تذبذب USD/JPY عند 157.80$ وسط ترقب بيانات الميزان التجاري

يشهد زوج USD/JPY صراعًا بين المشترين والبائعين، حيث يتم تداوله حاليًا بالقرب من 157.80$ منذ إغلاق يوم الجمعة الماضي. لم يشهد الأسبوع الماضي تقلبات كبيرة، مما جعل المشاركين في السوق يترقبون بيانات الميزان التجاري القادمة بحثًا عن إشارات اتجاه محتملة. هل سيخترق الزوج للأعلى، أم أن تجدد النفور من المخاطرة سيرسله إلى الهبوط؟
ويهتم المتداولون بـ تحليل دولار ين اليوم.

السيناريو الصعودي لزوج USD/JPY

تستند الحجة الصعودية لزوج USD/JPY إلى عدة ركائز. أولاً، يستمر التفوق النسبي للاقتصاد الأمريكي مقارنة بالاقتصاد الياباني في دعم الدولار. في حين أن تقرير الوظائف لشهر فبراير كان "سلبيًا بشكل موحد" وفقًا للأخبار الأخيرة، فمن غير المرجح أن يعرقل موقف الاحتياطي الفيدرالي الحالي، خاصة إذا ظل التضخم ثابتًا. طالما أن الاحتياطي الفيدرالي يحتفظ بموقف متشدد نسبيًا مقارنة ببنك اليابان (BoJ)، فإن الفرق في أسعار الفائدة سيفضل الدولار. يظهر مؤشر الدولار، الموجود حاليًا عند 98.57، علامات القوة على الإطار الزمني اليومي، مما يزيد من دعم هذه الفرضية. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI(14)) لمدة يوم واحد عند 62.55، مما يدل على اتجاه صعودي.

ثانيًا، تعمل سياسة بنك اليابان النقدية المتساهلة للغاية المستمرة كعبء على الين. على الرغم من التكهنات الأخيرة حول تحول محتمل في السياسة، ظل بنك اليابان ثابتًا في التزامه بالحفاظ على مساره الحالي. يستمر هذا التباين في السياسات في جعل الين عملة تمويل جذابة لصفقات Carry Trade. يظهر الإطار الزمني لأربع ساعات اتجاهًا صعوديًا مع مؤشر ADX يبلغ 44.54، مما يشير إلى اتجاه قوي.

ثالثًا، يمكن أن توفر التوترات الجيوسياسية، لا سيما في الشرق الأوسط، دفعة للدولار كأصل ملاذ آمن. في حين أن الين يستفيد تقليديًا من النفور من المخاطرة، إلا أن وضع الدولار كعملة احتياطية عالمية غالبًا ما يمنحه ميزة. يمكن أن يؤدي الارتفاع الأخير في أسعار النفط الخام إلى ما يقرب من 90 دولارًا للبرميل، مدفوعًا بتصاعد التوترات، إلى تغذية توقعات التضخم، مما يزيد من دعم الدولار. يقع مؤشر Stochastic على الإطار الزمني لساعة واحدة عند K=62.9 و D=49.9، مما يشير إلى إشارة شراء.

السيناريو الهبوطي لزوج USD/JPY

ومع ذلك، فإن السيناريو الهبوطي لزوج USD/JPY مقنع بنفس القدر. أحد المخاوف الرئيسية هو احتمال حدوث تباطؤ في الاقتصاد الأمريكي، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف أكثر تساهلاً. يسلط تقرير الوظائف السلبي الأخير المذكور في الأخبار الضوء على هذا الخطر. قد يؤدي تلاشي توقعات خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي إلى تراجع. أي علامات ضعف في البيانات الاقتصادية القادمة يمكن أن تؤدي إلى انعكاس حاد في الزوج. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI(14)) على الإطار الزمني لساعة واحدة عند 54.75، وهو محايد.

علاوة على ذلك، يمكن أن يرتفع الين إذا أشار بنك اليابان إلى تحول في سياسته النقدية. في حين ظل البنك المركزي متساهلاً حتى الآن، إلا أن الضغوط المتزايدة لمعالجة ارتفاع التضخم قد تجبره على التحرك. يمكن أن يؤدي الإعلان المفاجئ عن تغيير في السياسة إلى إطلاق العنان لارتفاع كبير في الين. يظهر مؤشر MACD على الإطار الزمني لساعة واحدة زخمًا سلبيًا، مما قد يؤدي إلى اتجاه هبوطي.

أخيرًا، يمكن أن يفيد انخفاض الرغبة في المخاطرة الين كعملة ملاذ آمن، خاصة إذا تصاعدت التوترات في الشرق الأوسط وتراجعت أسعار النفط. يمكن اختبار وضع الين كملاذ آمن وسط التوترات الجيوسياسية حيث أن وضع الين الياباني كعملة ملاذ آمن هو استعلام بحث شائع. يظهر مؤشر Stochastic للإطار الزمني ليوم واحد K=86.01 و D=86.27، وهو في منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى احتمال حدوث عمليات بيع.

التحليل الفني كحاسم: ماذا تقول الرسوم البيانية

من منظور فني، يقع زوج USD/JPY عند مفترق طرق حرج. على الرسم البياني للساعة، يظهر الزوج اتجاهًا محايدًا، مع دعم عند 157.785 ومقاومة عند 157.91. يمكن أن يمهد الاختراق فوق هذه المقاومة الطريق لاختبار مستويات أعلى، في حين أن الاختراق دون الدعم يمكن أن يؤدي إلى تصحيح أعمق. مؤشر ADX على الإطار الزمني لساعة واحدة ضعيف عند 10.7، مما يشير إلى عدم وجود اتجاه قوي.

على الرسم البياني لأربع ساعات، يكون الاتجاه صعوديًا، مع دعم عند 157.475 ومقاومة عند 158.169. ومع ذلك، فإن مؤشر Stochastic Oscillator في منطقة ذروة الشراء (K=85.87، D=86.94)، مما يشير إلى أن الزوج قد يكون مستحقًا للتراجع. يظهر مؤشر MACD زخمًا إيجابيًا، ولكن من الضروري مراقبة أي علامات على التباعد، مما قد يشير إلى ضعف الاتجاه الصعودي.

على الرسم البياني اليومي، يكون الاتجاه محايدًا، مع دعم عند 156.718 ومقاومة عند 158.114. يقع مؤشر القوة النسبية عند 61.7، مما يشير إلى أن الزوج ليس في منطقة ذروة الشراء ولا في منطقة ذروة البيع. يظهر مؤشر MACD زخمًا إيجابيًا، ولكن مؤشر Stochastic Oscillator في منطقة ذروة الشراء (K=86.01، D=86.27)، مما يشير إلى أن الزوج قد يكون مستحقًا للتراجع. مؤشر ADX ضعيف عند 17.54.

توصية التداول: منطقة مراقبة

بالنظر إلى الإشارات المتضاربة وبيانات الميزان التجاري القادمة، فإن اتخاذ موقف منطقة مراقبة أمر مبرر. سيفتح الإغلاق اليومي فوق 158.114 الباب لاختبار مستوى 158.676، في حين أن الاختراق دون 156.718 يمكن أن يؤدي إلى تصحيح أعمق نحو 155.884.