مراجعة سوق الأسبوع 17: الدولار يضعف، الذهب يتماسك، النفط يتراجع

مراجعة سوق الأسبوع: 20 أبريل 2026 – 24 أبريل 2026 (الأسبوع 17)

ملخص تنفيذي

شهد أسبوع التداول من 20 إلى 24 أبريل 2026 تحولاً ملحوظاً في معنويات السوق، تميز بضعف الدولار الأمريكي، واستقرار سعر الذهب، وتراجع أسواق الطاقة. أغلق مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع منخفضاً بنسبة 0.31% عند 98.236، متأثراً ببيانات اقتصادية أضعف ورغبة عامة في المخاطرة. أظهرت أسعار الذهب مرونة، حيث أغلقت الأسبوع مرتفعة بنسبة 0.31% عند 4,708.36 دولار، لتجد الدعم بالقرب من مستوى 4,654.24 دولار. شهدت سلع الطاقة انخفاضاً، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.15% إلى 97.07 دولار، وانخفض خام برنت بنسبة 0.69% إلى 106.04 دولار، على الرغم من بعض التوترات الجيوسياسية، مما يشير إلى أن عوامل العرض وتوقعات الطلب كانت أكثر هيمنة. سجلت مؤشرات الأسهم الرئيسية مثل S&P 500 و Nasdaq 100 مكاسب، مما يعكس استمرار القوة في أسواق الأسهم، على الرغم من أن S&P 500 أظهر علامات ضعف يومي مع إشارة بيع على الإطار الزمني اليومي.

تحليل الدولار الأمريكي ومؤشر DXY

واجه الدولار الأمريكي رياحاً معاكسة طوال الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض أسبوعي. أغلق مؤشر الدولار (DXY) عند 98.236، بانخفاض 0.31% لهذا الأسبوع. أشارت المؤشرات الفنية عبر أطر زمنية متعددة إلى تحيز هابط. على الإطار الزمني للساعة الواحدة، كان مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 38.6، مما يشير إلى ظروف ذروة البيع المحتملة، بينما أظهر الرسم البياني لمؤشر الماكد (MACD) قراءة سلبية بلغت -0.03، مما يشير إلى زخم هابط. قدم الرسم البياني لأربع ساعات صورة مماثلة مع مؤشر RSI عند 49.9، مقترباً من المنطقة المحايدة، ورسم بياني لمؤشر الماكد بلغ -0.01. عرض الإطار الزمني اليومي مؤشر RSI عند 46.6 ورسم بياني لمؤشر الماكد بلغ -0.04، وكلاهما يعزز الشعور الهابط. ظل مؤشر ADX عند 1.0 عبر جميع الأطر الزمنية المراقبة، مما يشير إلى عدم وجود اتجاه قوي. أظهرت نطاقات بولينجر على الرسم البياني اليومي تداول السعر دون النطاق الأوسط، مع وصول النطاق العلوي إلى 100.20 والنطاق السفلي إلى 97.110، مما يشير إلى مجال لمزيد من الانخفاض. كان الشعور الأسبوعي يميل بشكل كبير إلى البيع (SELL) بقوة 90%، مدعوماً بإشارات بيع على أطر زمنية للساعة الواحدة، وأربع ساعات، ويومية.

مراجعة أزواج العملات الرئيسية

EUR/USD أنهى الأسبوع عند 1.17223، مسجلاً مكاسب بنسبة 0.34%. أظهر الزوج زخماً صعودياً مستمراً عبر الأطر الزمنية. بلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) للساعة الواحدة 62.5، ولأربع ساعات 48.9، ولليومية 54.5. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد إيجابياً عبر جميع الأطر الزمنية، مما يشير إلى ضغط صعودي. كان مؤشر ستوكاستيك %K للساعة الواحدة في منطقة ذروة الشراء عند 86.2، بينما وفر ضعف مؤشر DXY خلفية داعمة. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 85%، وهو ما انعكس في إشارات الشراء على أطر زمنية للساعة الواحدة، وأربع ساعات، ويومية.

GBP/USD ارتفع بنسبة 0.54% ليغلق عند 1.35372. أظهر الجنيه الإسترليني قوة قوية، مع مؤشر RSI للساعة الواحدة عند 73.4 في منطقة ذروة الشراء، ومؤشر RSI اليومي عند 58.6. وصل مؤشر ستوكاستيك %K للساعة الواحدة إلى 95.2، مشيراً إلى زخم صعودي قوي. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد إيجابياً على جميع الأطر الزمنية، مما يدعم الاتجاه الصعودي. بلغ مؤشر ADX 1.0، مما يشير إلى عدم وجود اتجاه اتجاهي قوي. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 84%، مدفوعاً بإشارات الشراء عبر أطر زمنية للساعة الواحدة، وأربع ساعات، ويومية.

USD/JPY انخفض بنسبة 0.2% إلى 159.34. أظهر الزوج إشارات متباينة عبر أطر زمنية مختلفة. كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 38.1، مما يشير إلى زخم هابط، بينما كان مؤشر RSI لأربع ساعات 48.9، مقترباً من الحياد. كان مؤشر RSI اليومي 53.8، مما يشير إلى ميل صعودي طفيف. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد سلبياً على أطر زمنية للساعة الواحدة (-0.04) وأربع ساعات (-0.02)، على عكس قراءة إيجابية على الرسم البياني الأسبوعي. كان الشعور العام هو البيع (SELL) بقوة 83%، مدفوعاً بشكل أساسي بإشارات البيع قصيرة الأجل على أطر زمنية للساعة الواحدة وأربع ساعات، على الرغم من إشارة شراء على الإطار الزمني اليومي.

AUD/USD ارتفع بنسبة 0.37% ليغلق عند 0.71529. أظهر الزوج قوة صعودية مستمرة. كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 58.8، ومؤشر RSI اليومي 60.3، وكلاهما في المنطقة الصعودية. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد إيجابياً عبر جميع الأطر الزمنية. بلغ مؤشر ستوكاستيك %K للساعة الواحدة 83.1، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 88%، مدعوماً بإشارات الشراء على أطر زمنية للساعة الواحدة، وأربع ساعات، ويومية.

NZD/USD تقدم بنسبة 0.54% ليختتم الأسبوع عند 0.58823. أظهر الزوج إشارات متباينة على المدى القصير ولكن نظرة يومية إيجابية بشكل عام. كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 61.0، بينما كان مؤشر RSI لأربع ساعات 49.1، مقترباً من الحياد. كان مؤشر RSI اليومي 54.5. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد إيجابياً على الإطار الزمني اليومي، مما يدعم الشعور الصعودي، ولكنه محايد على الإطار الزمني لأربع ساعات. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 82%، مدفوعاً بإشارة الشراء اليومية، على الرغم من إشارة محايدة على الإطار الزمني لأربع ساعات.

المعادن الثمينة

الذهب (XAUUSD) أغلق الأسبوع عند 4,708.36 دولار، بزيادة متواضعة بلغت 0.31%. أظهر الرسم البياني الأسبوعي إشارة شراء (BUY)، مما يشير إلى شعور إيجابي طويل الأجل، بينما عرضت الرسوم البيانية اليومية ولأربع ساعات إشارات بيع (SELL). كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 50.4، واليومي 46.4، والأسبوعي 54.8. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد على الإطار الزمني اليومي إيجابياً عند +6.87، لكن الرسم البياني لأربع ساعات كان سلبياً عند -1.25. تداول الذهب بالقرب من الحد الأدنى لنطاق بولينجر للساعة الواحدة، مما يشير إلى توطيد قصير الأجل. كان الشعور العام يميل نحو البيع (SELL) بقوة 85% بسبب إشارات البيع السائدة على الإطارين اليومي ولأربع ساعات، على الرغم من إشارة الشراء الأسبوعية.

الفضة (XAGUSD) أنهت الأسبوع عند 75.689 دولار، مرتفعة بنسبة 0.39%. أشار الرسم البياني الأسبوعي إلى إشارة شراء (BUY)، بينما عرضت الرسوم البيانية اليومية ولأربع ساعات إشارات بيع (SELL). كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 49.3، واليومي 47.4، والأسبوعي 53.3. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد على الإطار الزمني اليومي إيجابياً عند +0.28، لكن الرسم البياني لأربع ساعات كان سلبياً عند -0.13. تداول الفضة ضمن نطاقات بولينجر للساعة الواحدة، مع وصول النطاق العلوي إلى 76.740 والنطاق السفلي إلى 74.140. كان الشعور العام هو البيع (SELL) بقوة 81%، مدفوعاً بإشارات البيع السائدة على الإطارين اليومي ولأربع ساعات، على الرغم من إشارة الشراء الأسبوعية.

أسواق الطاقة

خام برنت انخفض بنسبة 0.69% ليغلق عند 106.04 دولار. عرض الرسم البياني الأسبوعي إشارة شراء (BUY)، بينما عرض الرسم البياني اليومي أيضاً إشارة شراء قوية. كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 56.2، واليومي 57.3، وكلاهما في المنطقة الصعودية. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد على الإطار الزمني للساعة الواحدة سلبياً عند -0.18، ولكنه إيجابي على الإطار الزمني لأربع ساعات عند +0.24. بلغ مؤشر ADX 1.0 عبر جميع الأطر الزمنية، مما يشير إلى عدم وجود اتجاه قوي. تداول خام برنت ضمن نطاقات بولينجر للساعة الواحدة، مع وصول النطاق العلوي إلى 107.28 والنطاق السفلي إلى 104.08. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 88%، مدفوعاً بإشارات الشراء المستمرة على الإطارين اليومي والأسبوعي.

خام غرب تكساس الوسيط شهد انخفاضاً أكثر أهمية، ليغلق بانخفاض 2.15% عند 97.07 دولار. عرضت الرسوم البيانية الأسبوعية واليومية كلاهما إشارات شراء (BUY)، لكن الرسم البياني للساعة الواحدة كان محايداً (NEUTRAL). كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 48.9، واليومي 53.5. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد سلبياً على الإطارين للساعة الواحدة (-0.31) واليومي (-0.84)، مما يشير إلى زخم هابط على المدى القصير إلى المتوسط. تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من الحد الأدنى لنطاق بولينجر للساعة الواحدة، مع وصول النطاق العلوي إلى 100.39 والنطاق السفلي إلى 95.32. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 76%، مدعوماً بإشارات الشراء الأسبوعية واليومية، على الرغم من الإشارة المحايدة على المدى القصير.

تحديث العملات المشفرة

بيتكوين (BTCUSD) أغلق الأسبوع عند 77,624 دولار، بانخفاض طفيف بلغ 0.34%. عرض الرسم البياني الأسبوعي إشارة بيع (SELL)، بينما عرض الرسم البياني اليومي إشارة شراء (BUY). كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 46.6، مما يشير إلى زخم هابط، ومؤشر RSI لأربع ساعات 53.3. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد على الإطار الزمني اليومي إيجابياً بقوة عند +353.08، مما يدعم الحالة الصعودية من هذا المنظور، لكن الرسوم البيانية للساعة الواحدة وأربع ساعات كانت سلبية (-33.00 و -128.78 على التوالي). تداول بيتكوين دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 ساعة عند 77,753. كان الشعور العام هو البيع (SELL) بقوة 80%، متأثراً بالإشارات المتضاربة وإشارة البيع الأسبوعية.

إيثيريوم (ETHUSD) أنهت الأسبوع عند 2,316.76 دولار، بانخفاض 0.27%. أشار الرسم البياني الأسبوعي إلى إشارة بيع (SELL)، بينما عرض الرسم البياني اليومي إشارة شراء (BUY). كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 48.9، ومؤشر RSI لأربع ساعات 45.9، وكلاهما في المنطقة الهابطة. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد على الإطار الزمني اليومي سلبياً عند -1.58، مما يشير إلى تضاؤل ​​الزخم الصعودي. تداول إيثيريوم دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 ساعة عند 2,315.24 ومتوسطه الأسي (EMA) لمدة 12 ساعة عند 2,315.57. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 77%، مدفوعاً بشكل أساسي بإشارة الشراء اليومية، على الرغم من الإشارات المتضاربة على الأطر الزمنية الأخرى.

مؤشرات الأسهم

S&P 500 أغلق الأسبوع عند 6,573، مسجلاً مكاسب بنسبة 0.74%. أظهر المؤشر زخماً صعودياً قوياً على الإطارين للساعة الواحدة وأربع ساعات، مع إشارات شراء وقيم مؤشر RSI مرتفعة (71.0 و 62.8 على التوالي). ومع ذلك، عرض الرسم البياني اليومي إشارة بيع (SELL)، مع مؤشر RSI عند 45.4. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد للساعة الواحدة -0.36، ولكن على الإطار الزمني لأربع ساعات كان إيجابياً عند +27.63. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 83%، مدفوعاً بإشارات الشراء قصيرة الأجل، ولكن إشارة البيع اليومية تستدعي الحذر.

Nasdaq 100 أظهر قوة كبيرة، ليغلق مرتفعاً بنسبة 1.9% عند 27,302. أظهر المؤشر إشارات شراء مستمرة عبر جميع الأطر الزمنية. كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 72.6، واليومي 76.1، وكلاهما في منطقة ذروة الشراء بقوة. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد إيجابياً على جميع الأطر الزمنية، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 86%، مما يعكس اقتناعاً صعودياً واسعاً.

داو جونز 30 أغلق عند 49,262، بمكاسب متواضعة بلغت 0.11%. أظهر المؤشر إشارات شراء قوية عبر جميع الأطر الزمنية المراقبة. كان مؤشر RSI للساعة الواحدة 52.6، واليومي 65.6، وكلاهما يشير إلى شعور صعودي. كان الرسم البياني لمؤشر الماكد إيجابياً على الإطارين للساعة الواحدة (+6.52) واليومي (+189.60). كان الشعور العام هو الشراء (BUY) بقوة 91%، مما يعكس زخماً إيجابياً مستمراً.

تأثير التقويم الاقتصادي

قدمت الأحداث الاقتصادية المكتملة هذا الأسبوع بعض السياق لتحركات السوق، على الرغم من أن الإصدارات الفعلية للبيانات كانت قليلة بالنسبة للأحداث عالية التأثير للدولار الأمريكي. حدد غياب الأرقام الفعلية لمؤشرات مديري المشتريات الصناعية والخدمية الأمريكية، ومطالبات البطالة الأولية، ومخزونات النفط الخام من التأثير المباشر. وبالمثل، لم يتم الإبلاغ عن أرقام مبيعات التجزئة الأساسية والعادية الأمريكية بالأرقام الفعلية، مما منع تقييمات المفاجأة. كان من المتوقع أن يبلغ مؤشر أسعار المستهلكين السنوي في المملكة المتحدة (CPI) 3.3%، ولكن لم يتم تقديم رقم فعلي، مما ترك تأثيره على الجنيه الإسترليني غير محدد من البيانات.

ملخص الأسبوع

شهد الأسبوع 17 من عام 2026 تفاعلاً معقداً للعوامل التي شكلت أداء السوق. وفر اتجاه ضعف الدولار الأمريكي رياحاً مواتية للأصول الأكثر خطورة والسلع، على الرغم من أن أسواق الطاقة شهدت انخفاضاً على الرغم من بعض المخاوف الجيوسياسية. أظهر الذهب مرونة، محافظاً على مستواه بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية. واصلت أسواق الأسهم، وخاصة Nasdaq 100 و Dow Jones، مسارها التصاعدي، مع ارتفاع S&P 500 أيضاً ولكنه أظهر بعض الحذر اليومي. قدمت سوق العملات المشفرة إشارات متباينة، مع إظهار بيتكوين وإيثيريوم اتجاهات متباينة عبر أطر زمنية مختلفة، مما يشير إلى فترة من التوطيد أو عدم اليقين. حدد نقص مفاجآت البيانات الاقتصادية الملموسة القدرة على عزو تحركات السوق الحادة إلى إصدارات محددة، مما يشير إلى أن العوامل الفنية والجيوسياسية الأوسع كانت أكثر تأثيراً هذا الأسبوع. كان الموضوع السائد هو الابتعاد عن الدولار، مما أفاد العملات الرئيسية الأخرى والمعادن الثمينة، بينما واجهت أسعار النفط ضغوطاً هبوطية.