مراجعة السوق الأسبوعية: أزمة الشرق الأوسط تغذي ارتفاع النفط وقوة الدولار وارتفاع الذهب

مراجعة السوق الأسبوعية: 2 مارس 2026 – 8 مارس 2026 (الأسبوع العاشر)

مرحبًا بكم في مراجعة السوق لهذا الأسبوع. هيمنت التوترات الجيوسياسية، وخاصة تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، على معنويات السوق. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط، وارتفاع الذهب كأصل ملاذ آمن، وتعزيز الدولار الأمريكي. كما لعبت البيانات الاقتصادية الصادرة دورًا، حيث أثرت المفاجآت في التضخم الأمريكي وثقة المستهلك على تقييمات العملات.

ملخص تنفيذي

• ارتفاع أسعار النفط: قفز خام غرب تكساس الوسيط إلى 70.56 دولارًا، بزيادة يومية قدرها +4.74٪، مدفوعة بتصاعد التوترات في الشرق الأوسط.
• ارتفاع الذهب: تقدم XAUUSD، مدعومًا بالطلب على الملاذ الآمن، مع اقتراب الأسعار من 5300 دولار. مؤشر القوة النسبية اليومي عند 62.5، مما يشير إلى زخم قوي.
• قوة الدولار: ارتفع مؤشر الدولار (DXY) إلى 98.202، بزيادة يومية قدرها +0.9٪، مدفوعة بتدفقات الملاذ الآمن.
• أسواق الأسهم متباينة: أغلق مؤشر S&P 500 عند 6886 (+0.17٪)، بينما وصل مؤشر Nasdaq 100 إلى 25019 (+0.29٪)، مما يعكس نهجًا حذرًا وسط حالة عدم اليقين العالمية.

تحليل الدولار الأمريكي ومؤشر الدولار (DXY)

أظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قوة ملحوظة، حيث أغلق عند 98.202، بزيادة يومية قدرها +0.9٪. يعكس هذا الارتفاع جاذبيته كملاذ آمن وسط تصاعد المخاطر الجيوسياسية. على الإطار الزمني اليومي، يبلغ مؤشر القوة النسبية (14) 61.3، مما يشير إلى زيادة الزخم الصعودي، على الرغم من أنه ليس بعد في منطقة ذروة الشراء. يظهر الرسم البياني MACD قيمة إيجابية قدرها +0.14، مما يدعم الاتجاه الصعودي. يشير ADX، بينما تبلغ قيمته الاسمية 1.0، إلى أن قوة الاتجاه لا تزال قيد التطور. بالنظر إلى الأطر الزمنية الأقصر، تظهر الرسوم البيانية لمدة ساعة واحدة و 4 ساعات أيضًا إشارات صعودية مع قيم RSI تبلغ 64.4 و 68.7 على التوالي، ورسوم بيانية MACD إيجابية. يظهر الرسم البياني الأسبوعي أيضًا إشارة شراء.

مراجعة العملات الرئيسية

EUR/USD

انخفض زوج EUR/USD إلى 1.16994، بانخفاض يومي قدره -0.95٪، مما يعكس قوة الدولار. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 47.7، مما يشير إلى زخم هبوطي. الرسم البياني MACD عند 0.00، مما يدل على عدم وجود اتجاه واضح، في حين أن ADX أيضًا عند 1.0، مما يشير إلى اتجاه ضعيف. السعر حاليًا أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 1.18211. تؤكد الأطر الزمنية لمدة ساعة واحدة و 4 ساعات المعنويات الهبوطية، مع قيم RSI تبلغ 38.9 و 33.4 على التوالي. ومع ذلك، يظهر الرسم البياني الأسبوعي إشارة شراء.

GBP/USD

انخفض زوج GBP/USD إلى 1.34057، بانخفاض يومي قدره -0.53٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 41.6، مما يشير إلى زخم هبوطي. الرسم البياني MACD عند 0.00، مما يشير إلى عدم وجود قوة اتجاه. السعر أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 1.35622. تشير المؤشرات قصيرة الأجل أيضًا إلى ضعف. الإشارة الأسبوعية هي بيع.

USD/JPY

ارتفع زوج USD/JPY إلى 157.40، بزيادة يومية قدرها +0.83٪، مدفوعة بقوة الدولار ومعنويات الإقبال على المخاطرة. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 61.4، مما يشير إلى زخم صعودي. الرسم البياني MACD إيجابي عند +0.37، مما يدعم الاتجاه الصعودي. السعر أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 155.18. تظهر جميع الأطر الزمنية إشارة شراء.

AUD/USD

انخفض زوج AUD/USD إلى 0.70798، بانخفاض يومي قدره -0.33٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 63.0، مما يشير إلى زخم صعودي، ولكنه يظهر علامات ضعف. الرسم البياني MACD عند 0.00، مما يشير إلى عدم وجود اتجاه واضح. السعر أعلى قليلاً من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 0.70565. الإشارة الأسبوعية هي شراء.

NZD/USD

انخفض زوج NZD/USD إلى 0.59374، بانخفاض يومي قدره -0.95٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 52.7. الرسم البياني MACD عند 0.00، مما يشير إلى عدم وجود قوة اتجاه. السعر أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 0.60034. المؤشرات قصيرة الأجل هبوطية، في حين أن الأسبوعية تظهر إشارة شراء.

المعادن الثمينة

الذهب (XAU/USD)

ارتفعت أسعار الذهب نحو 5300 دولار، مدفوعة بالطلب على الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار النفط. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 62.5، مما يشير إلى زيادة الزخم الصعودي. الرسم البياني MACD إيجابي عند +12.68، مما يدعم الاتجاه الصعودي. يتم تداول السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 5,051.81. يشير مؤشر القوة النسبية الأسبوعي البالغ 80.9 إلى ظروف ذروة الشراء، مما يشير إلى احتمال حدوث تراجع. تشير مراجعة نشرتنا اليومية إلى استنتاجات مماثلة.

الفضة (XAG/USD)

شهدت الفضة انخفاضًا يوميًا كبيرًا بنسبة -6.23٪، حيث أغلقت عند 87.889. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 52.6. الرسم البياني MACD إيجابي عند +1.08، ولكنه يظهر علامات ضعف. السعر أعلى بكثير من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يومًا البالغ 52.929. المعنويات هي بيع.

أسواق الطاقة

نفط خام برنت

أغلق نفط خام برنت عند 65.73 دولارًا، بزيادة يومية قدرها +1.96٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 60.0، مما يشير إلى زخم صعودي. الرسم البياني MACD إيجابي عند +0.24، مما يدعم الاتجاه الصعودي. يتم تداول السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 63.29 ويقترب من نطاق بولينجر العلوي عند 66.76، مما يشير إلى احتمال وجود ظروف ذروة الشراء. ADX عند 1.0، وهي إشارة اتجاه ضعيفة للغاية.

نفط خام غرب تكساس الوسيط

ارتفع نفط خام غرب تكساس الوسيط إلى 70.56 دولارًا، بزيادة يومية قدرها +4.74٪، مدفوعة بتصاعد التوترات الجيوسياسية. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 70.8، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء. الرسم البياني MACD إيجابي عند +0.31، مما يدعم الاتجاه الصعودي. يتم تداول السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 65.03 ويقترب من نطاق بولينجر العلوي عند 68.82، مما يشير إلى احتمال حدوث تراجع. مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 65.4. ADX عند 1.0.

تحديث العملات المشفرة

بيتكوين (BTC/USD)

أغلقت بيتكوين عند 68,876 دولارًا، بزيادة يومية قدرها +4.88٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 47.7. الرسم البياني MACD إيجابي عند +767.45، مما يدعم الاتجاه الصعودي. يتم تداول السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 67,341. مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 31.6، مما يشير إلى أنه لم يصل بعد إلى منطقة ذروة الشراء. يشير تحليل الرسم البياني إلى إشارة محايدة.

إيثريوم (ETH/USD)

أغلقت إيثريوم عند 2,029.64 دولارًا، بزيادة يومية قدرها +5.34٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 46.6. الرسم البياني MACD إيجابي عند +37.02، مما يدعم الاتجاه الصعودي. يتم تداول السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 1,971.60. مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند 34.3.

مؤشرات الأسهم

S&P 500

أغلق مؤشر S&P 500 عند 6,886، بزيادة يومية قدرها +0.17٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 49.5. الرسم البياني MACD إيجابي عند +1.25. يتم تداول السعر حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 6,885. الإشارة الأسبوعية هي شراء.

Nasdaq 100

أغلق مؤشر Nasdaq 100 عند 25,019، بزيادة يومية قدرها +0.29٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 48.8. الرسم البياني MACD إيجابي عند +33.65. يتم تداول السعر حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 24,940. الإشارة الأسبوعية هي بيع.

Dow Jones 30

أغلق مؤشر Dow Jones 30 عند 48,965، بزيادة يومية قدرها +0.03٪. يقع مؤشر القوة النسبية اليومي عند 45.7. الرسم البياني MACD سلبي عند -97.28. يتم تداول السعر أقل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا البالغ 49,461. الإشارة الأسبوعية هي شراء.

تأثير التقويم الاقتصادي

أثرت عدة أحداث اقتصادية رئيسية على الأسواق خلال الأسبوع الماضي:

• مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو بالولايات المتحدة (PMI): تجاوزت القراءة الفعلية البالغة 57.7 التوقعات البالغة 52 بشكل كبير، مما يشير إلى نشاط اقتصادي أقوى من المتوقع في منطقة شيكاغو. من المحتمل أن تكون هذه المفاجأة الإيجابية قد ساهمت في قوة الدولار لأنها تشير إلى بيئة اقتصادية قوية.
• مؤشر أسعار المنتجين (PPI) على أساس شهري في الولايات المتحدة: كان مؤشر أسعار المنتجين الفعلي البالغ 0.5٪ أعلى من التوقعات البالغة 0.3٪، مما يشير إلى ضغوط تضخمية أعلى. من المحتمل أن يكون هذا قد دعم قوة الدولار لأنه قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على موقف متشدد بشأن السياسة النقدية.
• مؤشر أسعار المستهلك (CPI) على أساس شهري في ألمانيا: كان مؤشر أسعار المستهلك الفعلي البالغ 0.2٪ أقل من التوقعات البالغة 0.5٪، مما يشير إلى ضغوط تضخمية أضعف في ألمانيا. من المحتمل أن يكون هذا قد أثر على اليورو.
• مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة: كان العدد الفعلي البالغ 212 ألفًا أقل من التوقعات البالغة 217 ألفًا، مما يشير إلى سوق عمل قوي. من المحتمل أن يكون هذا قد ساهم في قوة الدولار.
• مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة: كانت الزيادة الفعلية البالغة 15.989 مليون برميل أعلى بكثير من التوقعات البالغة 1.8 مليون برميل، مما يشير إلى ضعف الطلب. ومع ذلك، طغت التوترات الجيوسياسية على ذلك، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط.
• ثقة المستهلك في الولايات المتحدة: كانت القراءة الفعلية البالغة 91.2 أعلى من التوقعات البالغة 87.4، مما يشير إلى ثقة أقوى للمستهلك. من المحتمل أن يكون هذا قد عزز الدولار.

توقعات هذا الأسبوع (2 مارس 2026 – 8 مارس 2026)

من المقرر هذا الأسبوع عدة أحداث اقتصادية عالية التأثير يمكن أن تؤثر على تحركات السوق:

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) السنوي لمنطقة اليورو

تغير وظائف القطاع الخاص غير الزراعي ADP في الولايات المتحدة

مدير مشتريات ISM غير التصنيعي في الولايات المتحدة

سيتم أيضًا مراقبة بيان التوقعات الربيعية للمملكة المتحدة عن كثب للحصول على رؤى حول التوقعات الاقتصادية للمملكة المتحدة.

تقييم المخاطر

بناءً على تحليل المعنويات عبر مختلف الأصول، فإن معنويات السوق الإجمالية مختلطة:

• صعودي: USD/JPY, AUD/USD, Brent, BTC/USD, ETH/USD, S&P 500
• هبوطي: EUR/USD, GBP/USD, XAG/USD
• محايد: WTI

لا تزال المخاطر الجيوسياسية مرتفعة، مما قد يؤدي إلى مزيد من تدفقات الملاذ الآمن إلى الدولار الأمريكي والذهب. ستكون البيانات الاقتصادية الصادرة حاسمة في تشكيل توقعات السياسة النقدية والتأثير على تقييمات العملات. يجب على المتداولين مراقبة هذه التطورات عن كثب وتعديل مراكزهم وفقًا لذلك.