اليورو دولار يتراجع ويختبر مستوى الدعم 1.1540 وسط قوة الدولار

يختبر زوج EURUSD حاليًا مستوى الدعم 1.1540، تحت ضغط من مؤشر الدولار القوي (DXY). ويرجع ارتفاع مؤشر الدولار إلى توقعات باستمرار السياسة النقدية المتشددة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، على عكس الموقف الأكثر تساهلاً من البنك المركزي الأوروبي (ECB). هذا التباين في توقعات السياسة النقدية هو المحرك الرئيسي وراء ضعف زوج EURUSD الأخير. والسؤال الآن هو ما إذا كان مستوى الدعم هذا سيصمد، أم أن الزوج مهيأ لمزيد من الانخفاض.

تحليل يورو دولار اليوم يشير إلى ترقب المستثمرين لبيانات اقتصادية هامة قد تحدد مساره المستقبلي.

يتداول مؤشر الدولار (DXY) حاليًا عند 99.23، بزيادة كبيرة قدرها 0.35٪ خلال اليوم. هذه القوة تضغط بشدة على زوج EURUSD، حيث أن الدولار الأقوى يجعل اليورو أقل جاذبية نسبيًا. يُعزى الارتفاع في مؤشر الدولار إلى توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، في حين أنه من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على نهج أكثر حذرًا بسبب المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو. هذا التباين في السياسة النقدية يخلق رياحًا معاكسة كبيرة لليورو.

من منظور فني، يكشف الرسم البياني لساعة واحدة لزوج EURUSD عن اتجاه هبوطي قوي، مع وجود ADX عند 29.76 مما يشير إلى زخم هبوطي قوي. يشير مؤشر القوة النسبية RSI(14) عند 30.69 إلى أن الزوج يقترب من ظروف ذروة البيع، مما قد يؤدي إلى ارتداد مؤقت. ومع ذلك، لا يزال مؤشر الماكد MACD سلبيًا، مما يشير إلى استمرار ضغوط البيع. هذا يشير إلى أن أي انتعاش محتمل قد يكون قصير الأجل، وأن التحيز العام لا يزال نحو الأسفل.

على الرسم البياني لأربع ساعات، يكون الاتجاه الهبوطي واضحًا بالمثل. يشير مؤشر القوة النسبية RSI(14) عند 39.84، على الرغم من أنه لم يصل بعد إلى منطقة ذروة البيع، إلى ضعف الزخم. المدرج التكراري للماكد MACD سلبي، مما يعزز النظرة الهبوطية. تشمل مستويات الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها 1.15287، يليها 1.15081. قد يؤدي الاختراق دون هذه المستويات إلى انخفاض أكثر أهمية نحو 1.14562. تقع المقاومة عند 1.15507، ولكن يبدو أن التحرك المستدام فوق هذا المستوى غير مرجح نظرًا للمشاعر الهبوطية السائدة.

ترسم الخريطة اليومية صورة مماثلة، مع اتجاه هبوطي قوي أكده ADX عند 30.52. يشير مؤشر القوة النسبية RSI(14) عند 30.21 إلى ظروف ذروة البيع، مما يشير إلى احتمال حدوث ارتداد تصحيحي. ومع ذلك، لا يزال مؤشر الماكد MACD سلبيًا، مما يعزز النظرة الهبوطية العامة. يقع الدعم الرئيسي على الرسم البياني اليومي عند 1.15407، مع احتمال أن يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى اختبار 1.15081 ثم 1.14562. توجد المقاومة عند 1.16252، ولكن يبدو أن التحرك المستدام فوق هذا المستوى غير مرجح في البيئة الحالية.

من المرجح أن تلعب أحداث التقويم الاقتصادي القادمة دورًا حاسمًا في تشكيل اتجاه زوج EURUSD. في 13 مارس (الجمعة)، من المقرر إصدار العديد من البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك البيانات المتعلقة بسوق العمل. يمكن لبيانات أمريكية أقوى من المتوقع أن تعزز الدولار وتزيد من الضغط الهبوطي على زوج EURUSD. وعلى العكس من ذلك، يمكن لبيانات أضعف من المتوقع أن توفر فترة راحة مؤقتة لليورو.

من منظور السوق المشترك، ترتبط تحركات زوج EURUSD ارتباطًا وثيقًا بمؤشر الدولار DXY، وإلى حد أقل، بمعنويات المخاطرة العالمية كما تنعكس في مؤشر S&P 500. عادةً ما يمارس مؤشر الدولار الأقوى ضغطًا هبوطيًا على زوج EURUSD، في حين أن مؤشر الدولار الأضعف يميل إلى توفير الدعم. يمكن لبيئة النفور من المخاطرة، التي تتميز بانخفاض في مؤشر S&P 500، أن تؤثر أيضًا على زوج EURUSD حيث يتدفق المستثمرون إلى عملات الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي. حاليًا، يظهر مؤشر S&P 500 اتجاهًا هبوطيًا، حيث يتم تداوله عند 6712.8، بانخفاض -0.76٪ خلال اليوم. هذه المعنويات النفور من المخاطرة تزيد من الضغط الهبوطي على زوج EURUSD.

كما أن الارتفاع الأخير في أسعار النفط، مع وصول خام برنت إلى 100.23 دولارًا وخام غرب تكساس الوسيط إلى 94.33 دولارًا، يساهم أيضًا في الضغوط التضخمية، لا سيما في أوروبا. يمكن أن تؤثر أسعار الطاقة المرتفعة على التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو وتزيد من إضعاف اليورو. وكما ذكرت رويترز، "أكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم لا يزال "عنيدًا"." من المرجح أن يبقي هذا التضخم المستمر الاحتياطي الفيدرالي على مسار متشدد، مما يزيد من دعم الدولار.

مع الأخذ في الاعتبار العوامل الفنية والأساسية، من المرجح أن يظل زوج EURUSD تحت الضغط على المدى القريب. الدولار القوي، مدفوعًا بتوقعات استمرار تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي، يمثل رياحًا معاكسة كبيرة لليورو. الصورة الفنية تفضل أيضًا المزيد من الاتجاه الهبوطي، مع وجود اتجاهات هبوطية واضحة على الرسوم البيانية لمدة ساعة وأربع ساعات ويومية. في حين أن ظروف ذروة البيع يمكن أن تؤدي إلى ارتداد مؤقت، إلا أن التحيز العام لا يزال نحو الأسفل.

بعد تتبع زوج EURUSD خلال دورة أسعار الفائدة لعام 2024، فإن الإعداد الحالي يذكرنا بالفترات السابقة من التباعد في السياسة النقدية بين الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. تاريخيًا، عندما يصل مؤشر القوة النسبية RSI إلى هذه المنطقة على زوج EURUSD، كانت النتيجة استمرارًا للاتجاه السائد، وإن كان ذلك مع ارتدادات تصحيحية عرضية. لذلك، يجب على المتداولين توخي الحذر وانتظار تأكيد أي انعكاس محتمل قبل البدء في مراكز شراء.

خطة تداول محتملة

بالنظر إلى النظرة الهبوطية، يمكن النظر في إعداد تداول بيع. ومع ذلك، من الضروري إدارة المخاطر بعناية وانتظار محفز دخول واضح.