مراجعة سوق الأسبوع: 13 أبريل 2026 – 17 أبريل 2026 (الأسبوع 16)
شهد الأسبوع التجاري المنتهي في 17 أبريل 2026 تحركات سعرية كبيرة عبر فئات الأصول الرئيسية. شهد الذهب ارتفاعًا ملحوظًا، مخترقًا مستويات المقاومة الرئيسية. ضعف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على مدار الأسبوع، بينما شهدت أسعار النفط، برنت وخام غرب تكساس الوسيط، انخفاضات حادة. أظهرت مؤشرات الأسهم الرئيسية معنويات متباينة ولكنها إيجابية بشكل عام، مع تصدر مؤشري ناسداك وداو جونز، الغنيين بالأسهم التكنولوجية، للمكاسب. كما سجلت العملات المشفرة مكاسب، حيث ارتفعت أسعار البيتكوين والإيثيريوم.
ملخص تنفيذي
تميز الأسبوع الماضي بمعنويات إقبال على المخاطرة في العديد من الأسواق، مدفوعة بمزيج من التطورات الجيوسياسية ومفاجآت البيانات الاقتصادية. أبرز النقاط الرئيسية تشمل:
ارتفاع الذهب بأكثر من 3.3%، ليغلق الأسبوع بالقرب من 4,834.08 دولار، مدفوعًا بالطلب المتصور كملاذ آمن وضعف الدولار.
انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.06%، مختبرًا مستويات أدنى مع استيعاب المتداولين للبيانات الاقتصادية المتباينة.
شهدت أسعار النفط انخفاضًا حادًا، حيث انخفض خام برنت بنسبة 6.93% وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 6.71%، متأثرًا ببيانات المخزون وتخفيف التوترات الجيوسياسية.
أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك داو جونز (+1.74%)، ناسداك (+1.45%)، وS&P 500 (+0.74%)، الأسبوع مرتفعة.
شهدت العملات المشفرة زخمًا صعوديًا، حيث ربح البيتكوين 2.75% وتقدم الإيثيريوم 3.00%.
تحليل الدولار الأمريكي ومؤشر DXY
اختتم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع بانخفاض متواضع بنسبة 0.06%، ليغلق عند 97.899. واجه المؤشر رياحًا معاكسة من مزيج من العوامل، بما في ذلك التخفيف المتصور للتوترات الجيوسياسية والبيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع من الاقتصادات الرئيسية الأخرى. على الإطار الأسبوعي، بلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) للمؤشر 46.4، مما يشير إلى نقص في الزخم الصعودي القوي ويميل نحو المنطقة المحايدة. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد (MACD) على الرسم البياني الأسبوعي إيجابيًا (+0.12)، مما يشير إلى تحول محتمل، لكن هذا تعارض مع الرسوم البيانية اليومية ورسوم الأربع ساعات، التي أظهرت رسومًا بيانية سلبية لمؤشر الماكد (-0.21 و +0.03 على التوالي)، مما يعني ضغطًا هبوطيًا. ظل مؤشر متوسط الاتجاه الاتجاهي (ADX) على جميع الأطر الزمنية عند 1.0، مما يشير إلى نقص في قوة الاتجاه الاتجاهي.
BRENT 4H Chart
يوم الجمعة، اختبر مؤشر DXY الدعم حول مستوى المحور (Pivot) عند 97.830. أظهر الرسم البياني للساعة الواحدة معنويات صعودية (مؤشر القوة النسبية 56.8، مؤشر ستوكاستيك %K 72.0)، بينما أظهرت رسوم الأربع ساعات واليومية إشارات هبوطية (مؤشر القوة النسبية للأربع ساعات 47.8، مؤشر القوة النسبية اليومي 40.6؛ مؤشر ستوكاستيك %K للأربع ساعات 48.1، مؤشر ستوكاستيك %K اليومي 15.3؛ مؤشر الماكد للأربع ساعات سلبي، مؤشر الماكد اليومي سلبي). أظهرت نطاقات بولينجر على الرسم البياني اليومي تداول السعر بالقرب من النطاق السفلي (97.410)، مما يعزز المعنويات الهبوطية لليوم.
شهد زوج EUR/USD بعض التقلبات، ليغلق الأسبوع في النهاية بانخفاض طفيف عند 1.17634، بانخفاض يومي قدره 0.12%. كانت المعنويات الأسبوعية متباينة. أظهر الرسم البياني للساعة الواحدة مؤشر قوة نسبية هبوطي (38.7) ومؤشر ويليامز %R في منطقة ذروة البيع بقوة (-97.6)، مما يشير إلى احتمال حدوث ارتداد قصير الأجل. ومع ذلك، أظهرت رسوم الأربع ساعات واليومية إشارات صعودية مع قيم مؤشر القوة النسبية 58.2 و 60.9 على التوالي. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد محايدًا عبر جميع الأطر الزمنية، مما يشير إلى نقص في الزخم القوي. تداول الزوج بالقرب من مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 1.17889، ليجد دعمًا عند S1 (1.17546) ومقاومة عند R1 (1.18115).
شهد زوج GBP/USD انخفاضًا طفيفًا، ليغلق الأسبوع بانخفاض بنسبة 0.06% عند 1.35160. قدمت المؤشرات الفنية صورة متباينة. أظهر الرسم البياني للساعة الواحدة إشارات هبوطية مع مؤشر القوة النسبية عند 41.9 ومؤشر ويليامز %R عند -84.4. على العكس من ذلك، أظهرت رسوم الأربع ساعات واليومية معنويات صعودية أقوى، مع مؤشر القوة النسبية عند 57.0 و 58.5 على التوالي. كان مؤشر الماكد محايدًا عبر الأطر الزمنية. تداول الزوج حول مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 1.35445، مع مستويات رئيسية تشمل S1 عند 1.34953 و R1 عند 1.35736.
انخفض زوج USD/JPY بنسبة 0.31% لهذا الأسبوع، ليغلق عند 158.63. كان الشعور العام يميل إلى الهبوط، خاصة على الأطر الزمنية الأقصر. كان مؤشر القوة النسبية للساعة الواحدة 46.7، ومؤشر القوة النسبية للأربع ساعات 42.8، مما يشير إلى نقص في الزخم الصعودي. كان مؤشر القوة النسبية اليومي عند 49.0 يقترب من الحياد. كانت الرسوم البيانية لمؤشر الماكد سلبية عبر الأطر الزمنية للساعة الواحدة والأربع ساعات واليومية، مما يعزز التحيز الهبوطي. أشار مؤشر ADX عند 1.0 على جميع الأطر الزمنية إلى نقص في الاتجاه القوي. تداول الزوج دون مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 158.89، مع دعم عند S1 (158.48) ومقاومة عند R1 (159.52).
سجل زوج AUD/USD مكاسب بنسبة 0.11%، ليغلق عند 0.71672. أظهرت المؤشرات الفنية تباينًا بين الأطر الزمنية قصيرة الأجل وطويلة الأجل. قدم الرسم البياني للساعة الواحدة إشارة هبوطية مع مؤشر القوة النسبية عند 46.2 ومؤشر ويليامز %R في منطقة ذروة البيع بقوة (-83.9). ومع ذلك، أظهرت رسوم الأربع ساعات واليومية زخمًا صعوديًا، مع مؤشر القوة النسبية عند 64.6 و 64.9 على التوالي، ومؤشر CCI عند 141.0 على مدى الأربع ساعات. كانت الرسوم البيانية لمؤشر الماكد محايدة. تداول الزوج أسفل مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 0.71689، مع مقاومة عند R1 (0.71865) ودعم عند S1 (0.71416).
سجل زوج NZD/USD خسارة بنسبة 0.09%، ليغلق عند 0.58818. كانت الصورة الفنية متباينة. أشار الرسم البياني للساعة الواحدة إلى معنويات هبوطية مع مؤشر القوة النسبية عند 44.0 ومؤشر ويليامز %R عند -84.6. في المقابل، أظهرت رسوم الأربع ساعات واليومية علامات صعودية، مع مؤشر القوة النسبية عند 59.4 و 56.0 على التوالي. كانت الرسوم البيانية لمؤشر الماكد محايدة عبر الأطر الزمنية. تداول الزوج حول مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 0.58964، مواجهًا مقاومة عند R1 (0.59117) ليجد دعمًا عند S1 (0.58719).
مقاومة
سعر
R3
0.59515
R2
0.59362
R1
0.59117
Pivot
0.58964
دعم
سعر
S1
0.58719
S2
0.58566
S3
0.58321
Fib 61.8%
0.59000
المعادن الثمينة
الذهب (XAUUSD)
شهد الذهب أسبوعًا صعوديًا قويًا، ليغلق مرتفعًا بنسبة 0.91% عند 4,834.08. كانت المعنويات اليومية صعودية بقوة، مع مؤشر القوة النسبية عند 53.9 ومؤشر ستوكاستيك %K عند 75.0، مما يشير إلى زخم صعودي. كما أشار مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 58.9 إلى اتجاه إيجابي. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي إيجابيًا بشكل كبير (+33.66)، داعمًا النظرة الصعودية، على الرغم من أن الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر الماكد كان سلبيًا (-64.71). أظهرت نطاقات بولينجر على الرسم البياني اليومي دفع السعر نحو النطاق العلوي (4,935.17). نجح الذهب في اختبار مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 4,800.49 وتحريكه للأعلى، مع اعتبار R1 عند 4,828.04 مقاومة فورية ثم دعمًا. بلغ مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 4,914.68.
شهدت الفضة أيضًا مكاسب كبيرة، لتغلق الأسبوع مرتفعة بنسبة 3.32% عند 80.997. أظهر الرسم البياني اليومي إشارات صعودية قوية، مع مؤشر القوة النسبية عند 58.6 ومؤشر ستوكاستيك %K عند 81.3، مما يشير إلى ضغط شرائي. عزز مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 57.2 هذا الشعور الإيجابي. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي إيجابيًا (+1.26)، داعمًا الحركة الصعودية، على الرغم من أن الرسم البياني الأسبوعي كان سلبيًا (-2.07). تداول السعر فوق مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 79.080، متجهًا نحو R1 عند 80.130. بلغ النطاق العلوي لمؤشر بولينجر على الرسم البياني اليومي 81.250. بلغ مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 74.480.
مقاومة
سعر
R3
82.920
R2
81.870
R1
80.130
Pivot
79.080
دعم
سعر
S1
77.350
S2
76.290
S3
74.560
Fib 61.8%
74.480
أسواق الطاقة
خام برنت
شهد خام برنت انخفاضًا حادًا، ليغلق الأسبوع بانخفاض بنسبة 6.93% عند 92.54. كانت المعنويات الأسبوعية هبوطية، مع مؤشر القوة النسبية عند 59.4، لكن الرسوم البيانية اليومية ورسوم الأربع ساعات أظهرت ضعفًا متزايدًا. كان مؤشر القوة النسبية اليومي 43.9، ومؤشر القوة النسبية للأربع ساعات 35.2، وكلاهما يشير إلى ضغط بيعي. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي سلبيًا (-2.34)، مؤكدًا الحركة الهبوطية، بينما كان الرسم البياني الأسبوعي إيجابيًا (+2.75). انخفض السعر دون مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 98.85 واختبر الدعم S1 (96.41) و S2 (93.40). أظهرت نطاقات بولينجر على الرسم البياني اليومي تداول السعر بالقرب من النطاق السفلي (90.63).
مقاومة
سعر
R3
107.31
R2
104.30
R1
101.86
Pivot
98.85
دعم
سعر
S1
96.41
S2
93.40
S3
90.96
Fib 61.8%
87.24
خام غرب تكساس الوسيط
تبع خام غرب تكساس الوسيط خام برنت إلى الأسفل، ليغلق الأسبوع بانخفاض بنسبة 6.71% عند 86.42. كان الشعور الهبوطي واضحًا عبر أطر زمنية متعددة. كان مؤشر القوة النسبية اليومي 43.1، ومؤشر القوة النسبية للأربع ساعات 32.0، وكلاهما في منطقة ذروة البيع ويشير إلى ضغط بيعي قوي. أشار مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 57.3 إلى اتجاه صعودي محتمل على المدى الطويل، لكن الزخم على المدى القصير كان هبوطيًا بوضوح. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي سلبيًا (-2.70)، مما يعزز النظرة الهبوطية. كسر السعر مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 92.61 واقترب من S1 (90.45) و S2 (88.27). أظهرت نطاقات بولينجر اليومية السعر بالقرب من النطاق السفلي (82.78).
سجل البيتكوين مكاسب صحية بنسبة 2.75%، ليغلق الأسبوع عند 77,296. كانت المعنويات اليومية صعودية، مع مؤشر القوة النسبية عند 69.4، يقترب من منطقة ذروة الشراء، ومؤشر ستوكاستيك %K عند 86.8، مما يؤكد زخمًا شرائيًا قويًا. أشار مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 45.1 إلى موقف أكثر حيادية على الإطار الزمني الأطول. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي إيجابيًا بقوة (+754.62)، مما يشير إلى ضغط صعودي قوي. تداول السعر فوق مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 74,691 واختبر المقاومة R1 (76,063). بلغ مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 68,883.
أداء الإيثيريوم كان جيدًا أيضًا، حيث ربح 3.00% وأغلق الأسبوع عند 2,417.92. أظهر الرسم البياني اليومي إشارات صعودية مع مؤشر القوة النسبية عند 67.0، يقترب من ظروف ذروة الشراء، ومؤشر ستوكاستيك %K عند 83.0. كان مؤشر القوة النسبية الأسبوعي 45.7، مما يشير إلى نظرة مستقبلية أكثر حيادية على المدى الطويل. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي إيجابيًا (+25.97)، داعمًا الحركة الصعودية الأخيرة. كان السعر يتداول فوق مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 2,336.06 واختبر المقاومة R1 (2,389.81). بلغ مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 2,073.53.
مقاومة
سعر
R3
2,485.90
R2
2,432.15
R1
2,389.81
Pivot
2,336.06
دعم
سعر
S1
2,293.72
S2
2,239.97
S3
2,197.63
Fib 61.8%
2,073.53
مؤشرات الأسهم
S&P 500
أغلق مؤشر S&P 500 الأسبوع مرتفعًا بنسبة 0.74%، ليختتم عند 6,573. كانت المعنويات اليومية متباينة، مع مؤشر القوة النسبية عند 45.4، مما يشير إلى نقص في الزخم الصعودي القوي. ومع ذلك، أظهرت رسوم الساعة الواحدة والأربع ساعات ضغطًا شرائيًا (مؤشر القوة النسبية 71.0 و 62.8 على التوالي)، وكان الرسم البياني لمؤشر الماكد للأربع ساعات إيجابيًا (+27.63). كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي سلبيًا (-6.48)، مما يشير إلى الحذر. تداول السعر فوق مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 6,458، مع مقاومة عند R1 (6,605) ودعم عند S1 (6,377). بلغ مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 6,661.
مقاومة
سعر
R3
6,833
R2
6,686
R1
6,605
Pivot
6,458
دعم
سعر
S1
6,377
S2
6,231
S3
6,150
Fib 61.8%
6,744
ناسداك 100
ارتفع مؤشر ناسداك 100 بقوة، محققًا مكاسب بنسبة 1.45% ليغلق عند 26,683. كانت المعنويات اليومية صعودية بشكل كبير، مع مؤشر القوة النسبية عند 75.3 يقترب من منطقة ذروة الشراء، ومؤشر ستوكاستيك %K عند 98.1. كما دعم مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 64.0 الاتجاه الإيجابي. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي إيجابيًا بقوة (+303.07). تداول المؤشر فوق مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 26,272، مع مقاومة عند R1 (26,430). بلغ مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 25,216.
أظهر مؤشر داو جونز الصناعي أداءً قويًا، محققًا مكاسب بنسبة 1.74% ليغلق عند 49,471. كانت المعنويات اليومية صعودية بقوة، مع مؤشر القوة النسبية عند 69.5 ومؤشر ستوكاستيك %K عند 94.1. كما أشار مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 59.5 إلى اتجاه إيجابي. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد اليومي قويًا جدًا (+352.32). تحرك المؤشر فوق مستوى المحور اليومي (Pivot) عند 48,541 واختبر المقاومة R1 (48,752). بلغ مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 48,332.
مقاومة
سعر
R3
49,091
R2
48,880
R1
48,752
Pivot
48,541
دعم
سعر
S1
48,413
S2
48,202
S3
48,074
Fib 61.8%
48,332
تأثير التقويم الاقتصادي
قدمت الإصدارات الاقتصادية للأسبوع الماضي عدة رؤى رئيسية أثرت على تحركات السوق:
مطالبات البطالة الأولية الأمريكية: كان الرقم الفعلي البالغ 207 ألف أقل من التوقعات البالغة 213 ألفًا، مما يشير إلى سوق عمل أقوى من المتوقع. من المحتمل أن تكون هذه النقطة البيانية، التي صدرت يوم الخميس، قد ساهمت في المعنويات المتباينة للدولار الأمريكي.
مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع الأمريكي: تجاوز هذا المؤشر التوقعات بشكل كبير، حيث جاء عند 26.7 مقابل توقعات بلغت 10.3. أشار هذا القراءة القوية يوم الخميس إلى نشاط تصنيعي قوي في المنطقة وقدم دعمًا للدولار الأمريكي في وقت سابق من الأسبوع، على الرغم من أن تأثيره تضاءل بحلول يوم الجمعة.
مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو (CPI) السنوي: كان معدل التضخم الفعلي البالغ 2.6% أعلى بقليل من التوقعات البالغة 2.5%. قد يضع هذا التضخم الأعلى من المتوقع ضغطًا على البنك المركزي الأوروبي للحفاظ على موقف متشدد، مما قد يدعم اليورو.
الناتج المحلي الإجمالي البريطاني (GDP) الشهري: أظهر الاقتصاد البريطاني مرونة مفاجئة بنمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.5% شهريًا، متجاوزًا بشكل كبير التوقعات البالغة 0.1%. قدمت هذه المفاجأة الاقتصادية الإيجابية يوم الأربعاء دفعة للجنيه الإسترليني.
مخزونات النفط الخام الأمريكية: أدى انخفاض أكبر من المتوقع في المخزونات بلغ -0.913 مليون برميل مقارنة بتوقعات بلغت 2.1 مليون برميل إلى انخفاض في مخزونات النفط الخام. دعمت هذه البيانات، الصادرة يوم الأربعاء، أسعار النفط في البداية ولكن طغت عليها معنويات السوق الأوسع والتحولات الجيوسياسية لاحقًا في الأسبوع.
مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الشهري: جاء مؤشر أسعار المنتجين أقل من المتوقع عند 0.5%، مقارنة بتوقعات بلغت 1.1%. أشار هذا إلى تبريد ضغوط التضخم على مستوى المنتجين، مما قد يؤثر على قرارات السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي ويضع ضغطًا هبوطيًا على الدولار.
مبيعات المنازل القائمة الأمريكية: كان الرقم البالغ 3.98 مليون أقل بقليل من التوقعات البالغة 4.07 مليون، مما يشير إلى تباطؤ طفيف في سوق الإسكان. ساهمت هذه البيانات، الصادرة يوم الثلاثاء، في الصورة المتباينة للدولار الأمريكي.
ملخص الأسبوع
تميز أسبوع 13-17 أبريل 2026 بتباين واضح في أداء الأسواق. برز الذهب كفائز كبير، مخترقًا مستويات المقاومة الرئيسية ومستفيدًا من ضعف الدولار الأمريكي. واجه الدولار نفسه ضغوطًا من مزيج من المفاجآت الاقتصادية الإيجابية في الاقتصادات الرئيسية الأخرى وبيانات أمريكية أقل من المتوقع. كانت أسواق الطاقة ضعيفة بشكل ملحوظ، حيث انخفضت أسعار خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بسبب بيانات المخزون وتخفيف المخاطر الجيوسياسية المحيطة بمضيق هرمز. أظهرت أسواق الأسهم، وخاصة مؤشر ناسداك الغني بالتكنولوجيا ومؤشر داو جونز القيادي، مرونة وأنهت الأسبوع بمكاسب قوية، مما يشير إلى شهية مخاطرة إيجابية بشكل عام بين المستثمرين. تبعت العملات المشفرة معنويات المخاطرة الأوسع، حيث سجلت البيتكوين والإيثيريوم مكاسب. قدم التقويم الاقتصادي مزيجًا متباينًا من البيانات، مع ناتج محلي إجمالي أقوى من المتوقع من المملكة المتحدة وبيانات تصنيع أمريكية قوية، ولكن أيضًا علامات على تبريد التضخم في مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي وتباطؤ طفيف في مبيعات المنازل الأمريكية القائمة.
الموضوعات الرئيسية:
الطلب على الذهب كملاذ آمن: أكد أداء الذهب القوي دوره كأصل مفضل للملاذ الآمن وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي وتقلبات العملات.
تصحيح أسعار النفط: كان الانخفاض الحاد في أسعار النفط حدثًا هامًا، مدفوعًا ببيانات جانب العرض وتخفيف المخاطر الجيوسياسية، مما أثر على العملات المرتبطة بالسلع.
ضعف الدولار الأمريكي: أشار انخفاض مؤشر DXY إلى تحول في معنويات المستثمرين بعيدًا عن الدولار، متأثرًا بالبيانات الاقتصادية العالمية وتوقعات أسعار الفائدة.
أسهم مرنة: على الرغم من بعض الرياح المعاكسة، أظهرت مؤشرات الأسهم الرئيسية قوة، خاصة في قطاعي التكنولوجيا والصناعة.
مالت معنويات السوق العامة إلى التفاؤل الحذر، حيث استوعب المتداولون مزيجًا معقدًا من التطورات الجيوسياسية والمؤشرات الاقتصادية.
إخلاء مسؤولية: هذا المحتوى لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية أو توصية مالية أو عرضاً لشراء أو بيع أي أداة مالية. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. قم بإجراء بحثك الخاص واستشر مستشاراً مالياً مرخصاً.
