Brent a la baja, cerrando la semana con una caída del 6.71% a 86.42. El sentimiento bajista fue evidente en múltiples plazos. El RSI diario fue de 43.1 y el RSI de 4 horas fue de 32.0, ambos en territorio de sobreventa y señalando una fuerte presión de venta. El RSI semanal en 57.3 sugirió una posible tendencia alcista a más largo plazo, pero el impulso a corto plazo fue claramente a la baja. El histograma MACD diario fue negativo (-2.70), reforzando la perspectiva bajista. El precio rompió por debajo del Pivote diario de 92.61 y se acercó a S1 (90.45) y S2 (88.27). Las Bandas de Bollinger diarias mostraron el precio cerca de la banda inferior (82.78).

Actualización de Criptomonedas

Bitcoin (BTCUSD)

Bitcoin registró una saludable ganancia del 2.75%, cerrando la semana en 77,296. El sentimiento diario fue alcista, con RSI en 69.4, acercándose a territorio de sobrecompra, y Stoch %K en 86.8, confirmando un fuerte impulso de compra. El RSI semanal en 45.1 sugirió una postura más neutral en el plazo más largo. El histograma MACD diario fue fuertemente positivo (+754.62), indicando una presión alcista robusta. El precio cotizó por encima del Pivote diario de 74,691 y probó la resistencia R1 (76,063). El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% fue de 68,883.

Ethereum (ETHUSD)

Ethereum también tuvo un buen desempeño, ganando un 3.00% y cerrando la semana en 2,417.92. El gráfico diario mostró señales alcistas con RSI en 67.0, acercándose a condiciones de sobrecompra, y Stoch %K en 83.0. El RSI semanal fue de 45.7, sugiriendo una perspectiva a más largo plazo más neutral. El histograma MACD diario fue positivo (+25.97), apoyando el reciente movimiento alcista. El precio cotizó por encima del Pivote diario de 2,336.06 y probó la resistencia R1 (2,389.81). El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% fue de 2,073.53.

Índices Bursátiles

S&P 500

El S&P 500 cerró la semana al alza en un 0.74%, finalizando en 6,573. El sentimiento diario fue mixto, con RSI en 45.4, indicando una falta de fuerte impulso alcista. Sin embargo, los gráficos de 1 hora y 4 horas mostraron presión de compra (RSI 71.0 y 62.8 respectivamente), y el histograma MACD en el gráfico de 4 horas fue positivo (+27.63). El histograma MACD diario fue negativo (-6.48), sugiriendo precaución. El precio cotizó por encima del Pivote diario de 6,458, con resistencia en R1 (6,605) y soporte en S1 (6,377). El nivel de retroceso de Fibonacci del 50% fue de 6,661.

Nasdaq 100

El índice Nasdaq 100 se recuperó con fuerza, ganando un 1.45% para cerrar en 26,683. El sentimiento diario fue abrumadoramente alcista, con RSI en 75.3 acercándose a territorio de sobrecompra y Stoch %K en 98.1. El RSI semanal en 64.0 también apoyó una tendencia positiva. El histograma MACD diario fue fuertemente positivo (+303.07). El índice cotizó por encima del Pivote diario de 26,272, con resistencia en R1 (26,430). El nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% fue de 25,216.

Dow Jones 30

El Promedio Industrial Dow Jones mostró un desempeño robusto, ganando un 1.74% para cerrar en 49,471. El sentimiento diario fue fuertemente alcista, con RSI en 69.5 y Stoch %K en 94.1. El RSI semanal en 59.5 también indicó una tendencia positiva. El histograma MACD diario fue muy fuerte (+352.32). El índice se movió por encima del Pivote diario de 48,541 y probó la resistencia R1 (48,752). El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% fue de 48,332.

Impacto del Calendario Económico

Los comunicados económicos de la semana pasada proporcionaron varias ideas clave que influyeron en los movimientos del mercado:

• Solicitudes Iniciales de Prestaciones por Desempleo en EE. UU.: La cifra real de 207k fue inferior a la previsión de 213k, lo que indica un mercado laboral más fuerte de lo esperado. Este dato, publicado el jueves, probablemente contribuyó al sentimiento mixto del USD.
• Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia (EE. UU.): Este índice superó significativamente las expectativas, situándose en 26.7 frente a una previsión de 10.3. Esta sólida lectura del jueves sugirió una actividad manufacturera robusta en la región y proporcionó soporte al dólar estadounidense al principio de la semana, aunque su impacto disminuyó el viernes.
• Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la Eurozona interanual: La tasa de inflación real del 2.6% fue ligeramente superior a la previsión del 2.5%. Esta inflación más alta de lo esperado podría presionar al Banco Central Europeo a mantener una postura restrictiva, apoyando potencialmente al Euro.
• Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido mes a mes: La economía del Reino Unido mostró una resiliencia sorprendente con un crecimiento del PIB del 0.5% intermensual, superando significativamente la previsión del 0.1%. Esta sorpresa económica positiva del miércoles proporcionó un impulso a la Libra Esterlina.
• Inventarios de Petróleo Crudo de EE. UU.: Una reducción mayor de lo esperado de -0.913 millones de barriles frente a una previsión de 2.1 millones de barriles indicó una disminución en las reservas de petróleo crudo. Estos datos, publicados el miércoles, inicialmente apoyaron los precios del petróleo, pero fueron eclipsados por el sentimiento general del mercado y los cambios geopolíticos más adelante en la semana.
• Índice de Precios al Productor (IPP) de EE. UU. mes a mes: El IPP fue inferior a lo esperado con un 0.5%, en comparación con una previsión del 1.1%. Esto indicó una moderación de las presiones inflacionarias a nivel de productor, lo que podría influir en futuras decisiones de política de la Reserva Federal y ejercer presión a la baja sobre el dólar.
• Ventas de Viviendas Existentes en EE. UU.: La cifra de 3.98 millones estuvo ligeramente por debajo de la previsión de 4.07 millones, sugiriendo una leve desaceleración en el mercado inmobiliario. Estos datos, publicados el martes, contribuyeron a la imagen mixta del dólar estadounidense.

Resumen de la Semana

La semana del 13 al 17 de abril de 2026 estuvo marcada por una clara divergencia en el rendimiento del mercado. El oro emergió como un ganador significativo, rompiendo niveles clave de resistencia y beneficiándose de un dólar estadounidense más débil. El propio dólar enfrentó presión por una combinación de sorpresas económicas positivas en otras economías importantes y datos de EE. UU. menos estelares. Los mercados energéticos fueron notablemente débiles, con los precios del petróleo crudo Brent y WTI cayendo debido a datos de inventarios y una percepción de alivio de las tensiones geopolíticas en torno al Estrecho de Ormuz. Los mercados bursátiles, particularmente el Nasdaq de alta tecnología y el Dow Jones de primera línea, demostraron resiliencia y terminaron la semana con ganancias sólidas, lo que indica una apetencia general por el riesgo positiva entre los inversores. Las criptomonedas siguieron el sentimiento general de 'risk-on', con Bitcoin y Ethereum registrando ganancias. El calendario económico ofreció una mezcla de datos, con un PIB del Reino Unido mejor de lo esperado y datos manufactureros de EE. UU. sólidos, pero también signos de enfriamiento de la inflación en el IPP de EE. UU. y una ligera desaceleración en las ventas de viviendas existentes en EE. UU.

Temas Clave:

• Demanda de Oro como Refugio Seguro: El fuerte desempeño del oro subrayó su papel como activo de refugio preferido en medio de incertidumbres económicas globales y fluctuaciones monetarias.
• Corrección de Precios del Petróleo: La fuerte venta del petróleo fue un evento significativo, impulsado por datos de oferta y una desescalada de los riesgos geopolíticos, impactando a las divisas vinculadas a materias primas.
• Debilidad del Dólar Estadounidense: La caída del DXY sugirió un cambio en el sentimiento de los inversores, alejándose del dólar, influenciado por los datos económicos globales y las expectativas de tasas de interés.
• Resiliencia de las Acciones: A pesar de algunos vientos en contra, los principales índices bursátiles mostraron fortaleza, particularmente en los sectores tecnológico e industrial.

El sentimiento general del mercado se inclinó cautelosamente optimista, con los operadores asimilando una compleja mezcla de desarrollos geopolíticos e indicadores económicos.