تراجع XAUUSD إلى 5,021.73 دولارًا مع استمرار قوة الدولار وترقب بيانات التضخم

يجد XAUUSD نفسه في منعطف حرج هذا الأسبوع، حيث يحوم حول 5,021.73 دولارًا وسط صراع بين الثيران والدببة للسيطرة على خلفية قوة الدولار وتصاعد التوترات الجيوسياسية. ينصب التركيز في السوق على ما إذا كان الذهب سيحافظ على مكانته كأصل ملاذ آمن، أو ما إذا كانت قوة الدولار المستمرة ستستمر في التأثير على سعره. يعتمد أداء هذا الأسبوع على هذا التجاذب بين القوى، مع ترقب المتداولين لبيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأسبوع المقبل للحصول على مزيد من المؤشرات. تحليل الذهب اليوم يشير إلى ترقب حذر.

السيناريو الصعودي لـ XAUUSD عند 5,021.73 دولارًا

على الرغم من التراجع الأخير، تدعم عدة عوامل نظرة صعودية لـ XAUUSD. الحجة الأكثر إقناعًا تنبع من دوره التقليدي كأصل ملاذ آمن في أوقات عدم اليقين الجيوسياسي. مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، كما أبرزت الأخبار الأخيرة عن الضربات الأمريكية في إيران التي تهدد تدفقات النفط، قد يزداد الطلب على الذهب كمخزن للقيمة. علاوة على ذلك، تشير ظروف ذروة البيع على الرسم البياني للساعة، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 28.53، إلى أن الارتداد قصير الأجل قد يكون وشيكًا. يظهر مؤشر ستوكاستيك على الإطار الزمني لمدة ساعة تقاطعًا محتملًا (%K > %D)، مما يزيد من دعم هذا الاحتمال. في حين أن مؤشر متوسط ​​الاتجاه (ADX) على الإطار الزمني لمدة ساعة يشير إلى اتجاه هبوطي قوي عند 41.71، غالبًا ما تؤدي ظروف ذروة البيع إلى تصحيحات مؤقتة. يمكن أن يكون مستوى الدعم عند 5,022.05 دولارًا بمثابة نقطة انطلاق لانعكاس صعودي.

من منظور أساسي، فإن احتمال حدوث خطأ في السياسة من قبل البنوك المركزية يضيف إلى الرواية الصعودية. إذا قام الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى بتشديد السياسة النقدية بشكل مفرط في جهودهم لمكافحة التضخم، فقد يؤدي ذلك إلى تباطؤ اقتصادي أو ركود، مما يدفع المستثمرين إلى البحث عن ملاذ في أصول الملاذ الآمن مثل الذهب. إن الأداء الضعيف الأخير لشركة Pan American Silver، على الرغم من تفاؤل المحللين، يؤكد الطبيعة الانتقائية للسوق، حيث يبدو أن المستثمرين يفضلون الذهب على الفضة وسط حالات عدم اليقين السائدة. حتى الأخبار التي تفيد بأن سعر سهم Circle قد تضاعف أكثر من الضعف منذ فبراير، مدفوعًا بالدور المتزايد للعملات المستقرة في التمويل التقليدي، قد يفيد الذهب بشكل غير مباشر. مع تراجع الثقة في الأنظمة المالية التقليدية، قد يشهد الطلب على الأصول البديلة مثل الذهب والعملات المشفرة زيادة.

السيناريو الهبوطي ضد XAUUSD عند 5,021.73 دولارًا

تتركز الحالة الهبوطية لـ XAUUSD حول القوة المستمرة للدولار الأمريكي وتلاشي التوقعات بخفض وشيك لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حاليًا عند 100.2، مما يعكس اتجاهًا صعوديًا قويًا عبر أطر زمنية متعددة. مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، فإنه يمارس عادةً ضغطًا هبوطيًا على الذهب، مما يجعله أكثر تكلفة للمشترين الدوليين. التغيير اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) هو 0.8٪ إيجابي، مما يزيد من ترسيخ هذا الضغط الهبوطي. معنويات السوق، كما تنعكس في الإشارة العامة على الأطر الزمنية لمدة ساعة و 4 ساعات ويوم واحد، هي في الغالب "بيع" (Sell)، مما يشير إلى إجماع هبوطي بين المحللين الفنيين. يؤكد مؤشر الماكد (MACD)، الذي يظهر باستمرار زخمًا سلبيًا عبر جميع الأطر الزمنية، هذا الرأي. مؤشر متوسط ​​الاتجاه (ADX) على الرسم البياني اليومي، على الرغم من ضعفه عند 12.18، لا يزال يشير إلى نقص في الزخم الصعودي القوي.

تدعم الأخبار الأخيرة الفرضية الهبوطية. كما ذكرت PriceONN، يواجه الذهب ثاني انخفاض أسبوعي على التوالي مع استمرار قوة الدولار. يسلط التقرير أيضًا الضوء على أن سعر الذهب يتجه نحو خسارة أسبوعية مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق 100.00. يشير انخفاض الذهب إلى ما دون 5,100 دولار، حيث تؤدي التوترات الجيوسياسية إلى ارتفاع أسعار النفط، إلى أن المخاوف بشأن التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط تؤثر على توقعات أسعار الفائدة العالمية، مما يقلل من جاذبية الذهب كتحوط ضد التضخم. إن توقعات مايك ماكجلون بإعداد يشبه عام 2008، مما يشير إلى أن الذهب لم يعد مخزنًا للقيمة، يضيف إلى المعنويات الهبوطية. يشير ارتفاع خام برنت إلى ضغط تضخمي أوسع، مما قد يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على موقفه المتشدد، مما يزيد من قوة الدولار وإضعاف الذهب.

التحليل الفني كحاسم: XAUUSD عند 5,021.73 دولارًا

تقدم الصورة الفنية لـ XAUUSD عند 5,021.73 دولارًا مزيجًا مختلطًا، لكنها تميل نحو الهبوط على المدى القصير. على الإطار الزمني لمدة ساعة، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 28.53 إلى ظروف ذروة البيع، مما يشير إلى احتمال حدوث ارتداد. ومع ذلك، يظل مؤشر الماكد (MACD) بقوة في المنطقة السلبية، مما يشير إلى استمرار الزخم الهبوطي. يشير مؤشر ستوكاستيك أيضًا إلى انعكاس محتمل (%K > %D). يؤكد مؤشر متوسط ​​الاتجاه (ADX) عند 41.71 اتجاهًا هبوطيًا قويًا. تقع المقاومة الرئيسية عند 5,053.35 دولارًا، بينما يقع الدعم الفوري عند 5,022.05 دولارًا. قد يؤدي الاختراق دون هذا الدعم إلى مزيد من الانخفاضات نحو 5,009.43 دولارًا، وهو أدنى مستوى يومي.

بالانتقال إلى الإطار الزمني لمدة 4 ساعات، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 34.73 في المنطقة المحايدة، ولكنه يتجه نحو الأسفل. يظل مؤشر الماكد (MACD) سلبيًا، ويؤكد مؤشر ستوكاستيك إشارة هبوطية (%K < %D). يشير مؤشر متوسط ​​الاتجاه (ADX) عند 30.96 إلى اتجاه هبوطي قوي. تقع المقاومة الرئيسية على هذا الإطار الزمني عند 5,122.25 دولارًا، بينما يقع الدعم عند 5,080.39 دولارًا. على الإطار الزمني اليومي، يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47.85 أيضًا في المنطقة المحايدة، ولكنه يتجه نحو الأسفل. مؤشر الماكد (MACD) سلبي، ويؤكد مؤشر ستوكاستيك إشارة هبوطية. مؤشر متوسط ​​الاتجاه (ADX) ضعيف عند 12.18، مما يشير إلى نقص في الاتجاه القوي. تقع المقاومة الرئيسية على هذا الإطار الزمني عند 5,161.8 دولارًا، بينما يقع الدعم عند 5,025.47 دولارًا. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذا الدعم إلى فتح الباب لمزيد من الانخفاض نحو 4,972.12 دولارًا. تُظهر نطاقات بولينجر عبر جميع الأطر الزمنية أن السعر يتداول دون النطاق الأوسط، مما يشير إلى تحيز هبوطي.

الخلاصة: موقف هبوطي حذر بشأن XAUUSD

بالنظر إلى العوامل الأساسية والفنية، يبدو أن اتخاذ موقف هبوطي حذر بشأن XAUUSD أمر مبرر. من المرجح أن تستمر قوة الدولار الأمريكي، مدفوعة بتوقعات استمرار التشديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي، في التأثير على الذهب. في حين أن التوترات الجيوسياسية يمكن أن توفر بعض الدعم، إلا أنها قد لا تكون كافية لتعويض التأثير السلبي للدولار الأقوى. تميل الصورة الفنية أيضًا إلى الهبوط، مع زخم سلبي عبر أطر زمنية متعددة وتداول السعر دون المتوسطات المتحركة الرئيسية. ومع ذلك، تشير ظروف ذروة البيع على الرسم البياني للساعة إلى أن الارتداد قصير الأجل ممكن. يجب على المتداولين مراقبة مستوى الدعم 5,022.05 دولارًا عن كثب. قد يؤكد الاختراق دون هذا المستوى التحيز الهبوطي ويؤدي إلى مزيد من الانخفاض.

ستكون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأسبوع المقبل حاسمة في تحديد الخطوة التالية لـ XAUUSD. قد يؤدي ارتفاع قراءة مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) عن المتوقع إلى تعزيز التوقعات باستمرار تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يزيد من قوة الدولار وإضعاف الذهب. على العكس من ذلك، قد يؤدي انخفاض قراءة مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) عن المتوقع إلى تخفيف الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي وإطلاق ارتداد قصير الأجل في الذهب. يجب على المستثمرين أيضًا مراقبة التطورات الجيوسياسية عن كثب، حيث أن أي تصعيد للتوترات يمكن أن يوفر دفعة لجاذبية الملاذ الآمن للذهب. في الوقت الحالي، يُنصح بالحذر. يجب على المتداولين إدارة مخاطرهم بعناية والانتظار للحصول على تأكيد قبل البدء في مراكز جديدة.