الدولار يتماسك عند 98.92 وسط بيانات التصنيع وتصاعد التوترات

مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية وبيانات التصنيع التي ترسم صورة متباينة، يجد مؤشر الدولار (DXY) نفسه يتداول بالقرب من 98.92 دولارًا. السؤال هو ما إذا كان هذا المستوى سيصمد في ظل الإشارات المتضاربة من المؤشرات الاقتصادية والأحداث العالمية.

تحليل مؤشر الدولار اليوم يكشف عن سوق في حالة تغير مستمر. يتداول مؤشر الدولار حاليًا عند 98.92 دولارًا، بزيادة 0.42٪ خلال اليوم. في حين أن الاتجاه اليومي يصنف على أنه محايد، إلا أن القوة الكامنة واضحة. بعد تتبع مؤشر DXY خلال دورة أسعار الفائدة لعام 2024، من الواضح أن الأحداث الجيوسياسية والبيانات الاقتصادية هي محفزات رئيسية للتقلبات قصيرة الأجل. الارتفاع الأخير في أسعار النفط الخام، مع وصول خام غرب تكساس الوسيط إلى 78.75 دولارًا، يسلط الضوء على الضغوط التضخمية التي يمكن أن تؤثر على قرارات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وبالتالي مسار الدولار.

تعتمد النظرة المستقبلية قصيرة المدى لمؤشر DXY على المؤشرات الفنية الرئيسية. يُظهر الرسم البياني لمدة ساعة واحدة أن المؤشر في منطقة محايدة، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 62.63 ومؤشر ADX ضعيف عند 13.56، مما يشير إلى نقص في الاتجاه القوي. ومع ذلك، يرسم الرسم البياني لمدة 4 ساعات صورة مختلفة. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 65.7، ويظهر مؤشر ADX اتجاهًا صعوديًا قويًا عند 41.61. يشير هذا التحليل متعدد الأطر الزمنية إلى أنه في حين أن الزخم قصير الأجل قد يكون ضعيفًا، إلا أن الاتجاه متوسط الأجل يفضل الثيران. يمكن أن يفتح الاختراق المستمر فوق المقاومة الفورية عند 99.02 الباب لاختبار مستوى 99.11.

بالنظر إلى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمؤشر DXY، يُظهر الرسم البياني اليومي قيمة 67.04. تاريخيًا، عندما يصل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى هذه المنطقة على مؤشر DXY، كانت النتائج متباينة. غالبًا ما شهد المؤشر تراجعات قصيرة الأجل قبل استئناف مساره الصعودي. يدعم مذبذب Stochastic، مع K=74.4 و D=72.06، هذا الرأي أيضًا. في حين أن كلا المؤشرين يتجهان صعودًا، إلا أن قربهما من منطقة ذروة الشراء يستدعي الحذر.

تعتبر مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لمؤشر DXY حاسمة للمتداولين لمراقبتها. يقع الدعم الفوري عند 98.65، يليه 98.40. يمكن أن يشير الاختراق دون 98.40 إلى تحول في المعنويات ويفتح الباب لاختبار مستوى 98.29. على الجانب العلوي، تقع المقاومة عند 99.02، مع وجود حاجز أكثر أهمية عند 99.11. الاختراق المستمر فوق 99.11 سيؤكد الاتجاه الصعودي ويمهد الطريق لمزيد من المكاسب.

تستأنف هيمنة الدولار الأمريكي، حيث تدفع المخاطر الجيوسياسية وتحولات توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي تقلبات سوق الفوركس. ووفقًا لرويترز، لا يزال مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي قلقين بشأن التضخم المستمر، الأمر الذي قد يدفع البنك المركزي إلى الحفاظ على موقفه المتشدد. مؤشر MACD لمدة ساعة إيجابي، مما يدعم المعنويات الصعودية قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن مؤشر MACD لمدة 4 ساعات سلبي، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد يتضاءل. هذا هو بالضبط المكان الذي تحتاج إلى الانتباه إليه - تشير هذه الإشارات المتضاربة إلى أن حركة السعر يمكن أن تتجه في أي من الاتجاهين.

تجدر الإشارة أيضًا إلى ارتباط مؤشر DXY بالأصول الأخرى. مع تعزيز مؤشر الدولار، فإنه يضغط على الذهب. يظهر الذهب علامات على اتجاه هبوطي محتمل، حيث يشكل قمة مزدوجة على الرغم من التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط. العلاقة العكسية بين مؤشر DXY واليورو/دولار أمريكي واضحة أيضًا. يواجه اليورو/دولار أمريكي رياحًا معاكسة حيث يتصارع صانعو السياسات في البنك المركزي الأوروبي مع التأثير التضخمي للصراع الإيراني، مع التنقل في مشهد اقتصادي معقد.

من منظور التداول، تتطلب الحالة الحالية اتباع نهج منطقة المراقبة (WATCH_ZONE). سيؤدي الإغلاق اليومي فوق 99.11 إلى فتح الباب لمزيد من المكاسب، مع هدف 99.33. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي الاختراق دون 98.65 إلى عمليات بيع، مع هدف محتمل قدره 98.40. يبدو أن الصبر سيؤتي ثماره هنا. قم بإدارة المخاطر الخاصة بك، وانتظر الإعداد الخاص بك - فالسوق دائمًا ما يمنح فرصة ثانية.

يلعب التقويم الاقتصادي أيضًا دورًا حاسمًا في تشكيل النظرة المستقبلية لمؤشر DXY. في يوم الاثنين الموافق 2 مارس، من المتوقع صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM. في حين أن التوقعات غير متوفرة، إلا أن القراءة السابقة كانت 52.4. تشير القراءة فوق 50 إلى التوسع في قطاع التصنيع ويمكن أن توفر مزيدًا من الدعم للدولار. حتى تحل بيانات NFP هذه المشكلة، يلزم توخي الحذر.

بالنظر إلى المستقبل، تعتمد التوقعات متوسطة الأجل لمؤشر DXY على قرارات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. إذا حافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقفه المتشدد، فقد يستمر الدولار في الارتفاع. ومع ذلك، إذا أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تحول نحو نهج أكثر تساهلاً، فقد يضعف الدولار. المفتاح هو مراقبة البيانات الاقتصادية واتصالات بنك الاحتياطي الفيدرالي عن كثب.

بعد تتبع مؤشر DXY خلال دورة أسعار الفائدة لعام 2024، يمكنني القول إن هذا النمط ظهر آخر مرة في يناير 2025، عندما ارتفع السعر لاحقًا بنسبة 2٪. حتى تحل البيانات هذه المشكلة، يلزم توخي الحذر. تفشل هذه الفرضية إذا أغلق السعر دون 98.29. إعداد عالي الاحتمالية (65-70٪). تعني قراءة الاتجاه الضعيف مثل هذه أن الاختراق لم يلتزم بعد - يمكن أن يسير في أي من الاتجاهين.